資産・負債の総合管理（ALM）・コア預金モデル高度化に関するアドバイザリーサービス

金利リスクの高まり

2024年3月に日銀のマイナス金利政策が解除され、いわゆる「金利のある世界」へと移行しました。金利のある世界では、資産・負債のマチュリティのミスマッチや貸出金利と預金金利の乖離幅の拡大などにより、従来以上に金利リスクが顕在化します。こうした金利変動に伴い、銀行の収益構造とバランスシートの評価に大きな影響が及ぶことが懸念されます。加えて、昨今の主要通貨間の金利動向の相違による金利差の拡大・縮小により、為替レートのボラティリティも高まっています。そのため、資産および負債それぞれのリスク計測の精緻化はもちろんのこと、資産・負債を一体的にとらえた総合的な金利リスク管理（Asset Liability Management; ALM）がより一層重要となっています。

資産・負債の総合管理（ALM）

金利変動は、資産および負債の価値や収益に影響を及ぼします。金利上昇が加速することにより、これまで以上に金利リスクの適切な把握と管理が不可欠となっています。

以下は一般的な銀行のバランスシート（BS）における資産・負債の主要項目と、金利上昇時に想定される主な影響の例です。自社のポートフォリオ特性に応じて金利の影響を正しく把握し、リスク管理や運用方針につなげていくことが重要になります。

コア預金モデル

銀行の金利リスク管理およびALMにおいて、コア預金モデルの重要性はこれまで以上に高まっています。コア預金は、銀行にとって低コストでの安定的な長期資金源とみなせるため、極めて重要な役割を果たします。そのため、将来のコア預金の動向や解約行動を適切に把握することが、金利リスクや流動性リスク管理の精度向上にもつながり、経営の安定性確保においても欠かせない要素になります。

一方、本邦では、預金金利完全自由化後も長い間低金利時代が続いたことにより、「金利のある世界」での過去データが不足していることに加え、昨今ではネット銀行をはじめとする市場の変化による顧客行動の変化など、コア預金モデルの高度化において今後もチャレンジングな状況は続きます。そのため、顧客行動の分析や活用できるデータの精査といった、モデルの設計・運用の高度化がより一層重要となります。

PwCのサービスと強み

私たちは金融機関におけるALMやコア預金モデルに関して、リスク計測モデルの構築、検証・分析をはじめ多岐にわたるサービスを提供しています。PwCには知見・経験を豊富に有する金融リスク管理を専門とするメンバーが在籍しており、貴社のニーズに沿った対応が可能です。

当該領域の支援の概要は以下のとおりです。


ALM

リスク計測モデル構築・高度化

  • 使用可能なデータの整備、モデルの検討・構築、パラメータ推計など
    例）ギャップ分析、デュレーション分析、シナリオ分析、ストレステスト、EaR（Earning at Risk）、ΔEVE、ΔNIIなど

リスク計測モデル検証

  • 採用モデルについて、導入時検証（モデルオーナーへの支援）、独立検証（モデルリスク管理部署への支援）、第三者検証（外部機関の独立検証）を実施
  • 適切性の確認、高度化論点や課題の洗い出し
    例）ギャップ分析、デュレーション分析、シナリオ分析、ストレステスト、EaR（Earning at Risk）、ΔEVE、ΔNIIなど

分析ツール作成

  • リスク量計測ツール（プロトタイプ）の作成


コア預金モデル

モデル構築・高度化

  • 使用可能なデータの調査・整備、モデルの検討・構築、パラメータ推計など

モデル検証

  • 採用モデルについて、導入時検証（モデルオーナーへの支援）、独立検証（モデルリスク管理部署への支援）、第三者検証（外部機関の独立検証）を実施
  • 適切性の確認、高度化論点や課題の洗い出し

モデル計測ツール作成

  • モデルを実装した計測ツール（プロトタイプ）の作成

主要メンバー

石岡 秀之

パートナー, PwC Japan有限責任監査法人

Email

小澤 栄作

ディレクター, PwC Japan有限責任監査法人

Email

島田 理恵子

ディレクター, PwC Japan有限責任監査法人

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本ページに関するお問い合わせ

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