企業が直面する経営課題の解決に向け、「実効性ある解決策の提供」と「信頼関係に基づく長期的支援」により事業再生・経営改革実行を支援します。
グローバル競争の激化、より複雑で不確実化する事業環境の中、変化やリスクへ対応できずに業績不振に陥る、または資金不足に悩むケースなどが見られます。このような状況から抜け出すには、企業が抱える本質的な課題を見極め、適切な打ち手を適切なタイミングで講じる必要があります。しかしながら、リソースや（経験がないことによる）ノウハウの不足により、渦中にいる企業だけでは打ち手のスピードや内容が不十分となり、なかなか結果に結びつかないことも事実です。
PwCは、事業再生ビジネスの黎明期である1999年より、常に当該分野の前線で多くの企業を支援してきました。これまで支援した企業の業種や規模、抱える課題は多岐にわたっており、企業が対峙する経営改革のさまざまな局面において、実績に裏付けされたサービスを提供することが可能です。 豊富な経験と高度な専門知識を持つプロフェッショナルが、ビジネスの転換期・再成長の局面にある企業や、業況悪化・債務超過や資金繰り逼迫局面の企業に対して、適切な支援を行います。
全世界154カ国、295,000人以上のスタッフを擁するPwCのネットワークを基に各国の知見を活用し、海外展開の戦略的な見直し、既存海外事業の収益改善、海外子会社の売却、撤退の実行を支援します。
多くの企業にとって、海外市場の開拓が成長戦略の要となっており、海外企業の買収や現地ローカルプレーヤーとの合弁会社設立なども日常化しています。一方で、文化や商慣習の違いにより、海外事業のマネジメントに苦慮している企業は少なくありません。昨今では、海外子会社において巨額損失が発生し、企業全体が経営危機に陥るという事象も発生しています。原因は海外子会社の「ガバナンスとマネジメントの弱さ」です。世界を取り巻く政治・経済・テクノロジーの大きな変動により、事業を取り巻く不確実性は増大しており、いままで以上に海外子会社のガバナンスやマネジメントのあり方を見直す必要があります。
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【海外子会社等の再生 関連サービス】
・経営オペレーション力の強化 ・ポートフォリオ管理/事業再構築 ・経営改革支援（ガバナンス／管理会計／現場改革） ・運転資本改善および「キャッシュ」に関する総合的支援
PwCは事業再生ビジネスの黎明期より、数多くの日系大企業の事業再生／再編に関与してきています。そうした豊富な経験を通じ、事業再生の局面において「次に何が起こり、どのような準備・対応が必要か」を熟知しています。
グローバル競争の激化や国内外の経済環境の変化により、大企業といえども安定した経営を継続することが難しくなっています。特に継続した成長に向けて事業の選択と集中を進め、事業の再編を行う場合、さまざまなステークホルダーの納得を得ながら実行に移すこととなりますが、複雑な利害関係が存在する中で合意形成を推進することは容易ではありません。
PwCは、長年にわたる経験と豊富な案件実績に基づくノウハウを活用して、大企業の事業再生／再編をサポートします。
計画を着実に実行するためには、実効性があり、かつ実現可能性の高い計画を策定する必要があります。特に事業再生／再編の局面において、さまざまな利害関係者（株主、金融機関、投資家など）の納得を得るためにも計画の蓋然性は重要となります。また計画を策定するだけでなく、適切に実行することが必要です。
PwCは、実現性の高い事業計画の策定を支援するとともに、適切なモニタリング体制の構築や必要なリソースの提供など、計画の着実な実行に向けたサポートを提供します。
複数の事業領域／子会社をもつ企業においては、業績不振事業の取り扱いが課題となっているケースが散見されます。一方で国内市場の縮小、グローバルでの競争激化など、企業を取り巻く環境は激しさを増しており、業績不振事業の改善を行い、成長分野に再投資する余力を増やすことが重要となります。
PwCは、業績不振事業について客観的な事業分析・財務状況の把握を迅速に行い、窮境要因を特定し、収益改善の実現をサポートします。
再生局面においては、事業再編や再構築など、企業グループの事業再編を通じた収益力の強化や、スポンサーによる資金・事業面における支援が必要となるケースが多く見受けられます。再生局面におけるM&Aの特殊性に精通したPwCのプロフェッショナルが、事業性の評価による事業の切り分けや再編スキームの策定からスポンサー選定および交渉支援にいたるまで、一貫して支援します。
企業再生においては、効果的な事業戦略の策定や、確実な事業計画の遂行だけでなく、資本・負債についても再編成を行い、適切な財務余力を確保することが必要となります。特に過小資本や過剰債務の状態では、たとえ戦略・技術・ブランドなど、経営に必要な要素を持っていたとしても、再成長は困難となります。
PwCは、長年にわたる再生支援を通じ、エクイティ／デッドリストラクチャリングについても豊富な経験を有しており、金融機関調整や投資家からの出資、M&Aの推進など、必要なサポートを提供することが可能です。
【大企業向け事業再生 関連サービス】
・経営オペレーション力の強化 ・ポートフォリオ管理/事業再構築 ・経営改革支援（ガバナンス／管理会計／現場改革） ・運転資本改善および「キャッシュ」に関する総合的支援 ・危機対応
世界経済は激しく変化しており、国内市場は今後確実に縮小へと向かっていきます。中堅・中小企業では、取引先である大企業とともに海外展開を進める必要があり、また国内市場縮小に対応すべく新たな事業領域への展開などを模索している状況にあります。しかしながら人材難やノウハウの不足、事業継承問題などにより、再生・再成長の絵を描けていない企業も数多くあります。
PwCは、中堅・中小企業に対し、海外展開の支援や国内事業の効率化、新規事業の検討など、さまざまなサービスを提供するほか、必要な人材・ノウハウの提供も行っています。
事業計画の策定はもとより、その事業計画を確実に実行する仕組みの構築をサポートします。特に中堅・中小企業においては、十分な事業環境の分析ができていないケースや、そもそも計画策定のプロセスが整備されていないケースなどもあります。
PwCは、蓄積された経験と豊富なネットワークを生かし、企業を取り巻く事業環境を迅速に分析するとともに、実行可能な計画策定と実行に向けた仕組みづくりをサポートします。
少子高齢化や労働人口の減少により、人材獲得がますます難しくなってきています。特に中堅・中小企業の経営管理の強化や海外展開に必要な人材は、大企業でも需要が高まっており、なかなか採用することができません。
PwCは、中堅・中小企業が必要としている企画・財務系の人材や海外展開に必要な人材など、M&Aを実行・管理するための機能をハンズオンでサポートします。
【大企業向け事業再生 関連サービス】
・グループ企業再編支援 ・経営オペレーション力の強化 ・ポートフォリオ管理/事業再構築 ・経営改革支援（ガバナンス／管理会計／現場改革） ・運転資本改善および「キャッシュ」に関する総合的支援 ・危機対応
事業再編・再構築の目的は、企業ステージに応じた経営資源の最適なポートフォリオを実現し、収益力強化と企業価値向上を図ることです。財務体質改善が急務な局面だけではなく、企業成長を図る段階においても重要な経営戦略となります。
また、事業再編・再構築にあたって必ず論点となる不動産には、企業価値の源泉としての側面があります。特に再生局面では、担保価値・換金価値がクローズアップされ、企業価値向上に繋がる不動産戦略が求められます。
再編スキームの策定から売手・買手のアドバイザリー・交渉支援、各種デューディリジェンスまで、高度な専門知識を有するPwCのプロフェッショナルが、M&Aをワンストップで支援します。また不動産関連業務では、不動産を有効活用する戦略策定から鑑定評価、売却・取得などのトランザクションサポートまで、多岐にわたる支援を提供します。
事業再編・再構築におけるM&Aを成功に導くためには、適切な候補先の選定と迅速な取引の実行が求められます。PwCの事業再編チームは、これまでも国内外を含む数多くのスポンサー選定、M&Aアドバイザリー（FA業務）、各種デューディリジェンスの実績を有しており、最適なスポンサー選定および円滑な取引の実行を支援します。
（支援テーマ例）
M&Aは、企業活動において非常に重要な意思決定事項であり、適切なガバナスの実現のためには、取締役会・株主、金融機関に対する説明責任を果たす必要があります。PwCの事業再編チームは、これまで数多くの利害関係者への説明、合意形成に関する支援実績を有しており、円滑なディールの実行を支援します。
（支援テーマ例）
経験豊富なプロフェッショナルが、事業再編・M&Aに伴う不動産に関する多様な課題に対し、全体最適の観点から高品質なサービスを提供します。
（支援テーマ例）
【事業再生におけるM&A支援、フィナンシャル・アドバイザー 関連リンク】
・データアナリティクスを活用したM&A・ターンアラウンド支援 ・不動産トランザクション
内外投資家からの投資効率改善要求がますます高まって個別事業やグループ企業に関してガバナンスを高めるとともに成長を追求する新陳代謝の加速が求められています。また、現時点では見えない将来の不確実性の大きさや変化の速度も増してきており、経営の複雑性は増すばかりです。
このような事業環境においては、トップマネジメントが中長期的な視点から複数シナリオを持ちながら、自社の中長期的な姿を描写し、各事業・グループ企業の投資の優先順位付けを行った上で経営判断していくことが不可欠となっています。
PwCでは、各企業の抱える個別具体的な状況に応じて、事業、グループ、時間軸を切り口として、対象事業や企業を客観的に評価し、取り得る方向性や具体的な対応策を立案することで、クライアントの課題解決を支援します。
国内市場の成熟化の一方で、技術革新や新興国企業の参入、難易度の高いグローバル戦略など経営戦略の複雑性が増しています。こうした経営環境では、各事業を横串で評価するとともに、投資の優先順位をつけながら、新陳代謝を着実に進めることができるかどうかが企業の競争力を大きく左右します。
PwCでは、事業を客観的に横串評価し、各事業の位置付けとポートフォリオ全体の方向性を明確化するとともに、課題事業について具体的な方向性策定を支援します。
（活用例）
各企業において、効率性や新規事業の推進などさまざまな目的で数多くのグループ企業が設立されてきました。その一方で、当初の目的とは異なる事業展開や人事施策の影響から資産効率が低下しているグループ企業が散見され、また独自のノウハウを蓄積しているにもかかわらず、強みをうまく活用できていない企業も存在します。
PwCでは、ポートフォリオマネジメントの観点からグループ企業を役割ごとに客観的に横串評価し、各グループ企業の位置付けと方向性を明確化するとともに、成長・効率化などの方向性に従った具体策立案をサポートします。
（活用例）
企業の業績は、独自の戦略や戦術により左右されますが、同程度あるいはそれ以上に外部環境にも影響を受けます。また、最近ではその外部環境の変化の不確実性と速度がより増してきています。
例えば、技術イノベーションや新興国企業の参入が想定される業界での将来競争環境、成熟した業界でのエンドゲーム、異業種のディスラプターからの突然の侵食を受けている業界における既存秩序の崩壊など、多くの事業が、曖昧かつ変動幅の大きなリスクにさらされています。こうしたリスクに対して、事前にシナリオを複数想定し、シナリオごとにマイナス面を回避し、プラス面に転じていく事業再構築戦略を準備しておくことが企業の競争力を大きく左右する時代になっています。
PwCでは、企業が直面している個別具体的な状況を踏まえ、シナリオプランニング等を適宜実施することにより、企業による自らの事業再構築（ビジネスモデルのリモデリング、業界再編など）の戦略立案、推進を支援します。
（活用例）
極めて不透明な事業環境下においても最適な経営判断を行えるよう、Value Creationの専門家とBusiness Recoveryの専門家が一体となって支援を提供します。
事業環境の激変と社会環境の変化が企業に与える定量・定性的影響をクイックに把握します。
「初期診断」のアウトプットイメージ
減損の検討や投資家向け情報提供（IR）のストーリー作成など今期の決算対応支援を行います。また、来期以降の業績見通しの（再）算定を基にした、新年度予算への影響度の反映、中期経営計画の見直し要否の検討や、資金・投資計画の全面的な見直しなどを支援します。
その他、中期的な対応としてのシナリオ分析や業績改善の対応策実施の支援も可能です。
シナリオプランニングにより、将来環境変化への柔軟性を確保するとともに、COVID-19を契機とした社会・経済構造変化を積極的に戦略検討に生かしていく方策を検討します。
即効性高い資金捻出やコスト削減策から、構造改革やポストCOVID-19を見据えた戦略オプション検討までの幅広いテーマを実行していくための方策を検討します。
即効性 高／業績インパクト 低
即効性 高め／業績インパクト 低め
即効性 低め／業績インパクト 高め
即効性 高／業績インパクト 低
即効性 高め／業績インパクト 低め
即効性 低め／業績インパクト 高め
即効性 低／業績インパクト 高
即効性 低／業績インパクト 高
世界的な株価低迷・経済環境の変化を「成長機会」と捉え、手元キャッシュを将来への成長・事業基盤盤石化などに向けた投資に振り向けるための方策を検討します。
