Ettevõtete ühinemised ja omandamised (M&A)
Meie tehingute nõustamise meeskonnal on enam kui 15 aastat kogemust nii kohalike kui ka piiriüleste tehingute nõustamisel ning oleme teile abiks mis tahes tehingu etapis või sellega seotud küsimuses –kui soovite kaasata investoreid, väljuda omanikeringist või laiendada tegevust omandamiste teel. Katame kogu tehingu tsüklit nii müügi- kui ka ostuprotsessis. Lisaks finantsekspertidele on PwC-l ka ulatusliku kogemusega õigus- ja maksunõustajad, et olla alati operatiivselt valmis lahendama erinevaid võimalikke tehingu käigus tekkivaid küsimusi. Eesti kohaliku meeskonna kõrval on meil ka PwC globaalne võrgustik, mis võimaldab mugavat ligipääsu nii rahvusvahelistele investoritele kui ka potentsiaalsetele investeerimisobjektidele ning annab oskusteabe osas meie meeskonnale regulaarselt maailma parima praktika ülevaateid.
Valik meie teenuseid M&A valdkonnas:
- Müügi- või ostuprotsessi juhtimine
- Väärtuse analüüs
- Tehingu strateegia nõustamine
- Juhtkonna nõustamine
- Tehingu kommunikatsiooni koordineerimine
- Investeerimisobjektide või investorite otsimine, kaardistamine ja kontakteerumine
- Müügi- või ostuprotsessi läbirääkimiste juhtimine
- Müügiprotsessi pakkumiste analüüs
- Investeerimisobjektide analüüs
- Maksu- ning õigusalane nõustamine ning muud toetavad tegevused, mis on tehingu õnnestumiseks vajalikud
Due diligence
Juhul, kui teil on soov mõne ettevõtte omandamiseks, saab PwC meeskond olla abiks äritegevuse analüüsi ehk due diligence´i teostamisega. Ettevõtte finantside süvaanalüüsi käigus koostame ülevaate omandatava ettevõtte finants- ja äritegevust puudutavatest võtmeküsimustest, mis suurendab teie arusaamist ostetavast varast, aitab tehingut struktureerida ning omakorda ka paremaid tingimusi kaubelda. Ühtlasi võib analüüs olla üheks sisendiks tehingu hinnastamisel.
Valik due diligence’i analüüsikohti:
- Ettevõtte normaliseeritud (jätkusuutlikku) kasumlikkuse analüüs
- Käibe ja kasumlikkuse analüüs (erinevad dimensioonid: perioodid, kaubad/teenused, turud, kliendid, jne.)
- Kulude analüüs (pikaajaline piisavus, struktuur)
- Käibekapitali analüüs (sesoonsus, struktuur, piisavus/finantseerimisvajadus, jne.)
- Varude analüüs (struktuur, aegumine, käibekiirus)
- Ettevõtte netovõla taseme analüüs
- Bilansiväliste kohustuste tuvastamine
- Käibe ja kasumlikkuse analüüs
- Varade ja kohustuste analüüs, sealhulgas ülevaade nõuete võlgnevuste aegumisest
- Rahavoogude, sh kapitalikulutuste analüüs
- Ajalooliste prognooside täpsuse ning prognooside aluste ja eelduste hindamine
Väärtuse hindamine (valuation)
Nõustame Teid erinevate varade, sealhulgas aktsiate, immateriaalsete ja materiaalsete põhivarade, aga ka tervete ettevõtete või nende struktuuriüksuste väärtuse hindamisel. Vara väärtuse hindamine võib olla abiks nii ettevõtte ostu- või müügiprotsessis, struktureerimisel, vaidlustel kui ka muude korporatiivotsuste langetamisel.
Valik teenuseid ja tegevusi:
- Vara hindamine ja hindamisraporti koostamine
- Hindamismetoodika valimine ja konsulteerimine
- Hindamismudeli koostamine
- Koostatud prognooside kommenteerimine ja vastav nõustamine
- Koostatud hindamisraporti ülevaatus/arvustus
- Väärtushindamise alane nõustamine metoodilistes küsimustes
- Nõustamine turu- ja sektoripõhise informatsiooni kasutamise osas
Ühinemisjärgne nõustamine (post-merger integration)
Aitame teid ühinemisjärgse integreerimise läbiviimisel, et kasutada efektiivselt ära ettevõtete ühinemisel tekkivad sünergiad ning identifitseerida ja lahendada ärikultuuride erinevusest tulenevaid lahkhelisid. Ühinemisjärgse nõustamise käigus loovad meie spetsialistid integratsioonistrateegia, mis võimaldab ühinemisel tekkivat potentsiaalset lisaväärtust kiiresti ja maksimaalselt realiseerida.
Peamised tegevused teenuse raames:
- Ettevõtete ühinemisel tekkivate sünergiate kaardistamine ja hindamine
- Integratsioonistrateegia loomine
- Kommunikatsioonikavade, ärikultuuri integreerimise kavade, funktsionaalse integreerimise kavade ning alt-üles sünergia kavade loomine
- Detailse kommunikatsioonikava loomise toetamine
- Juhtkonna nõustamine üleminekuperioodil
- Riskijuhtimist ja otsustusprotsessi toetavate materjalide organiseerimine
Muud nõustamisalased teenused
Meie spetsialistid, koostöös rahvusvahelise PwC võrgustikuga, toetavad Teid nii erinevate tehingu etappide kui ka teiste ettevõtte rahanduse aspektide ja finantsanalüüsiga seotud küsimuste nõustamisel.
Valik muid pakutavaid teenuseid:
- Ostuanalüüs (PPA)
- Era- ja avaliku sektori koostööprojektid (PPP)
- Majanduslike mõjude analüüs ja turu-uuringud
- Finantsmodelleerimine
- Majandusanalüüs vaidlusküsimustes ja erikontroll
- Kapitali kaasamine võlainstrumentide ja omakapitali kaudu (capital markets)
