Hazai trendek és digitalizációs lehetőségek a treasury-ben

Cash és likviditáskezelés: a PwC Magyarország felmérése alapján a hazai treasury szakértők egyik legfontosabb prioritása, amit a pénzügyi kockázatkezelés követ, míg a legnagyobb kihívást a volatilis piacok okozzák. Érdekes, hogy míg globális szinten a tehetségek felkutatása és megtartása bekerült a top kihívások közé, a hazai felmérés szerint ez nem okoz különösebb problémát. A pénzügyi kockázatok közül az árfolyamkockázatok érintik a legtöbb vállalatot, amely kitettséget jellemzően képesek fedezni, habár fedezeti számvitelt kevesen alkalmaznak, de az elmúlt évek háborús helyzete és energiaválsága az árutőzsdei termékekkel kapcsolatos kockázatokat is kiemelt területté tette. Heronyányi Péter hangsúlyozta, hogy egyre több olyan társaság van, melyek a vállalat stratégiával összhangban kialakított treasury folyamatokkal rendelkeznek. Ezek a cégek hatékonyan kezelik pénzügyi folyamataikat, optimalizálják likviditásukat és proaktívan kezelik a kockázatokat. Fejlődni azonban még mindenhol van hova. 

A tágabb értelemben vett cash menedzsment a triviálisabb cash flow forecasting, likviditáskezelés és a napi utalások lebonyolítása mellett egyéb területeket is magában foglal, többek között a bankkapcsolatok kezelését, a rövid lejáratú ügyletek megkötését és ezen tranzakciók alapjául szolgáló napi cash pozíciók meghatározása. Az adatvezérelt vagy technológia által támogatott megoldások (például API-k) segíthetnek a valós idejű likviditási pozíciót és a szabadon befektethető egyenlegeket nyomon követni, mégis a vállalatok jelentős része manuálisan gyűjti az adatokat a nap végi riportok vagy akár a konkrét befektetési döntések előkészítéséhez. Ezen adatok sokszor későn vagy nem megfelelő gyakorisággal állnak rendelkezésre ahhoz, hogy valódi döntéstámogatási szerepet tölthessenek be. A vállalatcsoport finanszírozás-optimalizálása in-house bank és cash pooling megoldásokkal elősegítheti a külső finanszírozási költségek csökkentését, valamint egy vállalatcsoport esetén a csoporton belüli tranzakciók átláthatóságát és adminisztrációját is megkönnyítheti, de csak akkor, ha a csoport igényeit figyelembe véve alakítják ki, hangsúlyozta Mosóczi György. A banki struktúra racionalizálása szintén egy fontos lépcsőfok, hiszen ezzel könnyedén látványos költségcsökkentést érhet el a treasury csapat, emelte ki a szakember. Az AI és automatizációs lehetőségek térnyerésére egyre inkább számítani kell, mely hozzájárulhat az optimális cash és likviditásmenedzsmenthez, a “trapped cash” csökkentéséhez, vagy a váratlan események bekövetkezését is figyelembe venni képes, szcenárió alapú, valós idejű cashflow előrejelzéshez (forecastinghoz). 

A legfontosabb, hogy a vállalat ismerje, milyen adatok állnak a rendelkezésére és azok minősége mennyire megbízható. Az adatokat megfelelő struktúrába rendezve könnyedén becsatornázhatjuk egy kívánt jelentés formátumba vagy dashboard kimutatásba, csökkentve ezzel a manualitásban rejlő hibalehetőségek előfordulását. Főként a forecasting különböző területein (likviditás, cash flow stb.) érdemes AI, mély és gépi tanulásos megoldásokra támaszkodni. Az automatizációs és AI törekvések kapcsán Szabó István felhívta a figyelmet arra, hogy nem feltétlenül szükséges azonnal egy mindenre kiterjedő automatizációs megoldást kialakítani. Érdemes kisebb lépésekben haladni, ezáltal felderíteni a további adatokban és automatizációs megoldásokban rejlő lehetőségeket, csökkenteni az adatok okozta kockázatokat, hiszen így a felmerülő igények folyamatos finomhangolása is költséghatékonyabb tud lenni.  Egy automatizált megoldást csak standardizált folyamatra lehet kiépíteni, így az automatizációs törekvések a folyamatok újragondolását is megkövetelhetik. A treasury-ben a valós idejű cash egyenleg nyomonkövetésére kialakított dashboard például megkönnyítheti és átláthatóbbá teheti a napi operatív feladatokat. Szabó István kiemelte, hogy az emberi részvétel továbbra is ajánlott az AI-támogatott feladatokban, hiszen a háttérben bonyolult algoritmusok az elérhető adatok alapján próbálnak megfelelő döntéseket előkészíteni, ahol az emberi szakértelem és felülvizsgálat elengedhetetlen. 

A treasury terület komplexebbé válásával és azzal a törekvéssel, hogy a vállalatvezetés stratégiai partnerévé váljon, elengedhetetlen annak digitális átalakulása is. Ennek első és legfontosabb lépése a treasury vízió és stratégia megalkotása, melynek összhangban kell lennie a vállalat egészének stratégiájával. Nem mindegy, tervez-e a vállalat külföldre lépni, milyen devizákat kell kezelnie, milyen cash pooling megoldás a legmegfelelőbb számára. Amennyiben a társaság stratégiájával összhangban kialakítják a treasury funkció tervezett működési modelljét (Target Operating Model), a következő lépés szétnézni a software piacon. Számtalan TMS rendszer érhető el, különböző összetettségi és árszinttel, ezért kiemelt fontosságú, hogy a vállalat igényeinek megfelelőt válasszuk ki, emelte ki Tobias Thayer.  Egy TMS majdnem minden treasury-t érintő területet le tud fedni, hangsúlyozta a szakember, azonban figyelembe kell venni más rendszerekkel szükséges kapcsolódási pontokat, ilyenek például a banki és piaci adatok elérhetősége vagy a főkönyvi rendszerrel való kapcsolat.  A kerekasztal-beszélgetés során gyakorlati oldalról is megerősítették a résztvevők, hogy egy TMS implementáció akkor tud sikeres lenni, ha azt megelőzően az igényeket és folyamatokat megfelelően feltérképezték.