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Du choc aux opportunités: L’heure est à l’action

Rapport BC Mine 2024

Les effets des tarifs américains sur certains éléments de la chaîne d’approvisionnement sont considérables. Toutefois, les perspectives pour l’industrie minière de la Colombie-Britannique demeurent très favorables, car la valeur des minéraux critiques extraits dans la province a augmenté en 2024. Les débouchés pour la Colombie-Britannique ne se limitent pas au marché américain, les produits miniers de la province étant en majorité exportés vers d’autres régions du monde. En outre, de nombreuses entreprises canadiennes ont déjà commencé à chercher d’autres partenaires. Si l’incertitude créée par la politique commerciale des États-Unis influence la prise de décision des entreprises au Canada, elle pousse certains investisseurs mondiaux à se réfugier dans des actifs sûrs, ce qui profite dans de nombreux cas aux producteurs aurifères de la Colombie-Britannique.

La plus grande opportunité réside cependant dans l’intérêt accru des gouvernements fédéral et provinciaux pour le développement des ressources et dans le constat que, pour contrôler son propre avenir économique, le Canada doit accélérer les projets miniers, et le faire de manière responsable. En Colombie-Britannique, cela signifie réduire les obstacles administratifs et réglementaires sans compromettre le contrôle diligent, mais aussi mettre en place l’infrastructure nécessaire pour permettre aux groupes de Premières Nations de participer de manière significative aux discussions sur les projets.

L’incertitude est en train de créer un élan pour faire avancer les choses plus rapidement. Le Canada dispose des ressources, des talents, des compétences et des chaînes d’approvisionnement nécessaires. Nous devons à présent agir vite pour mettre nos produits sur le marché en temps voulu, avant que nos concurrents, y compris ceux des États-Unis, ne nous devancent. Il faut bien entendu y aller de façon responsable, impliquer les collectivités et tenir compte de l’impact environnemental des projets. Mais nous devons progresser avec détermination et tirer parti des travaux préparatoires qui ont déjà été réalisés pour mettre ces projets en service.

Avant que bon nombre des règles actuelles en matière de communication d’informations et de conformité ne soient adoptées, les exploitants de la Colombie-Britannique adhéraient déjà aux principes de responsabilité en matière de gérance environnementale, prouvant que le niveau des restrictions ne détermine pas le comportement des entreprises sur le terrain. De fait, une société minière a besoin que les collectivités locales et les divers groupes de parties prenantes soient mobilisés et participent de plein gré pour qu’un projet puisse être réalisé.

Les impératifs pour l’industrie minière

Dans ce contexte en pleine évolution, les sociétés minières devront faire preuve d’innovation pour accélérer leurs activités et accroître leur efficacité. Traditionnellement, le secteur s’est montré peu enclin à l’adoption de nouvelles technologies. Mais avec l’omniprésence de l’intelligence artificielle (IA), des mégadonnées et de la robotique dans l’économie au sens large, cet état d’esprit pourrait freiner les performances.

Étant donné les niveaux généralement favorables des prix des matières premières, notamment ceux du cuivre et de l’or, les sociétés d’exploitation ont la capacité financière d’essayer de nouvelles technologies minières.

Certaines de ces technologies ont été mises au point en Colombie-Britannique, comme la tomographie révolutionnaire d’Ideon et le dispositif de capteurs utilisant l’IA de MineSense Technologies qui fournit des informations sur le corps du minerai. Ces solutions et d’autres apportent déjà des avantages tangibles aux clients, ce qui pourrait ouvrir la voie à une relation symbiotique solide entre les secteurs minier et technologique canadiens.

Alors que les grandes sociétés minières s’adaptent au nouvel ordre mondial et que nos gouvernements s’engagent sérieusement en faveur d’une économie nationale faisant la part plus belle aux ressources, il importe d’envisager le long terme. En général, les sociétés d’exploration canadiennes ne bénéficient pas de fonds provenant d’exploitants prospères. Le marché actuel fonctionne essentiellement à deux vitesses, d’un côté de nombreux exploitants et promoteurs jouissant d’une situation financière solide et de perspectives positives et, de l’autre, des petites sociétés tout aussi nombreuses mais qui ont du mal à trouver des capitaux.

Accroître le financement dans le secteur est une nécessité. Les grands exploitants doivent réinvestir une part plus importante de leurs bénéfices dans l’exploration. Quant aux investisseurs institutionnels canadiens, ils devraient s’intéresser de plus près à ce secteur, en gardant à l’esprit la santé à long terme de l’économie nationale. Enfin, le gouvernement fédéral doit veiller à ce que ses politiques soient aussi efficaces que possible. Il pourrait, par exemple, rendre le crédit d’impôt pour l’exploration minière permanent au lieu d’exiger son renouvellement d’année en année. De telles mesures pourraient accroître les dépenses d’exploration, renforçant ainsi l’augmentation observée en 2024 par rapport à 2023.

Le Canada est en première ligne alors que les changements de politique aux États-Unis provoquent une incertitude économique dans le monde entier. Le secteur minier est en bonne position, à condition toutefois de préserver sa capacité d’adaptation et de bénéficier du soutien des gouvernements fédéral et provinciaux. Le secteur minier de la Colombie-Britannique produit des minéraux dont le monde a besoin, créant ainsi de nouvelles opportunités si nous agissons suffisamment vite.

L’année en chiffres

22 %

Augmentation des coûts

La marge brute a diminué de 23 % en 2023 à 22 % en 2024, soulignant la pression qu’exerce la hausse des prix sur les entreprises.
31 %

Les minéraux critiques ont représenté 31 % du total des revenus en Colombie-Britannique, soit 4,4 G$

Les revenus tirés des minéraux critiques ont augmenté de 15 % entre 2023 et 2024 pour les entreprises participant au sondage. Ces minéraux critiques (cuivre, zinc et molybdène) font partie de la Stratégie canadienne sur les minéraux critiques présentée par Ressources naturelles Canada.
34 %

Les revenus tirés de l’or et du cuivre ont augmenté d’une année à l’autre de 34 % et de 20 %, respectivement, pour les entreprises qui ont participé au sondage.

La part du cuivre dans les revenus de la Colombie-Britannique est passée de 18 % en 2023 à 22 % en 2024, en grande partie grâce à l’augmentation des tonnes expédiées, alors que les prix réalisés ont baissé. Les prix réalisés pour l’or ont augmenté de 26 %, tandis que les onces expédiées ont affiché une hausse marginale.
7,4 G$

Les revenus tirés du charbon métallurgique se sont élevés à 7,4 G$, soit 52 % des revenus miniers nets de la Colombie-Britannique

La baisse des prix moyens réalisés pour le charbon en 2024 a entraîné une réduction de 14 % des revenus du charbon métallurgique par rapport à 2023, contrebalancée par l’augmentation des volumes.
14,5 G$

Revenus nets de 14,5 G$ pour les entreprises qui ont participé au sondage en 2024

Même avec la flambée des prix de l’or et de l’argent, le charbon métallurgique, principale source de revenus de la Colombie-Britannique, a connu des baisses de prix et de tonnage expédié.
2022

Les hausses records des prix du charbon enregistrées en 2022 sont en train de s’atténuer

Les prix du charbon réalisés en 2024 étaient plus élevés qu’entre 2018 et 2021, mais ils ont baissé depuis le pic de 355 $ US la tonne atteint en 2022.
4 %

Augmentation de 4 % des dépenses d’exploration et de mise en valeur

La course à la découverte de minéraux et de métaux se poursuit, 68 % des dépenses (128M$) étant engagées par des sociétés en phase d’exploration.
42 %

Dépenses d’investissement de 3,7 G$ en 2024, en hausse de 42 % par rapport à 2023

Les sociétés minières en exploitation ont représenté 84 % de l’augmentation entre 2024 et 2023. La hausse est largement attribuable aux investissements dans les mines Copper Mountain et Quintette.
6 %

Le nombre d’employés directs, pour les entreprises participant au sondage, a augmenté de 6 % en 2024 par rapport à 2023

Avec la mise en service de nouveaux projets, le nombre d’emplois chez les entreprises participant au sondage continue d’augmenter.

Revenus par matière première, en % 

Created with Highcharts 9.2.2202452 %52 %22 %22 %8 %8 %1 %1 %3 %3 %13 %13 %1 %1 %Charbon métallurgiqueCuivreZincMolybdèneArgentOrPlomb et divers
Created with Highcharts 9.2.2202361 %61 %17 %17 %7 %7 %1 %1 %3 %3 %9 %9 %1 %1 %Charbon métallurgiqueCuivreZincMolybdèneArgentOrPlomb et divers

Emplois directs : nombre d’employés de l’industrie minière

Created with Highcharts 9.2.2AnnéesNombre d´employés de l´industrie miniere11 78411 78411 78311 78312 00612 00612 94812 94813 35713 35714 21614 21620192020202120222023202402 5005 0007 50010 00012 50015 000

Prix moyens du marché et prévisions

 

2023

2024

2025(1)

Charbon ($ US/tonne)

263

240

198

Cuivre ($ US/lb)

3,79

4,15

4,18

Or ($ US/oz)

1 988

2 390

2 916

Taux de change moyen

1,3497

1,3698

 

¹ 2025 Consensus des prévisions des prix des matières premières établi par les spécialistes mondiaux du secteur    minier de la CIBC au 29 avril 2025, et taux de change de la Banque du Canada.


Sommaire financier sur 5 ans

Type

2024

2023

2022

2021

2020

Revenus miniers nets (2)

14 479

14 494

16 551

12 351

8 098

Bénéfice net (avant impôt)

2 892

2 955

5 466

4 203

-417
Bénéfice net en % des revenus (après impôt) 16 % 17 % 27 % 31 % -8 %

Flux de trésorerie d’exploitation

5 796

5 738

8 195

5 165

2 612

Prélèvements fiscaux (3)

640

1 098

1 057

670

382

Dépenses d’exploration et de mise en valeur

190

182

118

149

270

Dépenses d’investissement

3 647

2 575

2 072

1 999

1 619

² Les revenus miniers nets sont comptabilisés après déduction des coûts de fusion et de raffinage et des frais de     transport et de commercialisation.
³ Comprend les impôts directs, les autres taxes et les déductions reliées à l’emploi.

Entretien : Le leadership discret du Canada en exploitation minière responsable

Alors que la demande de minéraux s’intensifie et que l’industrie minière est confrontée à des pressions environnementales et géopolitiques croissantes, les entreprises établies au Canada font face à un contexte complexe mais riche en opportunités.

Pour explorer les défis et les innovations qui façonnent cette période charnière, Shelley Gilberg, leader, Marchés, Comptes gérés chez PwC Canada, s’est entretenue avec Andrée St-Germain, membre de conseil d’administration d’Ascot Resources et de Li-FT Power, et chef des finances d’Integra Resources.

Témoignages clients

Les points de vue, statistiques et opinions présentés ici appartiennent à des auteurs tiers et PwC décline toute responsabilité à cet égard. Cette clause de non-responsabilité s’applique également à tout commentaire formulé par un tiers.

De nombreuses entreprises considèrent l’intelligence artificielle (IA), l’apprentissage automatique et l’analytique des mégadonnées comme des technologiques essentielles pour conserver une longueur d’avance sur la concurrence, et elles s’empressent de les adopter.

Cependant, le secteur minier canadien a tendance à être plus prudent lorsqu’il est question d’adopter de nouvelles technologies, recherchant des solutions éprouvées qui offrent une plus-value claire avant de faire le saut. 

« Cette industrie est complexe et exige avant tout des preuves de qualité. »

Gary Agnew,chef de la direction et cofondateur d’Ideon Technologies

Ideon, dont le siège se trouve à Richmond, en Colombie-Britannique, utilise des technologies géophysiques évoluées pour obtenir des images à haute résolution des profondeurs de la terre. Les solutions d’intelligence souterraine d’Ideon ciblent les particules subatomiques appelées muons, qui proviennent des rayons cosmiques dans l’espace, et les interceptent à l’aide de capteurs perfectionnés placés sous terre. Avec une masse environ 200 fois supérieure à celle des électrons, les muons peuvent pénétrer profondément sous terre, perdant de l’énergie de manière prévisible lorsqu’ils rencontrent des matières de densité différente. Des mesures de densité plus élevées peuvent indiquer la présence d’une minéralisation à haute teneur.

Les solutions d’Ideon réduisent les risques et les coûts associés aux méthodes de prospection traditionnelles telles que le forage, tout en permettant de gagner du temps, d’améliorer la production et de diminuer l’impact sur l’environnement tout au long du cycle de vie de l’exploitation minière.

En délimitant les caractéristiques du sous-sol, la technologie réduit l’incertitude géologique, ce qui permet de raccourcir le délai de validation du potentiel d’un site cible. L’entreprise vend sa plateforme d’intelligence souterraine REVEAL sous la forme d’un service d’abonnement, en s’appuyant sur son matériel, ses logiciels et ses outils d’acquisition et d’analyse de données exclusifs.

La tomographie muonique n’est pas nouvelle en elle-même. Il y a plus de dix ans, les fondateurs d’Ideon ont commencé à élaborer une méthode pour appliquer cette science à la prospection minière souterraine. Les capteurs de la première génération avaient la taille et le poids d’une petite voiture. Depuis, ils ont été miniaturisés et peuvent désormais être installés dans un trou de forage standard ou au plafond d’un tunnel minier. Un programme d’imagerie type couvre des millions de mètres cubes de terre moyennant seulement quelques capteurs.

Les innovations de ce genre offrent des avantages clairs et mesurables, ce qui aide à persuader les sociétés minières de l’intérêt d’une collaboration plus étroite avec le secteur technologique.

Sous les projecteurs : Michael Goehring, PDG de la Mining Association of BC

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