Global IPO Watch—世界のIPO動向 2021年第1四半期

2021-06-14

2021年第1四半期世界のIPO統計

IPO

2021年第1四半期に世界全体で727件のIPOがあり、総額2,029億米ドルが調達されました。
2021年第1四半期の調達金額はすでに2020年通期の調達金額合計の60%を超え、2021年第1四半期のIPO件数は2020年通期で実施されたIPO件数の50%を超えています。
米州は、全世界のIPO取引の58%を占め、全世界の調達金額の71% (1,439億米ドル)を占めました。
アジア太平洋のIPO活動は、2020年第4四半期から2021年第1四半期にかけて減少傾向が続きましたが、第1四半期の活動は好調で、217件のIPOにより315億米ドルを調達しました。
欧州・中東・アフリカは好調なスタートを切っており、第1四半期のIPO調達金額（275億米ドル）は、IPO活動が目立たなかった2020年通期の総調達額まであと6億米ドルの水準にまで達しました。

日本については、2021年第1四半期に、IPO件数は24件でアジア・太平洋において3番目、IPO調達金額は12億米ドルでアジア・太平洋において6番目でした。

公募増資（Follow On, FO）

2021年第1四半期は、1,285件のFOで2,479億米ドルが調達され、金融およびヘルスケアの業種での発行が目立ちました。
2021年第1四半期のFOの活動水準は、2019年および2020年第1四半期と比較して高く、2020年第1四半期と比較して2倍以上の件数のFOがありました。

日本については、2021年第1四半期に、FO件数は27件でアジア・太平洋において4番目で、FO調達金額は46億米ドルでアジア・太平洋において6番目でした。

2021年第1四半期レビュー

世界の株価指数は1-3月期末に増加

S&P 500指数は2021年第1四半期を終え、記録的な高さの終値をつけた一方、欧州ではSTOXX 600が第1四半期を史上最高値に迫る高値で終えました。全体的に見て、このように好調な世界市場の背景には、政府による継続的な景気刺激策、ワクチンの普及とマクロ経済指標の改善による新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大後の景気回復への楽観論があります。しかし、2021年第1四半期において世界の株価指数が堅調に推移する中で、ハイテクやロックダウンで業績が伸びた銘柄から騰落の大きい銘柄への業種間の入れ替わりというテーマは継続しており、一部の投資家にとっては投資成績上の課題となっています。特に、いくつかの大手ハイテク株の評価が落ち込んだ一方で、自動車、旅行・レジャー、銀行株の上昇が目立ちました。

景気回復を支えるマクロ経済指標

世界的なマクロ経済指標は、堅調な景気回復と共に、株式資本市場を好調に勢いづけました。米国、欧州、中国の3月のPMIデータは、いずれも2月以前に比べて大幅に改善しており、全ての地域で企業活動が拡大し、全体的に信頼感が高まっていることを示しています。

第1四半期における世界のIPO活動は、最近では最も好調

2021年第1四半期の世界のIPOによる株式発行額は、727件のIPOにより2,029億米ドルとなりました。これは主に、米国において顕著なSPAC IPO活動(298件／960億米ドル)によるものであり、ハイテクと一般消費財(Eコマースを含む)が今期の世界のIPOによる株式発行の原動力となっています。IPOおよび公募増資（FO）による株式発行は、米国市場が大半を占めており、IPOおよびFOによる全世界の調達額のそれぞれ68%と50%を占めています。