Vous songez à lancer un PAPE? Le moment est peut-être bien choisi

Andrew Popliger Associé et leader national, technologie, PwC Canada 01 mars, 2021

À titre de leader national, secteur Technologies, chez PwC Canada, mon mandat consiste globalement à travailler avec les entreprises technologiques de tout le pays. Essentiellement j’aide à promouvoir l’industrie dans son ensemble et j’encourage les entreprises de ce secteur à réussir.

C’est une période cruciale pour ceux qui travaillent dans le domaine technologique. En raison de tout ce qui s’est passé l’année dernière, la plupart des entreprises (sinon toutes les entreprises) qui réussissent aujourd’hui, quel que soit leur secteur, sont technologisées. Et c’est une tendance qui est là pour rester : les meilleures entreprises du futur sont celles qui placent la technologie au cœur de leur stratégie.

Conditions favorables

Comme nous le savons tous, l’année dernière a été difficile pour beaucoup d’entre nous, à la fois du point de vue personnel et du point de vue économique. Mais nous voyons que certaines entreprises ont su s’adapter et fournir des solutions absolument nécessaires. Quand nous examinons des enjeux tels que l’adoption des technologies numériques, nous constatons que ce qui devait, en principe, prendre jusqu’à cinq ans a été réalisé en quelques mois seulement. 

En outre, le changement d’administration aux États-Unis pourrait changer la donne pour les investissements d’impact grâce à des politiques favorables aux initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Nous pourrions, dans un avenir proche, assister à une vague d’histoires à succès dans le domaine des technologies propres. 

Un certain nombre d’entreprises, notamment dans des secteurs comme les technologies, les sciences de la vie, la santé numérique, le commerce électronique, la logistique, ainsi que les médias et les jeux en ligne, ont ainsi connu une croissance sans précédent pendant les derniers mois. Quelques-unes d’entre elles envisagent maintenant de faire un appel public à l’épargne comme stratégie pour réunir du capital afin d’accélérer leur croissance.

Pour les entreprises technologisées qui sont en phase de croissance, il existe en ce moment plusieurs possibilités sur le marché. En 2020, 41 entreprises ont lancé un premier appel public à l’épargne (PAPE) au Canada malgré le contexte de pandémie COVID-19 selon FP advisor1. Parmi ces entreprises, 13 étaient des secteurs de la technologie et de la biotechnologie. Elles ont généré un produit total de 2,8 G$, ce qui représente 56 % du produit total généré par les PAPE.

Les conditions actuelles du marché, avec des valorisations boursières élevées et des taux d’intérêt bas, sont favorables au marché des PAPE.

Les dirigeants d’entreprises devraient peut-être envisager la possibilité de profiter du capital disponible pour financer une croissance accrue, et même pour recruter les employés dont ils auront besoin pour continuer à préparer leur entreprise pour l’avenir. Mais ils devront vraiment se décider au bon moment. Car les entreprises qui souhaitent attirer du capital, et particulièrement faire un appel public à l’épargne, doivent savoir que la période où elles devront agir pourra être très courte. 

Chez PwC Canada, mon équipe et moi sommes heureux de travailler avec des entreprises de toutes tailles qui envisagent de franchir le pas. Nous avons l’expertise nécessaire pour vous soutenir à chaque étape de votre parcours.

Le plus important pour nous est de bâtir des relations avec vous : que vous ne fassiez qu’envisager un appel public à l’épargne ou que vous preniez activement des mesures pour y parvenir, nous voulons mieux vous connaître et savoir comment nous pouvons le mieux vous aider.

Même si un appel public à l’épargne n’est pas ce qui vous convient pour le moment, mon conseil personnel à mes clients est de toujours réfléchir à l’étape où ils voudraient être dans cinq ans. C’est une bonne idée d’entrer en contact avec ceux qui se trouvent sur le marché actuellement – à la fois pour savoir ce dont le marché a besoin et pour vous entourer de gens qui croient en vous et qui investiront dans votre entreprise.

1FP Advisor (consulté le 28 janvier, 2021), https://fpadvisor.financialpost.com

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Andrew Popliger

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