Menu

Menu

Menu

Menu

Menu

Обране

Дослідження ринку 3PL

Дослідження інвестиційних можливостей відбудови України

Menu

Menu

Обране

Податкові та юридичні огляди

Дослідження інвестиційних можливостей відбудови України: стратегічний підхід для інвесторів

Завантажуємо результати

M&A: Злиття та Поглинання

M&A - Злиття та поглинання

Супровід угод злиття та поглинання(M&A) в Україні — продаж, купівля та структурування бізнесу. Допомагаємо вести переговори на ваших умовах.

Наша команда забезпечує комплексний супровід угод зі злиття та поглинання (mergers and acquisitions) як для покупця, так і для продавця. Наші послуги покривають всі аспекти угоди, включно зі стратегічним плануванням, пошуком та оцінкою об'єкта, фінансовим, податковим і юридичним due diligence, структуруванням угоди, створенням документації, участю у переговорах, отриманням регуляторних дозволів, закриттям угоди та інтеграцією.

Ми супроводжуємо як локальні, так і міжнародні угоди, об’єднуючи команду фахівців із фінансових, податкових, юридичних питань та різних юрисдикцій, що дозволяє забезпечити всебічну підтримку для компаній будь-якого масштабу.

Які задачі ми вирішуємо

Досвід нашої команди охоплює угоди різного типу, масштабу та складності. Нижче представлені типові категорії угод з нашої практики та основні типи клієнтів, з якими ми співпрacюємо. Цей перелік не є вичерпними — кожна транзакція унікальна, і ми адаптуємо наші послуги під специфічні потреби клієнта та особливості конкретної ситуації.

✓ Продаж бізнесу або його частини Комплексний супровід процесу виходу власника з максимізацією вартості: підготовка компанії до продажу, залучення покупців, переговори та структурування угоди.
✓ Придбання компанії або активів Повний цикл супроводу покупця від пошуку та оцінки цілей до проведення due diligence, структурування угоди та успішного закриття.
✓ Злиття компаній Консолідація бізнесів для створення операційних та фінансових синергій, економії масштабу та посилення конкурентних позицій на ринку.
✓ Залучення стратегічного або фінансового інвестора Структурування інвестиційного процесу, підготовка документації, переговори щодо умов входу та механізмів управління.
✓ Виділення бізнес-одиниці Відокремлення непрофільних активів через carve-out або spin-off операції для фокусування на ключових напрямках діяльності.
✓ Створення спільного підприємства Структурування партнерських угод (joint venture), розподіл управління, ризиків та прибутків між учасниками.
✓ Антикризові угоди Продаж активів або реструктуризація бізнесу в умовах фінансових труднощів для максимального збереження вартості (distressed M&A).
✓ Приватизація та державно-приватні партнерства Супровід придбання державних активів та структурування проектів співпраці з державними органами.
✓ Транскордонні угоди Структурування міжнародних транзакцій з урахуванням податкового планування, валютного регулювання та регуляторних вимог різних юрисдикцій.
m&A konsaltynh dlya biznesu

Власники бізнесу та засновники

Підприємці, що планують продаж компанії, частковий вихід, передачу спадкоємцям або залучення стратегічного партнера

m&A konsaltynh mizhnarodni uhody

Міжнародні компанії

Іноземні корпорації, що входять на український ринок через придбання місцевих активів або партнерські угоди

m&A investytsiynyy konsaltynh

Фінансові інвестори

Приватні (PE) та венчурні (VC) фонди, family office, що реалізують стратегії викупу, зростання капіталу та виходу з інвестицій.

M&A Stratehichni investory ta korporatsiyi

Стратегічні інвестори та корпорації

Компанії, що здійснюють придбання для розширення бізнесу, вертикальної інтеграції або консолідації ринкових позицій.

M&A posluhy dlya IT kompaniy

Технологічні компанії та стартапи

Засновники, що планують продаж інвесторам, поглинання конкурентами або залучення капіталу для масштабування

Кonsaltynh restrukturyzatsiya

Компанії в процесі реструктуризації

Бізнеси в кризовому стані, що потребують фінансової санації, реструктуризації боргів або продажу активі

pryvatyzatsiya konsaltynh

Державні компанії та органи влади

При приватизаційних процесах, створенні державно-приватних партнерств та реструктуризації державних активів

M&A dlya Bankiv ta finansovykh kompaniy

Банки та фінансові інституції

Учасники консолідації фінансового сектору, кредитори при структурованому фінансуванні угод.

M&A konsaltynh

Консультанти та юридичні фірми

Професійні радники, що залучають PwC як консультантів для своїх клієнтів.

M&A послуги для бізнесу будь-якого масштабу


M&A Advisory

Консалтинг

Due Diligence

Комплексна перевірка

Valuation

Оцінка вартості

Deal Structuring

Структурування угоди

Transaction Documentation

Документація угоди

Post-Merger Integration

Пост-інтеграція


М&A Консалтинг (M&A Advisory)

Ми забезпечуємо повний супровід угод від стратегічного обґрунтування до закриття — на стороні покупця, продавця або як незалежний радник. Наша команда поєднує галузеву експертизу, аналітичну глибину та досвід у транзакціях різного масштабу і складності.

Стратегія та підготовка до угоди

Стратегія та підготовка до угоди — це передугодовий етап M&A-процесу, на якому формулюється інвестиційний тезис, визначається оптимальний тип угоди та проводиться скринінг ринку потенційних об'єктів. Угода починається задовго до першого контакту зі стороною-контрагентом: на цьому етапі ми допомагаємо клієнту відповісти на ключове питання — чи є угода правильним інструментом для досягнення стратегічних цілей, і якщо так, то яка саме угода, з ким і на яких умовах.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Стратегічне обґрунтування угоди: Формулювання інвестиційного тезису — чіткого обґрунтування доцільності придбання або продажу в контексті стратегії зростання клієнта. Оцінка альтернатив органічному зростанню, партнерству або злиттю.
  • Аналіз ринку та конкурентного середовища: Секторні дослідження, оцінка привабливості ринків, аналіз конкурентної динаміки та бар'єрів входу. Визначення сегментів та географій, де придбання створює найбільшу стратегічну цінність.
  • Пошук та відбір цільових компаній: Формування довгого та короткого списків потенційних об'єктів придбання за стратегічними критеріями, фінансовими показниками та ризик-профілем. Первинна оцінка відповідності кожної цілі інвестиційному тезису. 
  • Оцінка готовності до угоди (Acquisition Readiness): Аналіз внутрішньої готовності покупця — фінансових можливостей, інтеграційного потенціалу, управлінських ресурсів. Визначення обмежень, які необхідно усунути до початку активного пошуку.
  • Дослідження виходу на новий ринок (Market Entry Assessment): Оцінка привабливості нових ринків для входу через придбання — розмір та динаміка ринку, конкурентне середовище, регуляторні бар'єри, потенціал зростання.

✔ Результат

Стратегічний план угоди з інвестиційним тезисом, ранжированим списком цільових компаній (long list / short list), попередньою оцінкою діапазону вартості та картою ризиків — готовий для переходу до активної фази переговорів.

Супровід угод купівлі (Buy-side Advisory)

Супровід угод купівлі (buy-side advisory) — це комплекс послуг з представлення інтересів покупця на всіх стадіях угоди M&A: від пошуку та оцінки об'єкта до підписання договору купівлі-продажу та закриття транзакції. Ми представляємо інтереси покупця на всіх стадіях угоди — від першого контакту з потенційною ціллю до підписання та закриття договору купівлі-продажу. 

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Управління процесом подання пропозицій (Bid Management): Структурування та подання цінових пропозицій — індикативних та обов'язкових. Аналіз впливу кожної комерційної умови на кінцеву ціну та розподіл ризиків між сторонами.
  • Координація комплексної перевірки (Buy-side Due Diligence): Управління процесом перевірки: організація доступу до інформаційної кімнати (data room), координація між фінансовими, податковими, юридичними та іншими командами, забезпечення конфіденційності на кожному етапі.
  • Супровід переговорів: Участь у переговорах на боці покупця — відстоювання комерційних умов, аналіз поступок та їх впливу на вартість угоди, координація позицій між юридичними та фінансовими радниками.
  • Супровід до закриття угоди: Контроль виконання умов закриття (conditions precedent), координація підписання та закриття, управління переліком зобов'язань сторін, аудит балансу закриття (closing accounts audit).

✔ Результат

Завершена угода придбання на оптимальних для покупця умовах — з узгодженою ціною, структурою захисних механізмів та виконаними умовами закриття.

Супровід угод продажу (Sell-side Advisory)

Супровід угод продажу (sell-side advisory) — це послуга з представлення інтересів власника бізнесу при продажу компанії або її частки з метою досягнення максимальної ціни за оптимальних комерційних умов. Ми представляємо інтереси продавця — від розробки стратегії продажу до отримання максимальної ціни за оптимальних умов угоди. 

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Розробка стратегії продажу: Вибір оптимальної моделі продажу: широкий або обмежений аукціон, адресний продаж, ексклюзивні переговори з визначеним покупцем, подвійний трек — паралельна підготовка до продажу та публічного розміщення акцій (IPO). 
  • Передпродажна підготовка: об'єкта Супровід корпоративної реструктуризації, підготовки фінансової звітності, вирішення юридичних питань та організації документообігу для максимізації привабливості активу для потенційних покупців. 
  • Підготовка інвестиційної документації: Розробка маркетингових матеріалів для залучення покупців: тизер, інформаційний меморандум (Information Memorandum), лист із описом процесу (Process Letter). 
  • Формування пулу потенційних інвесторів: Визначення та залучення широкого кола потенційних покупців — стратегічних та фінансових інвесторів — для максимізації конкуренції та досягнення найкращих умов угоди. 
  • Координація перевірки на стороні продавця (Vendor Due Diligence): Організація незалежної перевірки об'єкта продажу для обґрунтування ціни продавця, скорочення тривалості процесу та зниження невизначеності для покупця. 
  • Підтримка переговорів: Представництво інтересів продавця на всіх стадіях переговорного процесу. Управління повним циклом угоди — від формування списку інвесторів до закриття. 

✔ Результат

Завершений продаж бізнесу або його частки за максимальною досяжною ціною — через конкурентний процес, що забезпечує оптимальний розподіл ризиків та умови виходу для продавця.

Регуляторний супровід угоди

Регуляторний супровід угоди — забезпечення отримання всіх необхідних дозволів регуляторних органів (антимонопольних, фінансових, галузевих) як обов'язкової умови закриття транзакції. Регуляторні погодження є однією з ключових умов закриття угоди: затримка або відмова з боку регулятора може заблокувати транзакцію або суттєво змінити її умови. Ми супроводжуємо клієнта від попередньої оцінки регуляторних ризиків до отримання всіх необхідних дозволів.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Попередня оцінка регуляторного ризику: До початку формального процесу подання — визначення юрисдикцій, в яких необхідне погодження, оцінка ринкових часток та ймовірності отримання дозволу, включення регуляторного ризику як фактору у рішення про входження в угоду.
  • Антимонопольні дозволи: Підготовка та подання заяв про отримання дозволу на концентрацію до Антимонопольного комітету України (АМКУ). Підготовка економічного обґрунтування відсутності антиконкурентних ефектів угоди, включаючи аналіз ринкових часток, конкурентної динаміки та впливу на споживачів. Розробка та переговори щодо зобов'язань перед регулятором — структурних або поведінкових — у випадку умовного дозволу. Координація з процедурами Європейської комісії та іншими антимонопольними органами при транскордонних угодах.
  • Фінансові регулятори: Отримання погоджень Національного банку України (НБУ) при придбанні істотної участі у банківських та фінансових установах. Повідомлення та отримання погоджень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР).
  • Галузеві регулятори: Координація отримання дозволів галузевих регуляторів в енергетиці, телекомунікаціях, фармації та інших регульованих секторах. Оцінка галузевих обмежень на структуру власності та їх врахування при структуруванні угоди.
  • Оптимізація строків та паралельних процедур: Розробка регуляторного календаря з урахуванням строків розгляду в різних юрисдикціях. Координація паралельного проходження процедур для мінімізації загального часу до закриття угоди. Оцінка ризиків порушення строків закриття при наявності відповідних положень у договорі купівлі-продажу (Material Adverse Change).
  • Сценарне планування: Розробка стратегій дій при отриманні умовного дозволу або відмови — включаючи можливість оскарження рішення, реструктуризації угоди або відкликання заяви.
  • Міжнародна координація: Синхронізація регуляторних процедур у різних юрисдикціях через мережу PwC у понад 80 країнах. Єдина команда управління процесом при мультиюрисдикційних угодах.

Роль PwC у регуляторному процесі: PwC виступає економічним та стратегічним радником у регуляторному процесі — поряд із юридичними радниками, які готують формальні подання. Наша роль: економічний аналіз ринків, підготовка аналітичних обґрунтувань для регулятора, розробка стратегії взаємодії та координація між усіма учасниками процесу. 

✓ Результат

Регуляторний план із визначеними юрисдикціями подання, оцінкою ймовірності отримання дозволів, оптимізованим календарем процедур та сценаріями дій при відхиленні або умовному погодженні.

Комплексна перевірка об’єкта угоди (Due Diligence)

Комплексна перевірка (due diligence) — це незалежна перевірка бізнесу, що підтверджує достовірність фінансових та операційних показників компанії та виявляє ключові ризики для прийняття інвестиційного рішення. Ми пропонуємо повний спектр послуг Due Diligence — як окремі напрями залежно від специфіки вашої угоди, так і комплексну мультидисциплінарну перевірку, що об'єднує фінансовий, податковий, юридичний, комерційний, ІТ та ESG-аналіз.

Фінансовий Due Diligence

Фінансовий due diligence надає покупцям або продавцям незалежне підтвердження фінансового стану об'єкта угоди та виявляє ключові фінансові ризики для прийняття інвестиційного рішення. Допомагає валідувати фінансові припущення угоди, виявляти приховані зобов'язання та ризики, нормалізувати показники для точної оцінки та сформувати об'єктивну базу для переговорів щодо ціни та умов угоди.

Основні напрями перевірки:

  • Фінансова звітність та облікова політика: Аудит достовірності фінансових даних, перевірка відповідності Міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ / IFRS), виявлення облікових коригувань та аналіз якості прибутку з розподілом на операційні та неопераційні компоненти.
  • Аналіз результатів діяльності: Декомпозиція динаміки доходів за драйверами зростання — обсяги, ціни, продуктовий мікс. Оцінка структури витрат із розподілом на змінні та постійні компоненти, аналіз рентабельності та маржинальності по сегментах із бенчмаркінгом відносно галузевих показників.
  • Якість активів та зобов'язань: Валідація балансових позицій, перевірка дебіторської заборгованості, оцінка реальної вартості запасів та основних засобів. Аналіз відстрочених податкових активів та зобов'язань у частині їх реалістичності та впливу на вартість угоди.
  • Рух грошових коштів та робочий капітал: Аналіз конвертації прибутку в грошові кошти, оцінка потреб у робочому капіталі, прогнозування майбутніх грошових надходжень та видатків. Визначення нормативного рівня робочого капіталу (working capital peg) як бази для механізму коригування ціни в договорі купівлі-продажу. Стрес-тестування ліквідності в рамках альтернативних операційних сценаріїв для оцінки стійкості бізнесу в умовах відхилення від базового прогнозу.
  • Структура капіталу та чистий борг (Net Debt): Визначення периметру та верифікація складу чистого боргу на дату угоди — банківська заборгованість, лізингові зобов'язання, пенсійні резерви, умовні платежі продавцю (earnout) та інші зобов'язання з борговими характеристиками. Аналіз відповідності фінансовим ковенантам та умов потенційного рефінансування. Коректне визначення чистого боргу є прямим фактором формування остаточної ціни угоди.
  • Позабалансові зобов'язання: Виявлення гарантій, зобов'язань за договорами оренди, судових справ та інших зобов'язань, що не відображені в балансі.
  • Нормалізація показників: Елімінація впливу одноразових доходів та витрат, акціонерських витрат і неринкових операцій для отримання нормалізованого показника EBITDA (Normalized EBITDA) — основи для розрахунку вартості угоди.
  • Оцінка фінансових прогнозів керівництва: Верифікація достовірності фінансових прогнозів — аналіз реалістичності закладених припущень щодо зростання виручки, динаміки витрат та капітальних інвестицій у співставленні з історичними трендами та галузевими показниками. Виявлення ризиків відхилення від прогнозних показників — критично для угод з механізмом відкладених платежів (earnout) або при оцінці на базі форвардних мультиплікаторів.
  • Потреби в капітальних інвестиціях: Оцінка відстрочених витрат на модернізацію, підтримуючих капітальних інвестицій та інвестиційних потреб для підтримання операційної діяльності бізнесу.

✓ Результат

Фінансовий звіт з нормалізованими показниками діяльності, оцінкою якості прибутку та активів, верифікованим складом чистого боргу та нормативним рівнем робочого капіталу, виявленими фінансовими ризиками та їх кількісним впливом на вартість угоди. Висновки звіту є безпосередньою основою для формування умов договору купівлі-продажу (Sale and Purchase Agreement, SPA) — механізмів коригування ціни (price adjustment / locked box), структурування гарантій, відшкодувань (indemnities) та специфічних захисних положень на користь покупця.

Податковий Due Diligence

Податковий due diligence — це комплексний аналіз податкового стану цільової компанії для виявлення прихованих податкових зобов'язань, ризиків донарахувань та факторів, що безпосередньо впливають на ціну та умови угоди. Проводиться паралельно з фінансовою перевіркою та є обов'язковим елементом захисту покупця при будь-якій структурі транзакції.

Основні напрями перевірки:

  • Податкова звітність та комплаєнс: Перевірка повноти та своєчасності подання податкових декларацій. Аналіз відповідності нарахувань законодавству з податку на додану вартість (ПДВ), податку на прибуток та інших обов'язкових платежів.
  • Податкова історія: Аналіз результатів попередніх податкових перевірок, виявлених порушень та способів їх усунення. Оцінка строків давності (statute of limitations) по кожному ідентифікованому ризику — визначає реальну ймовірність донарахування.
  • Стан розрахунків з бюджетом: Перевірка наявності податкової заборгованості, штрафних санкцій, пені або переплат. Оцінка поточного стану зобов'язань перед бюджетом та їх впливу на чистий борг угоди.
  • Податкові збитки минулих років: Аналіз накопичених податкових збитків — їх розміру, строків використання та обмежень при зміні контролю над компанією. Податкові збитки можуть бути значним активом угоди або, навпаки, втратити чинність після її завершення.
  • Трансфертне ціноутворення: Аналіз операцій з пов'язаними компаніями на відповідність ринковим цінам (принцип "витягнутої руки"). Оцінка якості документації з ТЦУ, визначення ризиків донарахувань за контрольованими операціями в групі компаній.
  • Постійні представництва: Аналіз ризиків виникнення незадекларованих постійних представництв у юрисдикціях присутності групи — критично для міжнародних компаній з розподіленою операційною моделлю.
  • Непрямі податки: Перевірка коректності застосування ставок ПДВ, схем відшкодування, аналіз ризиків по ланцюгах постачання. Оцінка обґрунтованості права на податковий кредит з урахуванням статусу контрагентів.
  • Контрагенти: Перевірка податкового статусу ключових постачальників та покупців. Перевірка наявності контрагентів у реєстрах ризикових платників, оцінка впливу на стабільність бізнес-відносин та право на податковий кредит.
  • Вплив на вартість угоди: Кількісна оцінка виявлених податкових ризиків та їх відображення у ціні угоди. Висновки податкової перевірки є вхідними даними для фінансової перевірки — відкриті податкові зобов'язання включаються до складу чистого боргу або кваліфікуються як умовні зобов'язання.

✓ Результат

Звіт з переліком виявлених податкових ризиків, їх кількісною оцінкою (суми потенційних донарахувань), строками давності та рекомендаціями щодо відображення в ціні угоди, структурування податкових гарантій та відшкодувань у договорі купівлі-продажу.

Юридичний Due Diligence

Юридичний due diligence — це комплексна правова перевірка цільової компанії, що виявляє юридичні ризики, правові обмеження та приховані зобов'язання, які можуть вплинути на ціну, структуру або саму можливість закриття угоди. Захищає інвестора від придбання активів з прихованими правовими проблемами та формує об'єктивну основу для визначення захисних положень договору.

Основні напрями перевірки:

  • Корпоративна структура та управління: Аналіз статутних документів, реєстрації, структури власності та ланцюга бенефіціарних власників. Перевірка корпоративних рішень, повноважень керівництва та дотримання корпоративних процедур.
  • Права власності та інтелектуальна власність: Підтвердження прав на нерухомість, обладнання, бренди, патенти, торговельні марки. Виявлення обтяжень, ліцензійних обмежень та ризиків порушення прав третіх осіб.
  • Договірні зобов'язання: Перевірка ключових договорів з клієнтами, постачальниками та партнерами на предмет ризиків, обмежень та положень, що можуть змінитися або втратити чинність після зміни власності.
  • Судові спори та правові ризики: Аналіз поточних та потенційних судових справ, претензій третіх осіб. Кількісна оцінка впливу на фінансовий стан та операційну діяльність компанії.
  • Трудові відносини: Перевірка трудових договорів ключового персоналу, соціальних зобов'язань, відповідності трудовому законодавству.
  • Валютне законодавство: Аналіз дотримання валютних вимог, перевірка валютних операцій, оцінка впливу валютних обмежень на діяльність компанії та структуру угоди.
  • Антимонопольні обмеження: Аналіз можливих антимонопольних ризиків, оцінка необхідності отримання дозволу на концентрацію, визначення структурних обмежень для угоди.
  • Регуляторна та екологічна відповідність: Оцінка відповідності галузевому регулюванню. Перевірка наявності необхідних ліцензій, дозволів, екологічних сертифікатів тощо.
  • Вплив на вартість угоди: Оцінка того, як виявлені юридичні ризики та зобов'язання впливають на структуру угоди, ціну та умови закриття.

✓ Результат

Звіт з комплексною правовою перевіркою (Due Diligence Report) — перелік виявлених ризиків, їх оцінка та рекомендації щодо мінімізації або відображення в умовах договору купівлі-продажу.

Комерційний Due Diligence

Комерційний due diligence — це незалежна перевірка ринкової позиції, конкурентоспроможності та комерційного потенціалу цільової компанії, що дозволяє валідувати бізнес-кейс угоди та підтвердити реалістичність прогнозів керівництва. Дозволяє уникнути переплати за актив та остаточно підтвердити обґрунтованість інвестиційного рішення.

Основні напрями перевірки:

  • Аналіз ринку та конкурентного середовища: Розмір та динаміка ринку, драйвери попиту, аналіз конкурентних сил, частка ринку цільової компанії, бар'єри входу та виходу. Оцінка стійкості конкурентної позиції в середньостроковій перспективі.
  • Продуктова стратегія та ціноутворення: Аналіз продуктового портфеля та портфеля розробок, стадії життєвого циклу продуктів, маржинальності та комерційного потенціалу.
  • Перевірка клієнтської бази та попиту: Аналіз концентрації доходів за клієнтами, оцінка клієнтської лояльності та ризику відтоку, ефективності каналів збуту. Оцінка стійкості ключових клієнтських контрактів при зміні власника.
  • Стрес-тестування комерційних припущень: Перевірка реалістичності планових показників зростання відносно ринкових реалій. Моделювання негативних сценаріїв — стиснення ринку, втрата ключових клієнтів, посилення конкуренції тощо.
  • Операційна модель та масштабованість: Оцінка операційних процесів з точки зору їх здатності підтримати заплановане зростання. Виявлення вузьких місць, що можуть обмежити реалізацію інвестиційного тезису.

✓ Результат

Звіт з незалежною оцінкою ринкової позиції компанії, верифікацією комерційних прогнозів керівництва, виявленими ризиками та рекомендаціями щодо їх відображення в ціні та умовах угоди.

Перевірка доброчесності та антикорупційний комплаєнс (Integrity & Anti-Corruption Due Diligence)

Integrity due diligence — це комплексна перевірка репутаційних, антикорупційних та санкційних ризиків цільової компанії, її керівництва та ключових контрагентів, що виявляє загрози кримінального переслідування, регулятивних санкцій або репутаційних втрат для інвестора.

Основні напрями перевірки:

  • Репутаційна перевірка керівництва та власників: Скринінг топ-менеджменту, акціонерів та кінцевих бенефіціарних власників на предмет судових справ, санкційних списків, негативних публікацій у відкритих джерелах.
  • Санкційний комплаєнс: Перевірка компанії, її власників та ключових контрагентів на відповідність санкційним режимам — санкційному законодавству України, санкціям Європейського Союзу, санкціям ООН та іншим застосовним санкційним режимам. Критично для будь-якого міжнародного інвестора в угодах за участі українських активів.
  • Відповідність антикорупційним стандартам: Оцінка комплаєнсу з українським законодавством у сфері запобігання відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (ПВК/ФТ), антикорупційним законодавством ЄС, британським законом про хабарництво (UK Bribery Act), американським законом про корупцію за кордоном (FCPA).
  • Треті сторони та ланцюги постачання: Скринінг ключових партнерів, агентів, субпідрядників та постачальників на предмет репутаційних ризиків.
  • Антикорупційні політики та процедури: Аудит внутрішніх політик боротьби з корупцією, процедур due diligence третіх сторін, системи навчання персоналу.
  • Взаємодія з державними органами: Аналіз історії відносин з регуляторами, перевірка на наявність корупційних практик, оцінка ризиків у сфері державно-приватного партнерства.
  • Фінансова прозорість: Перевірка схем фінансових операцій, виявлення ознак відмивання коштів, аналіз операцій з офшорними юрисдикціями.
  • Системи внутрішнього контролю: Аудит ефективності процедур виявлення порушень, каналів повідомлень про порушення (whistleblowing), процедур розслідування інцидентів.

✓ Результат

Звіт з оцінкою репутаційних ризиків компанії та її керівництва, виявленими порушеннями антикорупційного та санкційного законодавства, рекомендаціями щодо усунення прогалин у системах комплаєнсу та заходами з мінімізації регулятивних і репутаційних ризиків.

IT та кібербезпековий Due Diligence

IT due diligence — це технічна перевірка інформаційних систем, кібербезпеки та цифрових активів цільової компанії, що виявляє критичні вразливості, технічний борг та приховані витрати на модернізацію. Допомагає оцінити реальну вартість технологічних активів та визначити обсяг необхідних інвестицій після закриття угоди.

Основні напрями перевірки:

  • Технологічна архітектура та стан систем: Оцінка поточної інформаційно-технологічної інфраструктури, аналіз технологічного стеку, виявлення застарілих систем та оцінка потреб у модернізації.
  • Інформаційна безпека та кіберзахист: Аудит політик безпеки, тестування критичних систем, оцінка захищеності від кіберзагроз та готовності до реагування на інциденти.
  • Відповідність регуляторним вимогам: Перевірка дотримання Загального регламенту про захист даних (GDPR) та українського законодавства про захист персональних даних. Оцінка ризиків невідповідності.
  • Ліцензування та інтелектуальна власність: Перевірка на предмет ліцензійних порушень, підтвердження прав власності на програмне забезпечення та інші технологічні активи.
  • IT-персонал та процеси розробки: Оцінка кваліфікації команди, аналіз процесів розробки та технічної підтримки, виявлення критичної залежності від окремих фахівців.
  • Безперервність бізнесу: Перевірка систем резервного копіювання, планів відновлення після збоїв та готовності до форс-мажорних обставин.
  • Потенціал технологічної інтеграції: Оцінка можливостей об'єднання інформаційних систем після угоди — потенційна економія витрат та технологічні переваги від інтеграції платформ.
  • Фінансовий вплив технологічних ризиків: Кількісна оцінка виявлених проблем, розрахунок необхідних інвестицій та їх вплив на вартість угоди.

✓ Результат

Детальний звіт з оцінкою технологічної зрілості компанії, переліком критичних ризиків та їх фінансовим впливом, рекомендаціями щодо мінімізації ризиків та планом необхідних інвестицій після угоди.

ESG Due Diligence

ESG due diligence — це комплексна оцінка екологічних, соціальних та управлінських (Environmental, Social, Governance) ризиків цільової компанії, що виявляє приховані зобов'язання, ризики невідповідності регулятивним вимогам ЄС та визначає вплив ESG-факторів на вартість бізнесу та доступ до сталого фінансування.

Основні напрями перевірки:

  • Відповідність ESG-регулюванню: Аналіз готовності до вимог Таксономії ЄС (EU Taxonomy), Директиви про корпоративну звітність зі сталого розвитку (CSRD), перевірка відповідності міжнародним стандартам звітності (GRI, SASB, TCFD).
  • Екологічні ризики та кліматичні зобов'язання: Аудит впливу на довкілля, оцінка викидів парникових газів (Scope 1, 2, 3), аналіз відповідності екологічному законодавству.
  • Ланцюги поставок та партнери: Оцінка ESG-ризиків постачальників та субпідрядників, аналіз політик відповідального постачання.
  • ESG-звітність та розкриття інформації: Перевірка якості існуючої нефінансової звітності, оцінка готовності до обов'язкового ESG-розкриття.
  • Фінансовий вплив ESG-факторів: Кількісна оцінка потенційних штрафів, витрат на забезпечення відповідності, впливу на доступ до фінансування та вартість капіталу.
  • Соціальні аспекти та трудові відносини: Перевірка дотримання трудових стандартів, політик різноманітності та інклюзивності, безпеки праці, відносин з місцевими громадами.
  • Корпоративне управління та етика: Оцінка структури управління, прозорості звітності, захисту прав акціонерів. ESG-вимір фокусується на якості системи управління та прозорості.

✓ Результат

ESG-звіт з оцінкою поточного рівня зрілості компанії, виявленими ризиками невідповідності та їх фінансовим впливом, рекомендаціями щодо усунення прогалин та стратегією підготовки до регулятивних вимог ЄС.

Оцінка вартості бізнесу та фінансове моделювання (Valuation & Financial Modelling)

Незалежна оцінка вартості бізнесу є основою будь-якого інвестиційного рішення в угоді — вона визначає справедливу ціну придбання або продажу, обґрунтовує позицію сторони на переговорах та захищає від переплати або недооцінки активу. Ми надаємо незалежну оцінку для цілей угоди, фінансової звітності та регуляторних вимог — підкріплену аналітичною глибиною та галузевою експертизою.

Оцінка вартості (Valuation)

Оцінка вартості бізнесу (valuation) — це незалежне визначення справедливої вартості компанії або активу на основі загальноприйнятих методологій (DCF, порівняльних транзакцій, ринкових мультиплікаторів), що є основою будь-якого інвестиційного рішення в M&A. Визначає справедливу ціну придбання або продажу, обґрунтовує позицію сторони на переговорах та захищає від переплати або недооцінки активу.

До комплексу наших послуг входить допомга в наступних питаннях:

  • Оцінка бізнесу та акціонерного капіталу (Business & Equity Valuation): Незалежна оцінка вартості бізнесу або пакету акцій для цілей угоди, фінансової звітності або регуляторних вимог. Застосовується як основа для переговорів щодо ціни та обґрунтування інвестиційного рішення.
  • Висновок щодо справедливості ціни (Fairness Opinion): Незалежний висновок про те, чи є запропонована ціна угоди справедливою з фінансової точки зору. Використовується радами директорів, незалежними комітетами та акціонерами при угодах з конфліктом інтересів або у випадках, що потребують незалежного підтвердження обґрунтованості ціни — зокрема для публічних компаній.
  • Оцінка матеріальних активів: Оцінка нерухомості, обладнання та земельних ділянок для цілей угоди або фінансової звітності. 
  • Оцінка нематеріальних активів: Оцінка брендів, інтелектуальної власності, клієнтських відносин та гудвілу.
  • Розподіл ціни придбання (Purchase Price Allocation / PPA): Розподіл ціни придбання між ідентифікованими активами та зобов'язаннями відповідно до МСФЗ 3 (IFRS 3) для цілей фінансової звітності покупця після закриття угоди.
  • Тестування на знецінення (Impairment Testing): Тестування гудвілу та інших активів на знецінення після придбання відповідно до МСБО 36 (IAS 36).

✓ Результат

Незалежний звіт з оцінки вартості бізнесу або окремих активів із застосуванням релевантних методологій, обґрунтуванням прийнятих припущень та діапазоном справедливої вартості — готовий для використання у переговорах, корпоративних рішеннях або фінансовій звітності. 

Фінансове моделювання (Financial Modelling)

Фінансове моделювання для угод — це побудова аналітичних моделей, що кількісно оцінюють фінансові наслідки угоди для покупця: вплив на прибутковість, грошові потоки, структуру капіталу та вартість об'єднаного бізнесу. Використовується для обґрунтування максимальної ціни придбання, оцінки синергій та прийняття фінального інвестиційного рішення.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Фінансове моделювання для угод: Побудова фінансових моделей з врахуванням індивідуальних потреб клієнта та галузевої специфіки. Розробка у тісній співпраці з командою клієнта із застосуванням найкращих практик фінансового моделювання.
  • Моделювання об'єднаного бізнесу (Merger Modelling): Побудова консолідованої фінансової моделі об'єднаної компанії після угоди. Включає:
    • Оцінку впливу злиття на фінансові результати покупця — визначення того, чи зросте прибутковість бізнесу після об'єднання або тимчасово знизиться (accretion/dilution analysis — аналіз зміни прибутку на акцію);
    • Кількісну оцінку економічного ефекту від об'єднання — розрахунок очікуваної економії витрат та додаткового доходу, які стають можливими лише завдяки злиттю двох бізнесів (синергії);
    • Прогнозовану фінансову звітність об'єднаної компанії як основу для прийняття інвестиційного рішення (pro-forma financial statements — фінансова звітність “за умови завершення угоди”).
  • Підготовка бізнес-планів та техніко-економічних обґрунтувань: Розробка фінансових прогнозів та обґрунтувань для підтримки інвестиційних рішень і залучення фінансування.
  • Сценарний аналіз: Моделювання альтернативних сценаріїв розвитку для обґрунтування рішень в рамках угоди — базовий, оптимістичний та песимістичний сценарії з кількісною оцінкою їх впливу на вартість бізнесу.

✓ Результат

Фінансова модель угоди з прогнозованою звітністю об'єднаної компанії, кількісною оцінкою синергій, сценарним аналізом та визначенням впливу транзакції на фінансові показники покупця.

Структурування угоди (Deal Structuring) 

Структурування угоди — це розробка оптимальної архітектури M&A-транзакції з урахуванням податкових, юридичних та комерційних факторів для узгодження інтересів сторін, мінімізації ризиків та досягнення стратегічних цілей угоди. Включає вибір форми угоди (share deal / asset deal), способів оплати та механізмів розподілу ризиків між покупцем та продавцем.

Податкове структурування угод (Tax Structuring)

Податкове структурування — це розробка оптимальної податкової архітектури угоди, що мінімізує податкове навантаження для всіх учасників транзакції, усуває ризики подвійного оподаткування та забезпечує податкову ефективність на кожному етапі — від підписання до пост-угодової операційної діяльності.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Передугодове податкове планування: 
    • Порівняльний аналіз альтернативних структур угоди з кількісною оцінкою податкових наслідків для покупця та продавця в кожній юрисдикції. Включає:
    • Допомога у виборі структури угоди — порівняння придбання корпоративних прав (share deal) та придбання активів (asset deal): оцінка податкових наслідків кожного підходу для обох сторін, включаючи оподаткування приросту вартості, можливість амортизації придбаних активів та відповідальність за податкові зобов'язання минулих періодів.
  • Міжнародне податкове структурування (International Tax Structuring): Розробка оптимальних міжнародних структур з урахуванням міжнародних угод про уникнення подвійного оподаткування та сучасних вимог до економічної присутності. Включає:
    • Проєктування корпоративних структур — розробка холдингових, IP-структур (структур у сфері інтелектуальної власності) та фінансових структур під конкретні цілі клієнта: захист активів, залучення інвестицій, ефективний розподіл прибутку в межах групи компаній;
    • Аналіз застосування податкових конвенцій — оцінка підстав для використання переваг міжнародних угод про уникнення подвійного оподаткування (tax treaty benefits), включаючи перевірку відповідності критеріям резидентності, фактичного права на дохід та положенням проти використання угод  для отримання необгрунтованої податкової вигоди (treaty shopping);
    • Аналіз податків при виплаті доходів за кордон (withholding tax) — оцінка ставок податків, що утримуються при виплаті доходів за кордон (дивіденди, відсотки, роялті), з урахуванням застосовних конвенцій та законодавства відповідних юрисдикцій.
  • Боргове фінансування угоди (Debt Financing): Структурування боргового фінансування з урахуванням податкових наслідків та регуляторних обмежень у відповідних юрисдикціях. Включає:
    • Аналіз можливості віднесення відсотків на витрати (tax deductibility) — оцінка умов та обмежень, за яких відсотки за борговим фінансуванням зменшують оподатковуваний прибуток, з урахуванням законодавства відповідних юрисдикцій;
    • Структурування боргових та гібридних інструментів (інструментів, що поєднують ознаки боргу та власного капіталу) — вибір оптимальних інструментів фінансування (кредити, облігації, конвертовані інструменти) з урахуванням їх податкової та бухгалтерської кваліфікації в різних юрисдикціях;
    • Перенесення боргу на цільову компанію (debt push-down) — оцінка механізмів перенесення боргу на рівень цільової компанії після закриття угоди з метою забезпечення можливості віднесення відсотків на витрати там, де генерується прибуток.
  • Трансфертне ціноутворення в контексті угоди (Transfer Pricing): Планування та документування внутрішньогрупових операцій після угоди відповідно до міжнародних стандартів. Включає:
    • Планування операційної моделі — обґрунтування перерозподілу функцій, активів та ризиків між юрисдикціями після реструктуризації групи з урахуванням вимог щодо економічної присутності;
    • Документація з трансфертного ціноутворення — розробка пакету документації (master file, local file) відповідно до вимог ОЕСР та законодавства відповідних юрисдикцій.
  • Пост-угодова податкова оптимізація (Post-deal Tax Optimisation): Оптимізація податкової структури об'єднаної групи після закриття угоди. Включає:
    • Оптимізація групової податкової структури — перегляд та вдосконалення податкової архітектури об'єднаної групи з урахуванням нової операційної моделі та юрисдикційного профілю;
    • Аналіз перенесення податкових збитків (tax loss carryforwards) — оцінка можливості врахування накопичених збитків цільової компанії при розрахунку майбутніх податкових зобов'язань об'єднаної групи з урахуванням обмежень, що виникають при зміні права власності над компанією.

✓ Результат

Податково-оптимізована структура угоди з кількісною оцінкою економії податкових витрат та планом імплементації структурних кроків.

Юридичне структурування угод (Legal Structuring)

Юридичне структурування — це розробка правової архітектури угоди, що забезпечує досягнення комерційних цілей клієнта в рамках законодавства відповідних юрисдикцій, з оптимальним розподілом прав, зобов'язань та ризиків між сторонами транзакції. Включає:

  • Вибір форми угоди: Порівняльний аналіз придбання корпоративних прав (share deal) та придбання активів (asset deal) з урахуванням юридичних, податкових та комерційних факторів для обох сторін;
  • Carve-out (виділення окремої бізнес-одиниці для продажу): Юридична та операційна реструктуризація окремих бізнес-одиниць або активів для підготовки до продажу;
  • Структурування спільних підприємств (joint ventures): Розробка корпоративної структури, партнерських угод та механізмів управління і прийняття рішень у спільному підприємстві;
  • Структурування транскордонних угод: Планування угод за участі українських активів у міжнародному контексті: валютне регулювання, вибір юрисдикції для холдингової структури, координація правових питань у відповідних юрисдикціях;
  • Планування корпоративної реорганізації: Розробка плану злиття, поділу або зміни організаційно-правової форми компаній для оптимізації структури угоди до її закриття;
  • Структурування корпоративного управління: Розподіл повноважень між акціонерами та менеджментом, формування органів управління об'єднаної компанії та механізмів прийняття ключових рішень після закриття угоди.

✓ Результат

Оптимальна правова структура угоди з мінімізацією юридичних ризиків та ефективними механізмами корпоративного управління.

Механізми ціноутворення та коригувань (Pricing & Adjustment Mechanisms)

Механізми ціноутворення — це набір договірних інструментів, що визначають порядок розрахунку та коригування ціни угоди (locked box, completion accounts, earnout, escrow) для справедливого розподілу фінансових ризиків між покупцем та продавцем у період між підписанням та закриттям транзакції. Включає:

  • Вибір механізму ціноутворення: Порівняльний аналіз двох основних підходів: фіксованої ціни на дату підписання з обмеженнями на дії сторін до закриття угоди (locked-box) проти коригування ціни на дату закриття на основі фактичних фінансових показників (completion accounts). Вибір механізму суттєво впливає на розподіл фінансових ризиків між покупцем та продавцем у період між підписанням та закриттям угоди;
  • Нормалізація робочого капіталу (working capital): Визначення нормативного рівня робочого капіталу як бази для справедливих коригувань ціни; узгодження складу та методології розрахунку між сторонами угоди;
  • Структурування earnout: Розробка механізму додаткової винагороди продавцю на основі досягнення майбутніх фінансових або операційних показників, включаючи захисні положення для продавця щодо обмеження дій покупця, які можуть вплинути на досягнення цільових показників;
  • Структурування escrow: Розробка механізму умовного зберігання частини ціни угоди для забезпечення виконання зобов'язань сторін та покриття можливих претензій після закриття угоди;
  • Захист угоди від зовнішніх ризиків: Структурування положень про суттєві несприятливі зміни (Material Adverse Change / MAC clauses), штрафних виплат при відмові від угоди (break-up fees), а також механізмів захисту від валютних коливань та інфляційних ризиків.

✓ Результат

Збалансовані механізми ціноутворення з ефективним розподілом ризиків між сторонами угоди.

Документація угоди (Transaction Documentation)

Транзакційна документація — це повний пакет юридичних документів угоди M&A (SPA, SHA, LOI, NDA, Escrow Agreement), що фіксує комерційні домовленості сторін та визначає розподіл ризиків, механізми захисту та порядок закриття транзакції. Якість документації безпосередньо визначає рівень правового захисту клієнта після завершення угоди. Ми забезпечуємо підготовку повного пакету документів, ведення переговорів щодо їх умов та координацію всіх процедур підписання і закриття. Питання, з якими ми допомагаємо:

Підготовка основних документів угоди

Розробка та погодження повного пакету транзакційної документації:

  • Договір купівлі-продажу часток або активів (Share Purchase Agreement / Asset Purchase Agreement);
  • Акціонерна угода (Shareholders' Agreement);
  • Лист про наміри (Letter of Intent / Heads of Terms);
  • Угода про конфіденційність (Non-Disclosure Agreement);
  • Угода умовного зберігання коштів (Escrow Agreement);
  • Супровідна документація — підготовка іншої транзакційної документації: листи процесу, додаткові угоди, протоколи розбіжностей тощо.

Гарантії, відшкодування та обмеження відповідальності

Формулювання та узгодження ключових захисних механізмів:

  • заяв та гарантій продавця;
  • зобов'язань щодо відшкодування збитків;
  • обмежень відповідальності сторін.

Забезпечення належного відображення в документації ризиків, виявлених у процесі due diligence.   

Страхування ризиків за гарантіями

Організація страхового покриття ризиків, пов'язаних з порушенням гарантій продавця. Дозволяє покупцю отримати відшкодування безпосередньо від страхувальника, не пред'являючи претензій до продавця — спрощує переговори та прискорює закриття угоди.

Організація підписання та закриття угоди

  • Підготовка переліків зобов'язань до закриття, нагляд за їх виконанням;
  • Забезпечення необхідних корпоративних погоджень, довіреностей та нотаріального посвідчення документів;
  • Консультування щодо умов, виконання яких є обов'язковим для закриття угоди (conditions precedent);
  • Координація одночасного або розділеного підписання і закриття.

Вирішення пост-угодових спорів

Навіть ретельно структурована угода не виключає спорів після її закриття — щодо виконання гарантій, розрахунку ціни або виконання зобов'язань сторін. Надаємо незалежну професійну підтримку для захисту інтересів клієнта у таких ситуаціях. Зокрема:

  • Врегулювання претензій за гарантіями та відшкодуваннями (Warranty & Indemnity Claims) — супровід спорів щодо порушення гарантій продавця та зобов'язань відшкодування збитків після закриття угоди;
  • Вирішення спорів щодо коригування ціни — незалежна фінансова експертиза при розбіжностях щодо розрахунку робочого капіталу, чистого боргу або виплат за механізмом відкладених платежів (earnout).

✓ Результат

Повний пакет транзакційної документації з узгодженими механізмами захисту інтересів клієнта та чітким розподілом ризиків між сторонами угоди.

Пост-інтеграція (Post-Merger Integration)

Пост-інтеграція (Post-Merger Integration, PMI) — це структурований процес об'єднання операцій, систем, процесів та корпоративних культур двох компаній після закриття M&A-угоди з метою реалізації запланованих синергій та створення додаткової вартості. Часто більшість втрат від M&A виникають саме на цьому етапі — через недооцінку складності об'єднання двох бізнесів. Ми допомагаємо клієнтам пройти цей шлях структуровано — починаючи з підготовки до закриття угоди і завершуючи повноцінним об'єднанням бізнесів

Розробка інтеграційної стратегії та плану

Інтеграційна стратегія — це план дій із об'єднання двох бізнесів, що визначає пріоритети, організаційну структуру управління інтеграцією, розподіл відповідальності та часові рамки досягнення ключових результатів з першого дня після закриття угоди (Day One).

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Підготовка до першого дня (Day One Readiness): Розробка інтеграційного плану до закриття угоди: визначення пріоритетів, розподіл відповідальності між командами та підготовка до операційного об'єднання з першого дня після закриття;
  • Організація проєктного офісу інтеграції (Integration Management Office / IMO): Cтворення та супровід централізованої структури управління інтеграційним процесом із чітким розподілом ролей, часовими рамками та показниками ефективності (KPI) для кожного функціонального напряму.

✓ Результат

Затверджений інтеграційний план із визначеними пріоритетами, організованим проєктним офісом інтеграції (IMO), календарним планом та KPI для кожного функціонального напряму — готовий до виконання з дня закриття угоди.

Операційна інтеграція

Операційна інтеграція — це синхронізація бізнес-процесів, облікових систем, корпоративних структур та IT-інфраструктури двох компаній в єдиний операційний організм із усуненням дублювання та досягненням цільової операційної моделі.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Інтеграція процесів та систем: Синхронізація операційних процесів, облікових політик, систем фінансової звітності та механізмів корпоративного управління придбаного бізнесу;
  • Оптимізація корпоративної структури: Консолідація юридичних осіб, усунення дублювання корпоративних структур та оптимізація правової архітектури об'єднаної групи;
  • Структурування угод про перехідні послуги (Transition Service Agreements / TSA): Розробка та супровід угод про надання перехідних послуг між продавцем та покупцем у період після закриття угоди;
  • Управління залишковими витратами (Stranded Cost Management): Виявлення та управління витратами, що залишаються у компанії-продавця після продажу бізнес-одиниці: розробка плану їх усунення або перерозподілу;
  • Розподіл ціни придбання (Purchase Price Allocation / PPA): Розподіл ціни придбання між активами та зобов'язаннями придбаної компанії для цілей фінансової звітності за міжнародними стандартами (IFRS).

✓ Результат

Об'єднана операційна модель з консолідованими процесами, єдиною системою фінансової звітності та оптимізованою корпоративною структурою — що забезпечує безперебійність бізнесу та операційну ефективність після угоди.

Допомога у досягненні запланованих вигод від злиття (синергій)

Реалізація синергій — це цілеспрямований процес досягнення запланованих фінансових та операційних вигод від об'єднання двох бізнесів (економія витрат, зростання доходів, посилення ринкових позицій), що потребує окремого планування, відстеження прогресу та управлінської дисципліни.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Виявлення та оцінка потенційних синергій: Детальний аналіз усіх джерел вигод від об'єднання: від економії витрат до зростання доходів, із кількісною оцінкою кожного джерела з урахуванням витрат на досягнення та таймлайну реалізації;
  • Розробка плану досягнення запланованих вигод (Value Capture Plan): Розробка конкретного плану дій із реалізації синергій: визначення відповідальних, строків, необхідних ресурсів та метрик відстеження прогресу;
  • Розробка звітності для відстеження та коригування прогресу: Допомога у створенні системи регулярної звітності для моніторингу виконання плану реалізації синергій: відстеження ключових показників, своєчасне виявлення відхилень від плану та формування рекомендацій щодо реагування на відхилення.

✓ Результат

Деталізований план реалізації синергій (Value Capture Plan) із кількісними цільовими показниками, відповідальними за кожну ініціативу, таймлайном досягнення та системою регулярної звітності для моніторингу прогресу.

Люди, культура та мотивація

Інтеграція людей та культури — це управління організаційними змінами, що виникають внаслідок об'єднання: розробка нової організаційної структури, утримання ключових талантів, формування єдиної корпоративної культури та мінімізація невизначеності серед персоналу в перехідний період.

Наші послуги охоплюють допомогу в наступних питаннях:

  • Планування організаційної структури та інтеграція команд: Розробка організаційної структури об'єднаної компанії, визначення ключових позицій та управління невизначеністю серед персоналу в перехідний період;
  • Розробка програм утримання та мотивації: Створення програм утримання ключових співробітників та систем матеріальної мотивації, пов'язаних із досягненням інтеграційних цілей;
  • Управління культурними відмінностями: Оцінка культурних розривів між організаціями та розробка підходів до формування єдиної корпоративної культури.

✓ Результат

Затверджена організаційна структура об'єднаної компанії з програмами утримання ключового персоналу, системою мотивації, прив’язаною до інтеграційних цілей, та планом управління культурними відмінностями.

Процес співпраці: від першого дзвінка до закриття угоди

Наша можливості охоплюють повний спектр компетенцій для супроводу угоди — фінансових, юридичних, податкових та технологічних — в одній команді. Для транскордонних угод залучаємо локальних фахівців мережі PwC у відповідних юрисдикціях.

Знайомство та оцінка ситуації

Ви залишаєте заявку на сайті або телефонуєте — ми зв'язуємося протягом трьох робочих днів. На першій конфіденційній зустрічі розбираємо вашу ситуацію, визначаємо тип угоди та обговорюємо формат співпраці. Жодних зобов'язань до підписання контракту.

Погодження плану та команди

Проводимо додаткові зустрічі для глибшого розуміння вашої ситуації, структури бізнесу та цілей угоди. Визначаємо обсяг робіт, склад команди та підхід до виконання.

Комерційна пропозиція та підписання контракту

Готуємо індивідуальну комерційну пропозицію з чітким описом обсягу робіт, команди, строків та умов співпраці. Після погодження підписуємо контракт, який містить і угоду про конфіденційність(NDA) — і починаємо роботу.

Супровід M&A угоди

  1. Вивчаємо вашу ситуацію та цілі;
  2. Підготовка стратегії ⟷ Діагностика ⟷ Оцінка вартості;
  3. Допомагаємо в пошуку покупця, продавця або партнера;
  4. Due Diligence ⟷ Структурування угоди;
  5. Готуємо транзакційну документацію ⟷ Допомагаємо отримати регуляторні погодження.

Результат: Закриваємо угоду та допомагаємо об'єднати бізнеси (PMI)

Закриваємо угоду та допомагаємо об'єднати бізнеси (PMI): 

  • Координуємо фінальне підписання та передачу активів;
  • Після закриття допомагаємо об'єднати операції, системи та команди — щоб угода досягла результатів, заради яких була укладена.

Ви отримуєте партнера не лише на час угоди — а й після неї.

 Галузева експертиза 

Галузева експертиза в M&A вимагає глибокого знання регуляторних, операційних та конкурентних особливостей конкретного сектору, що дозволяє коректно оцінити вартість активу, ідентифікувати галузеві ризики та структурувати угоду з урахуванням специфіки ринку. PwC в Україні має секторні M&A-команди з досвідом завершених угод у ключових галузях економіки — від агросектору до оборонних технологій. 

< Назад

< Назад
[+] Читати далі

Наші сертифікації

< Назад

< Назад
[+] Читати далі

Наші відзнаки

itr world tax logo

Визнані World Tax за видатні результати у сфері корпоративного оподаткування, трансфертного ціноутворення та податкових спорів.

legal 500 logo pwc

Відзначені The Legal 500 у Корпоративному праві та M&A, а також у інших спеціалізованих практиках:

The International Finance Law Review 1000

Визнані FLR 1000 (International Finance Law Review 1000) як одні з найсильніших у сферах M&A та Banking & Finance.

Членство в професійних організаціях

ACAMS Eurasia Chapter

ACAMS Eurasia Chapter

Європейська Бізнес Асоціація

Європейська Бізнес Асоціація

Всеукраїнська Асоціація Фінансових Компаній

Всеукраїнська Асоціація Фінансових Компаній

Чому організації обирають PwC для супроводу M&A угод?

PwC Україна виконує угоди локально з повною підтримкою глобальної мережі 370 000+ фахівців у 149 країнах. Ваша угода отримує як глибоке розуміння українського ринку, так і міжнародні стандарти виконання.

Наші фахівці проводять фінансову, юридичну, податкову, IT/кібер та ESG due diligence без залучення сторонніх підрядників та координаційних розривів. Один лід-партнер координує всі напрями: ви отримуєте узгоджені висновки та рекомендації.

Багаторічний досвід отримання дозволів АМКУ, погоджень НБУ, НКЦПФР та галузевих регуляторів. Знаємо внутрішні процедури, строки та практику кожного органу — мінімізуємо регуляторні ризики та оптимізуємо строки закриття угоди.

Досвід роботи з ЄБРР, IFC, DFC та двосторонніми інвестиційними інструментами. Знаємо вимоги до ESG-комплаєнсу, стандарти змішаного фінансування та процедури інвестиційних комітетів міжнародних фінансових інституцій.

Мережа PwC співпрацює з багатьма компаніями зі списку Fortune Global 500. Супроводжуючи угоди на всіх етапах, наші команди надають підтримку у питаннях дотримання вимог регуляторів, аудиторів та міжнародних партнерів

Власні інструменти PwC та ексклюзивні технологічні альянси дозволяють значно прискорювати роботу над угодою та швидко виявляти ризики. Кожен висновок перевіряється та верифікується досвідченим фахівцем.
< Назад

< Назад
[+] Читати далі

Наші контакти

Максим Дудник

Партнер, керівник практики податкових консультацій та M&A, PwC в Україні

+380 44 354 0404

Email

Олексій Катасонов

Партнер, Керівник практики Податкових, юридичних послуг та послуг із розвитку людського капіталу, PwC в Україні

+380 44 354 0404

Email

Юрій Гарбуза

Директор, Директор практики супроводу угод

+380 44 354 0404

Email

Вадим Романюк

Керівник практики Банківських та фінансових послуг, Адвокатське об'єднання «PwC Legal в Україні»

+380 44 354 04 04

Email

Анна Парокінна

Партнерка, Керівниця практики ESG звітування, PwC в Україні

+380 44 354 04 04

Email

Андрій Третяк

CFE, CISA, Керівник практики Форензік послуг та консультування з питань фінансових злочинів, PwC в Україні

+380 44 354 0404

Email

Сергій Баркар

Старший менеджер, PwC в Україні

+380 44 354 0404

Email

Володимир Харчун

Старший менеджер, PwC в Україні

+380 44 354 0404

Email

Часті запитання 

PwC у соцмережах

Обов'язкові для заповнення поля відмічені зірочкою(*)

Надаючи свою електронну адресу, ви погоджуєтеся, що ознайомилися з політикою Конфіденційності і надаєте згоду на обробку нами ваших персональних даних. Ви можете відкликати згоду будь-коли, надіславши нам повідомлення.

Згорнути

© 2015 - 2026 PwC. Всі права захищені. PwC – це фірма-учасник/фірми-учасниці мережі PwC, а в деяких випадках – міжнародна мережа PwC. Кожна фірма мережі є самостійною юридичною особою. Докладніша інформація на веб-сторінці www.pwc.com/structure.