Quản trị rủi ro Nguồn vốn và Vốn lưu động

Siết chặt điều kiện tín dụng đối với khách hàng, áp dụng kỷ luật thu hồi công nợ và sử dụng chiết khấu hóa đơn để chuyển công nợ thành tiền mặt nhanh hơn​​.

Khoảng chênh lệch giữa điều khoản thanh toán đã thỏa thuận và thực tế thu tiền chính là nơi "chôn vùi" một lượng tiền mặt đáng kể của doanh nghiệp. Tài trợ hóa đơn là công cụ giúp biến các khoản chậm trả này thành dòng tiền tức thời​.

Kéo dài thời hạn thanh toán cho nhà cung cấp và triển khai tài trợ chuỗi cung ứng (SCF) – để nhà cung cấp được thanh toán sớm trong khi doanh nghiệp được giãn kỳ hạn​​.

Nếu thực thi tốt, đòn bẩy này có thể giải phóng nhiều tiền hơn cả việc xin một hạn mức tín dụng mới – không phát sinh chi phí tài chính, không tổn hại quan hệ với nhà cung cấp​.​

Rà soát lại các điều khoản ràng buộc (covenants) trong hợp đồng tín dụng, đa dạng hóa quan hệ ngân hàng, chủ động đảm bảo hoặc gia hạn các hạn mức tín dụng - coi việc thanh lý tài sản là phương án cuối cùng có cấu trúc, không phải lựa chọn ưu tiên​.

Các ngân hàng đang ngày càng chọn lọc theo ngành, đặc biệt với ngành liên quan lĩnh vực năng lượng; đa dạng hóa nguồn vốn sớm giúp CFO chủ động hơn trước áp lực tái cấp vốn​.​

Thanh lý hàng tồn luân chuyển chậm, hiệu chỉnh lại mứctồn kho an toàn cho phù hợp, nghiên cứu áp dụng môhình quản lý tồn kho do nhà cung cấp đảm nhiệm(Vendor-Managed Inventory – VMI) và sử dụng nghiệp vụtài trợ thế chấp hàng tồn kho​.

Tồn kho được tích trữ vì lo ngại gián đoạn chuỗi cung ứng đang trở thành tài sản đắt đỏ nhất vì được mua ở mức giá đầu vào cao của hiện tại – tài trợ trên hàng tồn kho cho phép giải phóng dòng tiền mà không phải bán tháo hàng​.​

Thiết lập chính sách phòng ngừa rủi ro có cấu trúc,chốt tỷ giá kỳ hạn cho các khoản phải trả USD và áp dụng công cụ bảo vệ giá đối với các đầu vào chính​.​

Nhiều doanh nghiệp Việt Nam hiện vẫn chịu toàn bộ rủi ro giá dầu và tỷ giá mà chưa có chương trình phòng ngừa có cấu trúc. Khi dầu ở mức 68 USD/thùng, rủi ro này có thể còn kiểm soát được; nhưng ở mức khoảng 100 USD/thùng, đây là rủi ro Nguồn vốn rất đáng kể​.​

Triển khai bảng điều khiển dòng tiền theo thời gian thực, tích hợp dữ liệu ERP và tự động hóa việc theo dõi vị thế tiền mặt hằng ngày trên toàn bộ các đơn vị kinh doanh​.​

Phần lớn bộ phận tài chính đang ra quyết định về tiền mặt dựa trên dữ liệu cũ 30–45 ngày. Trong một thị trường biến động như hiện nay, đó không phải dự báo – đó là lịch sử​.​