Finanční management

Tento kurz je navržen tak, aby pomohl profesionálům prohloubit jejich porozumění tradičním i pokročilým metodám využívaným při sledování, analýze a řízení nákladů. Účastníci se naučí používat různé techniky, jako jsou nákladování na základě aktivit, Kaizen, analýza hodnoty, cílové nákladování a nákladování podle životního cyklu, pro efektivní analýzu a řízení nákladů. Kurz se rovněž zaměřuje na přípravu nákladových analýz a reportů pro podporu informovaného rozhodování managementu.

Pro koho je kurz určen:

CFO, finanční business partnery, manažerské účetní, finanční / nákladové controllery, specialisty na plánování a analýzy, interní auditory a účetní.

Obsah kurzu:

• hlavní nákladové koncepty:
  • složky nákladů, nákladová struktura, chování nákladů, nákladové činitele,
• uplatnění nákladových konceptů v různých typech organizací a na různých nákladových objektech:
  • zakázkové kalkulace, dávkové kalkulace, procesní kalkulace,
• odůvodnění a použití hlavních metod kalkulace:
  • kalkulace variabilních nákladů, úplných nákladů, odsouhlasení výsledků,
• hlavní přístupy ke kalkulaci:
  • skutečné náklady, normované náklady, standardní náklady,
• analýza odchylek:
  • výpočet odchylek, odsouhlasovací reporty, automatizace výpočtu standardních nákladů,
• kalkulace nákladů produktů a služeb pomocí ABC (activity-based costing):
  • základní kroky výpočtu nákladů na základě aktivit,
  • výhody a omezení ABC,
  • ziskovost produktů (DPP) v maloobchodu,
  • analýza ziskovosti zákazníků (CPA),
  • ziskovost distribučních kanálů,
  • časově řízené ABC (TDABC),
  • řízení na základě aktivit (ABM),
• Kaizen a neustálé zlepšování:
  • Kaizen nákladování versus standardní kalkulace,
• analýza přidané hodnoty:
  • analýza hodnotového řetězce, analýza hodnoty, funkční analýza,
• cílové nákladování:
  • fáze cílového nákladování, cílové a standardní náklady, Kaizen nákladování a cílové nákladování,
• nákladování podle životního cyklu:
  • rozpočet životního cyklu produktu / zákazníka.

Tento kurz je navržen tak, aby pomohl profesionálům zlepšit jejich schopnost činit efektivní investiční rozhodnutí, která podporují dlouhodobý růst organizace. Účastníci se seznámí s jednotlivými kroky investičního rozhodovacího procesu, naučí se aplikovat různé metody posuzování investic a vytvářet modely kapitálových investic zahrnující faktory, jako jsou pracovní kapitál, zdanění a inflace.

Kurz se dále zaměřuje na analýzu rizik a nejistoty spojené s investičními rozhodnutími, optimalizaci investic pro udržitelný růst, určení optimálního cyklu obnovy aktiv a posouzení varianty pronájmu versus nákupu.

Pro koho je kurz určen:

CFO, finanční business partnery, investiční manažery, investiční / finanční / úvěrové analytiky, manažerské účetní, projektové manažery a interní auditory.

Obsah kurzu:

• kapitálové investice:
  • rozhodovací model pro kapitálové výdaje,
  • typy investičních projektů,
  • následný audit investice,
• metody posuzování investic:
  • tradiční metody – doba návratnosti (PP), účetní míra výnosnosti (ARR),
  • časová hodnota peněz a diskontování,
  • metody založené na diskontování – čistá současná hodnota (NPV), vnitřní výnosové procento (IRR), modifikované vnitřní výnosové procento (MIRR), diskontovaná doba návratnosti (DPP), index ziskovosti (PI), index diskontované ziskovosti návratnosti (DPBI),
• modelování kapitálových investic:
  • šablony finančních modelů, relevantní peněžní toky,
  • zbytková hodnota, anuita a perpetuita,
  • pracovní kapitál, daňová zátěž (daň z příjmů, DPH), inflace, náklady kapitálu,
• práce s rizikem v investičním rozhodování:
  • analýza citlivosti, scénářová analýza, simulace Monte Carlo, zátěžové testování, hodnota v riziku (VaR),
  • rozhodovací stromy a vícestupňové rozhodovací problémy, reálné opce,
  • připočtení rizikové prémie k diskontní sazbě,
• další aspekty posuzování investic:
  • kapitálové omezení, rozhodování o obnově dlouhodobého majetku, rozhodování pronájem nebo nákup.

Tento kurz je navržen tak, aby pomohl profesionálům prohloubit jejich porozumění rozpočtování jako efektivnímu nástroji pro plánování, alokaci zdrojů, motivaci a kontrolu. Účastníci se seznámí s tím, proč organizace potřebují sestavovat rozpočty, kdo je odpovědný za proces rozpočtování a jaké typy rozpočtů se běžně používají. Naučí se porozumět účelu prognóz, plánů a rozpočtů, diskutovat o behaviorálních aspektech rozpočtování ve střediscích odpovědnosti a sestavit hlavní rozpočet s využitím základních modelovacích a rozpočtových technik.

Kurz se dále věnuje tvorbě přehledných a prakticky využitelných rozpočtových šablon, prezentaci rozpočtů zainteresovaným stranám a analýze výsledků různých rozpočtových scénářů. Mezi další témata patří rozpočtová kontrola, výpočet a interpretace odchylek a moderní přístupy k rozpočtování, včetně konceptu Beyond Budgeting. Účastníci se také seznámí s technologiemi, které mohou zefektivnit rozpočtové procesy. 

Pro koho je kurz určen:

CFO, finanční business partnery, manažerské účetní, finanční / nákladové controllery, specialisty na plánování a analýzy, interní auditory a účetní.

Obsah kurzu:

• účel rozpočtování:
  • prognózování, plánování a rozpočtování,
  • obtíže při rozpočtování v globálních firmách,
• účetnictví odpovědnosti:
  • nákladová, výnosová, zisková a investiční střediska,
  • běžně používané ukazatele pro hodnocení jejich výkonnosti,
• stanovení finančních cílů:
  • klíčové finanční ukazatele (KPI),
  • rozpad rozpočtových cílů, strom cílů,
• proces rozpočtování:
  • fáze přípravy rozpočtu,
  • rozpočtové šablony, výpočtové vzorce, rozpočtové modely založené na rozpadu KPI,
• revize rozpočtu:
  • zdůvodnění rozpočtu, komunikace předpokladů, rozpočtový výbor,
  • scénářová analýza, citlivostní / „co kdyby“ analýza, zátěžové testování,
• sledování plnění rozpočtu:
  • fixní a flexibilní rozpočty,
  • analýza odchylek, ovlivnitelné a neovlivnitelné odchylky, vodopádový graf,
• přístupy a metody rozpočtování:
  • účast na rozpočtování – direktivní/shora dolů, participativní/zdola nahoru,
  • inkrementální vs. rozpočtování od nuly (ZBB),
  • periodické vs. průběžné rozpočty,
• alternativní přístupy k rozpočtování:
  • Beyond Budgeting, rozpočtování na základě aktivit (ABB).

Tento kurz je navržen tak, aby vybavil profesionály komplexním porozuměním řízení rizik a systému vnitřních kontrol, které jsou klíčové pro dosažení cílů organizace a zefektivnění podnikových procesů. Účastníci se naučí identifikovat a vyhodnocovat různé typy rizik, porozumět vztahu mezi rizikem a kontrolou a navrhovat efektivní kontrolní činnosti. Kurz se také věnuje dokumentaci kontrol, provádění testů vnitřní kontroly a typickým výzvám v rámci kontrolních systémů. Dále poskytuje přehled závislostí na IT, význam zákona Sarbanes-Oxley (SOX) a jeho požadavků.

Pro koho je kurz určen:

Top a střední management, který si chce prohloubit znalosti procesů řízení rizik a implementace vnitřních kontrolních systémů, členy veřejných i soukromých organizací pracující v oblasti rizik, odborníky na finance či IT odpovědné za návrh procesů, podnikatele a majitele startupů usilující o minimalizaci provozních rizik, interní a externí auditory a specialisty z korporací podléhajících regulacím SOX nebo obdobným předpisům.

Obsah kurzu:

• definice a typy rizik:
  • porozumění různým kategoriím rizik a jejich dopadům,
• řízení rizik:
  • procesy identifikace, hodnocení a zmírňování rizik,
• kontrola jako nástroj ke zmírnění rizik:
  • typy kontrol, návrh kontrolních činností,
  • porozumění a dokumentace kontrol 5W (proč, co, kde, kdo, kdy),
  • princip segregace povinností (SOD),
• IT kontrola a závislosti:
  • obecné IT kontroly (ITGC),
  • závislosti na IT (výpočty, reporty, rozhraní),
  • rozdíl mezi automatickými a na IT závislými kontrolami,
• testování účinnosti kontrol:
  • testování návrhu kontroly, testování jejího fungování,
  • hodnoticí techniky a úrovně jistoty (od dotazování po opětovné provedení),
  • analýza zdrojů nejistoty, nedostatky v kontrolách, nápravná opatření,
  • typické problémy při testování kontrol s reálnými příklady,
• metodiky a rámce:
  • přehled rámců COSO, COBIT a SOX a jejich využití.

Tento kurz je navržen tak, aby pomohl profesionálům zlepšit schopnost efektivně řídit pracovní kapitál s cílem maximalizovat hodnotu společnosti a zároveň zajistit dostatečnou likviditu pro každodenní provoz a plnění závazků vůči věřitelům. Účastníci se naučí vyhodnocovat efektivitu využívání pracovního kapitálu pomocí finanční analýzy poměrových ukazatelů, určit cyklus pracovního kapitálu a porozumět vztahům mezi pracovním kapitálem, likviditou a potřebami krátkodobého financování. Kurz se rovněž věnuje posuzování alternativních opatření na podporu rozhodování v oblasti pracovního kapitálu, aplikaci přístupů založených na zisku i na hodnotě a identifikaci rizik a příležitostí spojených s řízením pracovního kapitálu.

Pro koho je kurz určen:

CFO, finanční business partnery, manažerské účetní, finanční / nákladové controllery, specialisty na plánování a analýzy, interní auditory a účetní.

Obsah kurzu:

• složky pracovního kapitálu:
  • doba inkasa pohledávek, doba úhrady závazků,
  • dny skladování zásob, provozní cyklus,
  • cyklus přeměny hotovosti / cyklus pracovního kapitálu,
  • likviditní ukazatele,
• řízení pracovního kapitálu založené na zisku:
  • vztah mezi pracovním kapitálem a ziskovostí,
• řízení pracovního kapitálu založené na hodnotě:
  • vztah mezi pracovním kapitálem a hodnotou pro akcionáře,
  • změny v pracovním kapitálu a jejich dopad na diskontované budoucí volné peněžní toky (DCF),
• různé techniky řízení pracovního kapitálu:
  • strategie řízení pracovního kapitálu – agresivní, mírná a konzervativní,
  • metody řízení zásob – ABC matice, systém just-in-time (JIT), model ekonomického množství objednávky (EOQ),
  • metody řízení obchodních pohledávek – postupy úvěrové kontroly, factoring, diskontace pohledávek,
  • metody řízení obchodních závazků, efektivní náklady na obchodní úvěr,
  • metody řízení hotovosti,
  • rizika nadměrného obchodování, rizika a příležitosti spojené s řízením pracovního kapitálu.

Tento kurz je navržen tak, aby pomohl profesionálům rozvíjet schopnosti v identifikaci, klasifikaci, hodnocení a řízení různých rizik, která mohou bránit organizaci v dosažení jejích strategických cílů. Účastníci se naučí identifikovat a vyhodnocovat rizika a jejich zdroje, které mohou bránit realizaci strategie, rozpoznat významná a nově vznikající rizika, navrhnout a implementovat vhodná opatření ke zmírnění rizik, vytvořit systémy pro reportování rizik a poskytovat doporučení k aplikaci politik řízení rizik a osvědčených postupů v oboru.

Pro koho je kurz určen:

Top a střední management, risk manažery, interní kontrolory, interní auditory a analytiky podnikových procesů.

Obsah kurzu:

• porozumění riziku:
  • koncepty používané k charakterizaci rizik,
  • vliv emočních faktorů na vnímání rizika,
  • omezení lidské schopnosti přesně hodnotit riziko,
• vývoj moderního řízení rizik:
  • standardy řízení rizik,
  • přínosy integrace ERM do podnikání,
  • komponenty a principy COSO 2017,
• komponenta ERM č. 1 – řízení a kultura:
  • dohled nad riziky ze strany představenstva,
  • nastavení provozních struktur,
  • definování žádoucí kultury,
  • projev závazku ke klíčovým hodnotám,
  • přilákání, rozvoj a udržení schopných jednotlivců,
• komponenta ERM č. 2 – strategie a nastavení cílů:
  • analýza podnikatelského kontextu,
  • definice ochoty podstupovat riziko,
  • vyhodnocení alternativních strategií,
  • formulace podnikových cílů,
• komponenta ERM č. 3 – výkonnost:
  • identifikace rizik, hodnocení závažnosti rizik, stanovení priorit rizik, reakce na rizika,
• komponenta ERM č. 4 – přezkum a revize:
  • hodnocení zásadních změn, přezkum rizik a výkonnosti,
  • zlepšování systému řízení rizik v podniku,
• komponenta ERM č. 5 – informace, komunikace a reportování:
  • využití informací a technologií,
  • komunikace informací o rizicích,
  • reportování rizik, kultury a výkonnosti.