Maximisation de la valeur issue des transactions

Une mauvaise intégration des activités empêche souvent les entreprises de profiter de la pleine valeur d’une fusion

Les acheteurs et vendeurs sur les marchés public et privé doivent comprendre les principaux facteurs de croissance et les occasions clés permettant de tirer de la valeur des transactions le plus rapidement et efficacement possible. Les recherches démontrent que la plupart des fusions et acquisitions ne répondent pas aux attentes établies. Bien souvent et malgré les meilleures intentions, c’est lorsque vient le temps de concrétiser une stratégie soigneusement élaborée en une juste combinaison d’employés, de processus et de technologie que le bât blesse.

Les acheteurs judicieux peuvent prendre des mesures pour améliorer leurs probabilités de réussite. Le plus important est peut-être de réaliser une intégration rapide où interviennent tôt une planification rigoureuse, un lancement bien coordonné et une attention sans relâche aux principaux inducteurs de valeur en cause.

Nos professionnels des transactions nos spécialistes sectoriels veillent à ce que les transactions soient traitées avec rapidité, attention et minutie. Nous aidons les clients à exécuter des intégrations rapides dans le but de réaliser les synergies souhaitées et de permettre un retour rapide au cours normal des activités. Notre équipe utilise des approches souples comme complément aux échéanciers d’investissement et au style de nos clients et, le cas échéant, pour apporter des changements durables. Cela ajoute de la valeur pour les actionnaires, libère le capital humain et financier aux fins de réinvestissement dans les activités principales et permet à nos clients de conclure un plus grand nombre de transactions dans un court laps de temps.

Nous pouvons vous aider de plusieurs façons :

Soutien aux détachements et aux désinvestissements

Gestion de la séparation pour optimiser la valeur de la transaction

Que ce soit pour un dessaisissement ou une cession, une procédure de détachement fournit l’occasion de revoir et de renforcer le modèle d’exploitation de l’entité détachée. Notre expérience en matière de détachements peut vous aider à déterminer un moyen efficace d’effectuer la séparation et de rehausser rapidement la valeur de la transaction, que vous soyez acheteur ou vendeur.

Notre approche en matière de détachements se concentre sur ce qui compte vraiment :

• Développer un modèle d’exploitation adapté, rentable et autonome
• Préparer des plans de séparation solides et exécutables dans tous les secteurs de vos activités
• Définir des dispositions transitoires flexibles afin d’assurer le bon fonctionnement de l’entreprise, et ce, dès le premier jour.

Contrôle diligent

Optimiser la valeur de la transaction

Notre équipe possède des connaissances approfondies et une expérience inégalée dans le domaine des fusions et acquisitions, ce qui lui permet d’évaluer les synergies potentielles, les possibilités uniques d’amélioration de la performance ou les principaux risques opérationnels, tant du point de vue de l’acheteur que du vendeur. Nous pouvons vous fournir rapidement de précieux conseils sur les risques opérationnels et les occasions d’amélioration, tant sur le plan des activités principales que des fonctions administratives.

Nous aidons nos clients à :

• mieux comprendre les activités d’une cible et ses risques, notamment le prix de base, les exigences en matière d’investissement et les initiatives du service des TI pour soutenir le plan d’affaires
• cerner les écarts en matière de performance et les possibilités d’amélioration rapide, p. ex., en ayant recours à la réduction des coûts, à la restructuration opérationnelle et à la délocalisation
• acquérir des connaissances sur les enjeux et les occasions clés en matière de transactions — même avec un accès limité à l’information
• évaluer les enjeux et les coûts associés aux détachements

Intégration des activités à la suite d’une fusion

Maintenir l’équilibre entre l’intégration et vos activités principales

Dans le cadre d’une fusion ou d’une acquisition, la conclusion de l’entente n’est que la première étape d’un long parcours. L’opération vise à optimiser la valeur découlant de l’entente. Or, les études démontrent que la plupart des fusions et acquisitions échouent et détruisent de la valeur plutôt que d’en créer. Près des deux tiers de ces échecs sont imputables à de graves failles dans la planification et la mise en œuvre du processus d’intégration suivant la conclusion de l’entente.

Cette phase exige une grande vigilance de la part de la haute direction. Même les transactions les mieux planifiées peuvent échouer. Pour éviter une telle situation, il faut compter sur la mise en œuvre systématique et rapide d’une stratégie d’intégration. En effet, la période de transition qui précède la signature de l’entente et les 100 jours qui suivent sont décisifs.

Appelez-nous quand…

• vous venez de faire une acquisition ou êtes sur le point de conclure une entente et avez besoin de conseils sur la marche à suivre
• vous souhaitez vérifier la pertinence de votre plan d’intégration auprès d’un professionnel indépendant d’expérience
• vos mesures d’intégration exigent des ressources ou des talents complémentaires à vos équipes
• vos mesures d’intégration sont bloquées, inachevées ou ont échoué

Pour savoir comment notre gamme complète de services peut vous aider à atteindre vos objectifs, n’hésitez pas à communiquer avec Kishan Dial ou un membre de notre équipe dans votre région.