트럼프 2기 행정부 출범 이후 지난 1년간 미국의 통상 정책은 관세를 일시적 조정 수단이 아닌 상시적 정책 도구로 전환시키며 글로벌 교역 환경의 구조적 변화를 이끌고 있다. 관세는 무역 적자 조정 차원을 넘어, 미국의 외교·안보·산업 전략을 관철하기 위한 핵심 압박 수단으로 활용되고 있으며, 그 적용 방식은 국가·산업·정책 이슈에 따라 선택적·차별적으로 운용되는 양상을 보이고 있다.
이에 따라, 지난 1년간 한국 주요 산업에 미친 영향을 점검하고, 앞으로 전개될 통상·산업 리스크를 바탕으로 기업이 고려해야 할 대응 방향을 살펴보고자 한다.
한국의 주요 산업별 영향 점검
자동차
대미 관세 부과로 대미 자동차·부품 수출은 감소했으나, 이는 수요 위축보다 관세 대응을 위한 생산·공급 구조 조정의 결과로 나타났다. 완성차 기업들은 수출 물량 유지보다 미국 내 생산 확대와 차종 믹스 재편을 선택하며, 관세는 비용을 넘어 생산 입지와 제품 전략을 바꾸는 변수로 작용하고 있다.
반도체
반도체는 관세 불확실성에도 불구하고 AI 인프라 수요 확대에 힘입어 실적은 호조를 유지했다. 다만 미국의 전략 산업 육성 기조 속에서 후공정·패키징 중심의 현지화와 조달 구조 변화가 진행되며, 관세는 실적보다 투자·공급 방식 조정을 유도하는 요인으로 작동하고 있다.
철강·알루미늄
철강·알루미늄은 고관세 정책의 직접적 충격이 실적과 비용 구조에 즉각 반영된 산업이다. 232조 관세 강화와 예외 종료로 대미 수출이 감소했고, 파생 제품까지 관세가 확대되며 수익성 압박과 구조 조정 부담이 가시화되고 있다.
제약·바이오
제약·바이오는 고율 관세 가능성이 반복적으로 제기됐으나 실제 부과는 제한되며 불확실성 관리 국면이 이어졌다. 수출은 증가세를 유지하는 가운데, 기업들은 미국 내 생산 기반 확보와 공급망 다변화 등 선제 대응을 강화하며 관세를 잠재 리스크로 관리하고 있다.
조 선
조선업은 트럼프 2기 통상 환경에서 관세 영향이 제한적인 산업으로서, 미국의 안보·산업 전략과 맞물린 전략적 협력 산업으로 부상한 분야다. 미국 조선 역량의 구조적 공백과 한국 조선사의 경쟁력이 맞물리며, 통상 압박 국면이 정책 기회로 전환된 대표 사례로 평가된다.
향후 주목할 통상·산업 리스크
상호관세 재인상 가능성의 상시화
관세율 조정이 협상의 ‘종료’가 아니라 ‘유지·압박 수단’으로 기능하면서, 이미 합의된 관세 수준 역시 정치·외교적 판단에 따라 재조정될 수 있는 구조가 고착화되고 있다.
외교·안보 이슈와 결합된 관세 활용 확대
관세가 무역 이슈를 넘어 외교·안보 협조를 유도하는 압박 수단으로 사용되며, 적용 대상과 강도를 사전에 예측하기 어려운 리스크가 확대되고 있다.
전략 산업을 중심으로 한 품목 관세 불확실성
반도체, 제약·바이오 등 전략 산업을 둘러싼 관세 적용 범위와 방식이 산업·용도별로 세분화될 가능성이 높아지며, 정책 변화가 실적에 시차를 두고 반영될 여지가 커지고 있다.
IEEPA 관세의 적법성 관련 사법 변수
국제비상경제권한법(IEEPA)을 근거로 한 관세 부과에 대한 미 연방대법원 판단은 정책 집행 방식과 정당성에 영향을 미칠 핵심 변수로, 결과에 따라 정책 수단의 형태는 달라질 수 있다.
미국 정치 일정에 따른 정책 변동성 확대
2026년 중간선거를 전후로 관세 정책이 정치적 메시지 수단으로 활용될 가능성이 높아지며, 정책의 일관성보다는 변동성이 확대될 여지가 존재한다.
기업의 대응 방향 관세를 ‘비용’이 아닌 ‘전략 변수’로
관세 지속을 전제로 한 경영 계획 전환
무관세 복귀를 기본 시나리오로 설정하기보다, 중간 이상 수준의 관세가 지속되는 환경을 기준으로 손익 구조와 사업 포트폴리오를 재점검할 필요가 있다.
관세 대응형 ‘부분 현지화’ 전략
전 공정의 이전이 아닌, 관세·원산지 규정에 민감한 공정을 중심으로 한 선택적 현지화를 통해 정책 리스크를 구조적으로 흡수하는 접근이 요구된다.
공급망 다변화의 초점 전환
단순한 지역 분산이 아니라, 미국 정책과 직접 연동되는 공급망과 비연동 글로벌 공급망을 분리해 설계함으로써 정책 변화에 대한 전환 비용을 최소화할 필요가 있다.
시나리오 기반 의사결정 체계의 상시 가동
관세 유지·상향·예외 인정 등 복수 시나리오를 전제로, 생산·가격·조달 전략을 유연하게 전환할 수 있는 내부 의사결정 체계를 상시 운용해야 한다.
‘관세 리스크 대응’과 ‘산업 협력 기회 활용’의 병행
관세 부담이 큰 영역은 구조적으로 관리하되, 미국의 산업·안보 전략과 정합성이 높은 분야에서는 협력 기회를 적극적으로 모색하는 투트랙 접근이 필요하다.