シナリオ分析／ストレステスト
ビジネスモデルの「見える化」を通じた経営戦略策定・管理の高度化
今、日本企業は、以下のような多様かつ急速な環境変化に見舞われています。
- コーポレートガバナンス強化に対する社会的要請（経営の透明性向上、非財務情報の拡充など）
- 社会・経済の変化（少子高齢化、働き方改革、地域創生、規制・制度変更など）
- テクノロジーの進化（RPA、AI、IoT、ブロックチェーンなど）
- 地政学リスクの高まり（ポピュリズムの台頭、国際貿易摩擦、新興国の債務問題など）
- 環境・社会問題への対応の必要性（例：SDGs、ESG、TCFD）
企業はこうした環境変化を踏まえ、フォワードルッキングな見通しの下で経営戦略・計画を立案するとともに、状況変化やその影響を適時適切に捉えて機動的な見直しを実施し、社内外に対して円滑にコミュニケーションを図っていく、といった組織運営を行っていかなくてはなりません。
そのためには、自社のビジネスモデルを的確に表現（「見える化」）した上で、環境変化や自社施策が将来のバランスシート（資産・負債）・損益・KPI（主要業績指標）にどのような影響を与えるのかを機動的に分析できるようなシナリオ分析／ストレステストの整備が望まれます。
シナリオ分析／ストレステストの典型的な用途として、以下が挙げられます。
- 経営計画の策定支援や妥当性検証
- リスクシナリオやストレスシナリオの影響予測、リスクアペタイトの設定・検証
- 経済指標や損益などの実績データに基づく予実分析（予実差異の要因分解など）
- 急激な環境変化に対する対応施策の検討
- 地球環境（気温など）、経済構造、人口動態などの中長期的変化の下でのビジネスモデルの持続可能性検証
- 金融機関のフォワードルッキングな信用損失見積もり
シナリオ分析フレームワーク
標準的なシナリオ分析のフレームワークは、下図のとおりです。
- 組織内外の情報・データの収集・蓄積
- トップリスク管理などに基づく将来シナリオ検討
- 外的要因（経済動向など）・内的要因（戦略・施策など）が業績（収益など）に及ぼす影響を表すモデル
- 影響分析結果の経営戦略への還元（戦略見直し、追加施策検討など）
あるべきシナリオ分析フレームワークの詳細は、各社のビジネス特性や経営方針によって異なります。本フレームワークを試験的・簡易的に運用することにより、戦略策定における効果を見極めつつ、強化すべきパーツ（データ、モデル、管理ツール）やその内容、優先順位などを決めていくことが必要です。
PwCが提供するサービス
シナリオ分析フレームワークの設計支援
貴社のビジネス特性や経営方針を踏まえ、現状のパーツ（データ、モデル、管理ツールなど）の整備状況などを勘案した上で、まずは簡易的な運用のためのフレームワーク設計を支援します。試験運用や、それを踏まえた高度化方針策定なども支援します。
ギャップ分析
貴社のビジネス特性や経営方針を踏まえ、シナリオ分析フレームワークとして目指す姿（ゴール）を設定した上で、ゴールと現状との差異（ギャップ）を洗い出します。ギャップを解消するための具体的な対応計画策定（タスクの洗い出し、優先順位付け、スケジューリングなど）も支援します。
シナリオ分析および活用の支援
シナリオ分析（経営計画の策定支援や妥当性検証、ストレステスト、予実分析など）やその活用（分析結果にかかる考察や経営戦略への還元など）の高度化を支援します。これらプロセスを運用していくための組織体制や規程類の整備なども支援します。
シナリオ作成支援
メガトレンド（人口動態、経済・産業長期トレンドなど）や景気動向、それらの下振れリスクなどを勘案した上で、シナリオ分析の入力データとなる標準（ベースライン）シナリオやストレスシナリオの作成を支援します。定例的にシナリオを作成していくためのプロセス構築も支援します。
シミュレーションのモデル構築支援
個々のビジネスや商品の特性（バリュードライバーなど）を踏まえた上で必要な入力データを特定し、将来の財務や収益を予測するシミュレーションモデルの構築を支援します。十分な入力データがそろわない場合の次善策や補完策などについてもアドバイスを提供します。資産・負債（BS）や損益（PL）の全体的な推移を表現できるようなツール化も支援します。
データ整備支援
WebスクレイピングやRPAなども活用しつつ、シナリオ分析に用いる内外のデータを効率的に収集・蓄積するための態勢整備を支援します。またデータの重要性に応じて、正確性、網羅性、適時性などを確保するためのデータ品質管理態勢の整備を支援します。
ダッシュボード導入支援
経営陣による情報把握の自由度や機動性を高め、より迅速な意思決定につなげるために、BIツールなどを活用したマネジメントダッシュボードの導入を支援します。ダッシュボードに掲載すべきデータ・情報やそのレイアウトの起案も支援します。
© 2004 - Fri Aug 07 22:08:37 UTC 2020 PwC. All rights reserved. PwC refers to the PwC network and/or one or more of its member firms, each of which is a separate legal entity. Please see www.pwc.com/structure for further details.