La création de valeur dans les transactions

Analysez vos fusions et acquisitions d’un autre point de vue

En vedette (certains contenus seulement disponibles en anglais) - 3 items

Les fusions et acquisitions au Canada

Se préparer maintenant à créer de la valeur

Bilan semestriel de 2023 sur les F&A au Canada

Profiter des changements sur le marché des transactions

Pour des transactions réussies

L’importance des capacités dans le cadre des fusions-acquisitions

Les fusions et les acquisitions constituent un levier stratégique pour accroître la valeur d’une entreprise, que ce soit en assurant sa croissance, en élargissant ses capacités ou en réduisant ses coûts d’exploitation. C’est aussi une occasion de transformer l’entreprise en adaptant les modèles, les méthodes de travail et la culture organisationnelle au XXI^e siècle.

Ces dernières années, les fusions et les acquisitions ont gagné en complexité en raison de leur envergure toujours plus grande et de la volonté d’en tirer rapidement profit. Si vous établissez clairement le potentiel de création de valeur de votre transaction, vous aurez plus de chance de la mener à bien et de la rendre profitable.

Notre équipe dédiée à la création de valeur aide nos clients à ne rien laisser sur la table. Notre approche intégrée de la création de valeur repose sur une gamme complète de capacités et de technologies, appliquée à tout le cycle des activités de fusions et d’acquisitions.

« Nous souhaitons changer la donne, en vous aidant à régler les principales difficultés des transactions de fusions et acquisitions et à en obtenir la valeur maximale. »

Sean Rowe, leader, Création de valeur, PwC Canada

Comment nous pouvons aider

Stratégie de croissance

Offrir plus de valeur à vos actionnaires

Vous souhaitez faire croître une société que vous venez d’acquérir ou propulser la croissance d’une entreprise arrivée à maturité et qui fait face à la disruption? Nous pouvons vous aider à élaborer ou à peaufiner votre stratégie : elle guidera votre entreprise, lui permettra de connaître une croissance durable, donnera à vos actionnaires l’assurance que des cibles sont fixées et peuvent être atteintes et offrira à la direction un axe privilégié et un champ d’action plus précis.

Nous vous aiderons à définir les ambitions de votre entreprise, à dégager et à évaluer vos principales initiatives, à cerner les possibilités de combler les lacunes et à réaliser votre plan, ce qui peut inclure une stratégie de redressement, une stratégie de croissance internationale ou une stratégie d’accès au marché.

Contrôle diligent intégré

Ayez l’avantage grâce au contrôle préalable

Lors de l’acquisition d’une entreprise, il est essentiel d’évaluer les risques et les avantages de la transaction, comme la capacité de l’acquéreur à intégrer l’entreprise pour atteindre ses prévisions de croissance ou les occasions de synergie qui peuvent être favorisées par la transaction.

Nous aidons les clients à recourir à des données complexes pour analyser les risques et les avantages selon plusieurs dimensions : main-d’œuvre, clientèle, produits et immobilisations. Les renseignements tirés d’une analyse rigoureuse, menée par de véritables spécialistes des transactions, sont déterminants pour dégager une valeur durable. Après un contrôle diligent commercial, un contrôle diligent opérationnel, un contrôle diligent informatique, un contrôle diligent des RH et un contrôle diligent financier, vous aurez pleinement confiance en votre thèse de la transaction ou, selon le cas, vous aurez en main l’analyse de rentabilité et le raisonnement justifiant le rejet d’une transaction.

En outre, nous aidons nos clients à repérer les problèmes de RH qui pourraient avoir une incidence sur le prix de leur transaction. Nous travaillons avec vous pour repérer et comprendre dès le début les enjeux importants liés aux RH et à la main-d’œuvre, pour quantifier leur importance et veiller à ce qu’ils soient bien documentés et pris en compte dans les négociations. De plus, nous vous donnons rapidement un aperçu de la culture d’entreprise et d’autres enjeux qui pourraient nuire au succès de la transaction.

Transformation d’entreprise

Préparez l’avenir de votre entreprise

Les fusions et les acquisitions servent de plus en plus à transformer une entreprise. Qu’il s’agisse de l’acquisition d’une petite société technologique ouvrant de nouvelles possibilités ou d’une grosse transaction apportant des économies d’échelle, les 100 premiers jours seront déterminants pour l’établissement d’objectifs de transformation ambitieux et d’un plan pour les atteindre.

En posant un regard neuf sur l’entreprise et ses modèles d’exploitation, nous aidons nos clients à développer des capacités polyvalentes, à réaliser des économies dans les secteurs de l’approvisionnement et des services partagés et à adopter des technologies numériques, comme la robotique, l’intelligence artificielle et la chaîne de blocs.

Acquisitions

Intégrez une entité détachée

La réalisation d’une fusion ou d’une acquisition n’est pas simple. Dans le cas des entités détachées s’ajoute la complexité de devoir se détacher de la société mère. Ce processus peut être extrêmement difficile pour les employés, car l’entreprise doit surmonter de nombreux changements. Mais quand les transactions sont bien faites, les entités détachées peuvent favoriser l’innovation, la satisfaction de la clientèle et la croissance des principaux produits.

Dès le début de la transaction, nous aidons les clients à déterminer l’ampleur des liens entretenus avec la société mère et à établir des ententes de services et des plans d’intégration. Pour que nos clients puissent profiter de leur nouvelle envergure, nous collaborons avec eux à l’établissement d’un nouveau modèle d’exploitation (comprenant une utilisation accrue des services partagés et de l’externalisation) et au maintien de leur stratégie en matière de personnel tout au long de la concrétisation de la transaction. L’intégration des cultures des deux entreprises est un élément clé de la réussite d’une transaction visant une entité détachée et de la réalisation de sa valeur attendue.

Donner le ton dès le départ. Maintenant que le coup d’envoi de la transaction est donné, vous devez élaborer un plan pour les ressources humaines. Quels talents ne pouvez-vous pas vous permettre de perdre? Y a-t-il des différences à prendre en compte en ce qui a trait à la culture de l’entreprise? Qui occupera des postes de direction et ces personnes sont-elles prêtes? Nous aidons nos clients à s’assurer qu’ils ont la bonne équipe de direction en poste et des objectifs bien définis. Nous déterminons les décisions stratégiques importantes à prendre en matière de RH en fonction de la nature de la transaction. Nous nous appuyons sur les résultats du contrôle diligent des RH pour créer un plan détaillé qui facilitera la transition le Jour 1.

Adopter une nouvelle façon de travailler. La transaction est conclue, mais les communications et l’intégration doivent se poursuivre. Vos employés savent-ils ce qu’ils doivent faire pour réussir dans cette nouvelle entreprise? Existe-t-il des programmes pour les guider? Nous croyons que les valeurs organisationnelles doivent refléter le but, la mission et la vision de nos clients. Nous aidons nos clients à mettre en place une solution de RH ciblée et durable qui assurera le succès de l’entreprise à long terme, bien au-delà du Jour 1.

Cessions

Soyez prêt à vendre

Il peut être dur de se préparer à vendre une partie de son entreprise. Quelle est la taille de l’entité détachée? Que peut-on faire pour accroître sa valeur? Comment dissocier les sociétés avant la vente? Qui sont les bons acheteurs? Sans une réponse précise à toutes ces questions, la vente peut donner des résultats médiocres. Mais nous sommes là!

Nous aidons nos clients à évaluer les répercussions d’une cession au sein de leur entreprise à tout stade du processus, du point de vue de la création de valeur. Qu’il s’agisse d’élaborer une stratégie de cession, de définir les répercussions de la vente sur l’entreprise ou de cibler des acheteurs potentiels et de réaliser le contrôle préalable du vendeur, nous aidons nos clients à rester centrés sur la création de valeur tout au long de la cession.

Performance opérationnelle

Créer et offrir de la valeur aux actionnaires, tel est l’objectif de la plupart des entreprises. Nos équipes chevronnées de création de valeur vous aideront à transformer vos activités, de la stratégie à l’exécution, et vous accompagneront tout au long de vos transactions. À l’aide d’outils technologiques et analytiques de pointe, nous vous aiderons à évaluer et à renforcer vos capacités opérationnelles pour augmenter la valeur de votre entreprise et vous livrerons nos réflexions sur les possibilités d’amélioration qui s’offrent à vous.