Asset & Wealth Management in the Global Business sector

Evénement du 29 novembre 2023 au Hennessy Park Hotel, Ebene

Dans un contexte volatile et en transition, Maurice doit s’armer de capacités permettant au pays de transcender l'évolution du secteur AWM

• La diversification reste la clé dans la résilience du pays 

• Montée en puissance des marchés privés et de gestion de patrimoine représentant 5,6 % de croissance l’an jusqu’en 2027, soit des revenus de 622,1 milliards de dollars pour les gestionnaires d'actifs 

• 51% des investisseurs comptent investir dans des actifs digitaux dans les prochaines années

• La rétention des talents reste un handicap majeur pour le secteur des services financiers

PwC Maurice s’est penchée sur le secteur de la gestion d’actifs et de patrimoine au cours d’un événement le 29 novembre dernier au Hennessy Park Hotel, en présence de la Global Asset and Wealth Management Leader de PwC, Olwyn Alexander, et d’un parterre d’acteurs des services financiers. Deux panels de discussion ont eu lieu afin de discuter des enjeux et perspectives d'évolution du global business a l’Ile Maurice. Dans son discours d’ouverture, Anthony Leung Shing, Country Senior Partner de PwC, a fait ressortir que dans un contexte où des changements importants se produisent, il est important de discuter en profondeur des défis de l’industrie AWM – voire des solutions qui émergent pour transformer le secteur avec de la valeur ajoutée. Se référant à la bonne réputation dont jouit le pays en tant que centre financier international, Mme Alexander a reconnu que Maurice a su rebondir et surmonter les risques liés au blanchiment d’argent et la lutte contre le financement du terrorisme, grâce à sa résilience et sa capacité de s’adapter. Toutefois, elle a souligné l’importance de maintenir les efforts face à d'autres juridictions avant-gardistes qui ont déjà embrassé cette évolution.

En presentant les conclusions du PwC’s 2023 Global Asset and Wealth Management Survey, Mme Alexander a balisé les facteurs, susceptibles d’influencer l’industrie de l’Asset and Wealth Management (AWM) dans les prochaines années, tout en tirant la sonnette d’alarme sur les risques potentiels.

Olwyn Alexander a indiqué que l’inflation, la volatilité du marché et l’évolution des taux d’intérêt sont de loin les principales préoccupations des investisseurs et des gestionnaires d’actifs pour les 12 à 24 prochains mois, « outperforming the market, and even outperforming low-risk deposits and money market funds, will be challenging in this exacting, post-covid environment ».

Une autre tendance du marché demeure la concentration qui prend de l’ampleur.  L’étude de PwC concède que les Top Ten Asset Managers devraient contrôler « around half of all mutual fund assets globally by 2027. »

Mme Alexander a également mentionné l’intérêt croissant des investisseurs pour les actifs digitaux, afin de diversifier leur portefeuille. L’étude de PwC montre que 51% des investisseurs comptent investir dans ce type d’actifs dans les prochaines années.

Dans son allocution, le ministre des Services financiers, Mahen Seeruttun, s’est dit certain que le centre financier mauricien a des atouts pour prospérer en tant que plateforme pour la gestion d’actifs et de patrimoine. concédant qu’avec la globalisation, les entreprises vivent de profonds changements et les modèles traditionnels évoluent.  Selon lui, l’AWM est l’un des pivots du secteur Global Business, et contribue donc à assurer la stabilité financière du pays. La diversification reste la clé dans la résilience du pays et qu’il faut réduire toute dépendance d’un seul secteur. Le ministre a également abordé la rétention des talents, comme un sujet qui mérite une attention particulière. Il a fait état de l’intérêt que manifestent des multinationales de s’implanter à Maurice afin de saisir les opportunités d’investissement en Afrique.

Dans cette optique, Olwyn Alexander a mis l’accent sur la réputation d’une juridiction, accompagnée d’autres facteurs, dont le système fiscal, les talents disponibles, et la réputation en matière de lutte contre le financement du terrorisme et le blanchiment d’argent. D'après elle, Maurice coche beaucoup de ces cases et a su rebondir et surmonter ces risques grâce à sa résilience et sa capacité de s’adapter. Toutefois, Mme. Alexander a suggéré de maintenir les efforts, cela d’autant que les autres juridictions renommées telles que Singapour et le Luxembourg affichent déjà des performances robustes, car elles sont à l’avant-garde et collaborent étroitement avec les gestionnaires, non seulement pour répondre à leurs besoins actuels, mais aussi pour discuter de leurs projets futurs.

John Li How Cheong, Financial Services Leader chez PwC Mauritius, a pour sa part abordé la pénurie d’expertise dans le secteur, un handicap majeur pour le secteur, avec au moins 2 000 employés qui manquent au secteur financier, et le débauchage de compétences les uns des autres. Une des solutions pour Mr Li serait des recrutements à l’international.

Un des moments phare de l'événement était les panels de discussions, suivi par les questions de l’assistance :

Panel 1 - 'Regulatory, legal and tax framework and investment promotion’

Modérateur: Me Ashveen Gopee de PwC Legal

Participants: Dhanesswurnath Thakoor (FSC), Jaya Doomun-Dookun (EDB), Daniel Essoo (Mauritius Bankers Association), Ben Lim (Intercontinental Trust Limited) et Dheerend Puholoo (PwC Mauritius)

Messages clés :

• L’EDB a un ‘Operational Committee’ chargé de se focaliser sur les marchés tels que l’Afrique du Sud, l’Europe, les Etats Unis et Dubaï, et en Afrique le Maroc, l’Egypte, le Nigeria et le Kenya ;
  
• L'amélioration de compétences techniques propres à l'AWM (par exemple : des juristes spécialisés dans les fusions et acquisitions, des spécialistes des fonds) est essentielle ;
  
• La nécessité de la présence de banquiers d’investissement et de dépositaires dans le pays.
  

Panel 2 - ‘Strategic Opportunities in Asset and Wealth Management in Mauritius’

(Comment tirer parti de la réputation actuelle de Maurice en tant que centre financier international)

Modérateur: Olwyn Alexander (PwC)

Participants: Dr Rama Sithanen, Marc-Alexandre Masnin (Afrasia Bank), John Félicité (Ocorian) et Sridhar Nagarajan (IQ-EQ) et Vikas Sharma (PwC Mauritius)

Messages clés :

• Il faut faire preuve d’opportunisme et rester stratégique pour mieux naviguer dans ces nouveaux marchés ;
  
• Faire de Maurice un centre de talents en améliorant la base de compétences tout en ouvrant l'écosystème Mauricien afin d’attirer des talents étrangers ;
  
• La puissance des technologies émergentes et de l’IA responsable essentielle pour libérer le potentiel de ce secteur ;
  
• L’identification et la gestion des risques reste un élément hautement considéré.
  

Pour rappel, le programme de l'événement était comme suit:

• Welcome by Sharvin Ballah, PwC Mauritius Partner
  
• Introduction by Anthony Leung Shing, Country Senior Partner, PwC Mauritius
  
• Address by Hon. Mahen Kumar Seeruttun, Minister of Financial Services and Good Governance
  
• Keynote speech by Olwyn Alexander,  Global Asset and Wealth Management Leader, PwC
  
• Speech by John Li How Cheong, Partner and Financial Services Leader, PwC Mauritius
  
• Panel Discussion 1 on Regulatory, Legal & Tax framework and Investment Promotion
  
• Panel Discussion 2 on Strategic Opportunities in Asset and Wealth Management in Mauritius.