관세 불확실성 대응

글로벌 무역의 재정립: 자동차산업

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  • June 2025

글로벌 자동차 부문은 미국 관세의 영향에 가장 직접적으로 영향을 받는 산업입니다. 이는 복잡한 공급망이 글로벌 국경을 횡단하고, 쉽게 대체할 수 없는 정밀한 기술 사양을 가진 부품들이 포함되어 있으며, 최종 소비자들이 가격 변화에 민감하게 반응하는 특징을 가집니다.

이러한 상황은 특히 글로벌 대량 생산 자동차 제조업체(OEM)에게 해당됩니다. 이들 회사는 이미 제로 배출 차량(ZEV) 규제에 대응해야 하고, 중국 등 신흥시장에서 새롭게 들어오는 OEM과의 경쟁으로 인해 제품 라인업과 운영을 변화시켜야 하는 압박을 받고 있습니다. 이제 이들은 미국 관세가 판매와 운영에 미칠 불확실한 영향을 고민해야 하는 상황에 처해 있습니다. 예를 들어:

  • 어떤 선행 공급업체가 관세에 취약해져 운영 연속성을 위협하는가?
  • 미국 관세와 예상되는 보복 관세가 자재 비용을 얼마나 증가시킬 것인가?
  • 이러한 비용을 가격 인상으로 전가했을 때 판매량에 어떤 영향을 미칠 것인가?


우리는 이러한 자동차 기업에 대한 다양한 관세 시나리오의 잠재적 영향을 면밀히 분석하고, 위험을 완화하고 여파를 극복하기 위해 취할 수 있는 조치를 제안합니다.


일반적인 산업계 대응 방안

  1. 초기 영향을 평가하고, 그에 따른 2차 영향을 분석합니다.
  2. 산업 내 다양한 부문의 차이와 산업 간 상호 의존성을 이해합니다.
  3. 단기적으로는 ‘후회 없는 조치’를 취하고, 장기적으로는 전략적 선택을 합니다.
  4. 위험 완화 방안과 성장 기회를 함께 찾습니다.
  5. 경제적 충격에 대응할 수 있는 회복력을 구축합니다.

현재 상황

2025년 4월 2일, 미국 행정부는 수입품에 대한 광범위한 관세 패키지를 발표했습니다. 이는 1930년 스무트-홀리 관세법 이후 미국의 자유무역 정책에서 가장 중대한 전환점으로 평가됩니다. 이 조치의 규모는 미국 무역 전략의 구조적 전환을 시사합니다. 조치의 범위와 주요 교역국들의 보복 가능성이 커짐에 따라 기업들은 이제 훨씬 더 변동성이 크고 불확실한 글로벌 무역 환경에 직면하고 있습니다.

‘Liberation Day’ 에는 어떤 일이 있었습니까?

행정명령은 광범위한 ‘기본’ 관세와 보다 표적화된 ‘상호’ 조치라는 이중 제한 체계를 도입했습니다. 한국에는 25%의 ‘상호’ 관세가 부과되었고, 중국은 34%, 일부 동남아시아 국가들은 더 높은 세율이 적용되었습니다. 4월 9일에는 대부분의 교역국에 대해 상호 관세가 90일간 유예되었습니다.
 

자동차에도 동일한 관세가 부과됩니까?

무역확장법 232조에 근거하여 3월 26일 자동차 및 부품 등에 25% 관세가 별도로 부과되었으며(자동차 4월 2일 및 부품 5월 3일 시행), 4월 30일, 외국산 부품 활용 미국 생산 자동차에 2년간 부품 관세 완화 발표 (완성차 가격 15% 수준)가 있었습니다.

  • 중국과 캐나다와 같은 국가들은 다양한 미국산 제품에 대해 보복 관세를 부과하였습니다.
  • 영국과 EU는 외교적 교섭을 통해 면제를 확보하거나 조건 조정 협상을 시도하고 있습니다.
  • 소수의 국가들은 이미 대부분의 미국 제품이 관세 대상이 아니었던 상황에서 모든 미국산 제품에 대한 관세를 철폐하여 일방적인 자유화 조치를 취했습니다.
     

앞으로의 전망

최근 미국의 발표에 따르면 특정 제품군에 추가적인 제약이 도입될 가능성이 있습니다. 경제 이론은 무역 흐름이 방해받을 때 자본 흐름도 뒤따르는 경우가 많다고 설명합니다.

자산 시장은 이미 반응하고 있습니다. 주식, 채권, 외환 시장에서 변동성이 나타나고 있으며, 이는 미국 국채를 대량 보유한 다수의 미국 외 중앙은행들의 포지션 조정 때문일 수 있습니다. 이는 관세, 공급망, 가격 불확실성에 직면한 기업들에게 또 다른 복잡성을 증가시킵니다.
 

무역은 경제 이론과 정치 현실을 연결하는 핵심 역할을 합니다. 무역 환경이 변화하면 전체 체제에 영향을 미칠 수 있습니다.

Barret KupelianStrategy& and PwC UK Chief Economist

앞으로 벌어질 수 있는 일들

단기 계획을 위한 세 가지 시나리오

단기적으로는 시나리오 계획이 필수적입니다. 시간이 지남에 따라 점점 더 복잡해지는 글로벌 무역 시스템에 직면하면서 공급망 구성, 투자 전략 및 리스크 관리 체계를 재평가하는 것이 불가피할 수 있습니다.

고객들이 관세가 어떻게 변화할 수 있는지를 더 잘 이해할 수 있도록 세 가지 시나리오를 마련했습니다. 예측 불가능하고 빠르게 변화하는 상황을 고려하여 이러한 시나리오는 관세 정책에 집중했습니다. 그러나 우리는 현행 미국 관세 정책의 변화가 2차 및 3차 영향을 미칠 가능성이 높다는 점을 알고 있습니다.

관세 효과: 자동차 산업에 미치는 영향 이해

산업 전반에 대한 시각

트럼프 행정부에서 미국이 관세를 재도입하거나 강화할 경우, 이 정책 변화는 가장 큰 영향을 받는 산업 중 하나인 한국 자동차 산업에 큰 파급 효과를 미칠 것입니다. 자동차 산업은 미국으로의 많은 고부가가치 제품 수출과 복잡한 다층의 글로벌 공급망을 운영하고 있기 때문에 이로 인해 특히 취약해질 수 있습니다.

직접적인 영향은 세그먼트별로 다르게 나타날 것입니다. 일반적으로 높은 마진으로 운영되는 프리미엄 제조업체는 비용 증가를 흡수하거나 소비자에게 전가하는 데 더 유리하여 수요 감소 위험이 적을 수 있습니다. 반면, 가격에 더 민감한 대중 시장 차량 제조업체는 관세가 최종 사용자에게 전가될 경우 미국 시장에서 경쟁력과 판매량에서 더 큰 타격을 받을 수 있습니다.

즉각적인 가격 영향 외에도 공급망 교란에서 오는 2차 영향이 더욱 중요해질 수 있습니다. 자동차 산업은 정교한 국경 간 물류 네트워크에 의존하며, 특히 전기차(EV) 부품을 포함한 많은 구성 요소들은 최종 조립 전에 여러  국경을 넘나듭니다.

EV 배터리 등 주요 부품들은 대부분 중국에서 공급되며, 단기적으로 대체 공급망이 제한적이어서 심각한 병목 현상을 초래할 수 있습니다. 많은 제조업체들이 1차 공급업체 이상의 투명성을 확보하지 못하여 공급망을 신속하게 전환하거나 탄력성을 갖추는 데 어려움을 겪고 있습니다.

이러한 문제는 차량이 비필수적이고 고가의 구매 품목이라는 특성 때문에 더욱 심화됩니다. 이는 산업이 더 넓은 거시경제적 역풍에 취약하게 만듭니다. 하지만 경기 침체는 낮은 금리로 일부 완화를 가져와 소비자 수요를 지지할 수 있습니다. 영향을 받은 지역들이 대체 시장을 모색함에 따라 특정 부품의 가용성이 증가하여 일부 비용 압박이 완화될 가능성도 있습니다.

하지만 EV 부품 공급망의 교란은 전기화의 속도를 늦출 수 있으며, 이는 영국 제조업체에게 전략적으로 중요한 분야로, 빠르게 변화하는 글로벌 시장에서 장기적인 경쟁 위험을 초래할 수 있습니다.

새롭게 떠오르는 가치 분야와 전략적 위치의 필요성

관세 효과: 영향 분석 및 단기 대응 전략

조세 및 운영 평가

중장기적으로 자동차 산업에 대한 구조적 영향은 상당할 수 있지만, 이러한 변화는 점진적으로 전개될 가능성이 높습니다. 따라서 운영 대응이나 전략적 개입은 시간이 지나면서 신중하고 단계적으로 이루어져야 합니다. 하지만 단기적으로는 자동차 관련 기업들이 세금과 운영 관점에서 관세의 영향을 신속히 평가하고 구체적으로 정량화하는 것이 필요합니다. 현재 취할 수 있는 조치는 다음과 같으며, 이는 기업의 전반적인 위험에 의미 있는 영향을 미칠 수 있습니다.

  1. 제품/자재 흐름 이해를 포함한 영향 평가를 수행하고 검증해야 합니다.
  2. 예를 들어, 2025년 4월 5일 오전 12시 1분 EDT 이전에 운송 중인 물품에 대한 관세 면제 및 제외 대상 자격을 검토해야 합니다.
  3. 원산지 규정과 상품이 실질적으로 제조된 장소를 이해해야 합니다. 
  4. 상품의 품목 분류를 검토하여, 일반적으로 분류된 자동차 부품이 더 정확히 다른 곳에 분류되어 25% 자동차 관세 대상에서 제외되고 대신 10% 기본 관세가 적용될 수 있는지를 검토 합니다. 
  5. 가격의 구성 요소를 분석하여 관세 가치의 정확성을 확인하고, 비용의 세부 항목을 검토해야 합니다. 
  6. 이전 가격 책정 관점에서 계열사 간 제품 가격이 적정한지 검토하고, 제품이나 기타 서비스의 수정된 가격이 정상 거래 원칙을 준수하고 세관 고려사항과 일치하는지 검토해야 합니다.
  7. 미국의 특정 평가 기준을 고려해야 합니다.
  8. 계약을 검토하여 비용 측면에서 관세 비용 조정 조항이나 상승 조항이 포함되어 있는지 확인합니다. 
  9. 위의 변경사항이 미국 및 다른 관할권에서의 소득세에 미치는 영향을 고려해야 합니다.

   

잠재적 영향 검토

단기 및 장기적으로 취해야 할 조치

변화하는 시장 상황에 대응하기 위해 자동차 기업들이 고려할 수 있는 몇 가지 단기 및 장기적인 조치를 제시합니다.

단기 ‘후회 없는’ 조치 장기적으로 최대 가치를 창출하기 위한 조치
이전 페이지에 언급된 조세 고려사항을 검토하여, 통합적인 조세 관점에서 이전 가격 및 관세, 법인세 등에 미치는 영향을 평가합니다. 고객의 국내 생산 선호에 부응하기 위해 미국 또는 다른 지역으로 생산과 최종 조립을 현지화합니다.
공급망의 가시성과 투명성을 높여 반도체 부족과 같은 공급망 중단에 따른 리스크를 파악하고 완화합니다. 모터 및 배터리 셀과 같은 핵심 부품의 수직 통합으로 외부 공급업체에 대한 의존도를 줄이고 공급망 통제력을
강화합니다.
관세 비용과 다양한 고객 세그먼트의 수요 탄력성을 반영하여 가격 전략을 조정하되, 가격 대비 가치와 고객 충성도를 유지하도록 노력합니다. 특히 전기차 부문에서 혁신과 기술에 투자하여 경쟁 우위를 강화하고 변화하는 고객 요구와 규제 조건을 충족시킵니다.
자동차 제품에 대한 수요가 높은 중동 및 아시아 등에서 관세 영향을 덜 받을 수 있는 기회를 모색하여 미국에 대한 의존도를 줄이고 수출 시장을 다양화합니다. 전체 조세 모델(관세, 이전 가격, 직접 및 간접세)의 의미와 공급망 재조직의 영향을 고려하여 기업과 조세를 통합적으로 고려하여 다양한 옵션을 평가합니다.
정책 변화에 대한 정보를 바탕으로 영국 정부 및 산업 단체와 적극적으로 대화에 참여하여, 미래 무역 협상에 긍정적 영향을 미치며 관세 면제 또는 제외를 얻기 위한 기회를 찾습니다.  

미국 관세와 광범위한 공급망 문제의 불확실성 속에서 자동차 제조업체는 데이터 기반으로 시나리오 계획을 수립하고 공급망과 운영에 유연성을 구축할 방안을 고려하는 것이 필수적입니다.

Dom TribeStrategy& and PwC UK Automotive Sector Leader

Global Trade Solution Center

삼일PwC Mobility 산업전문팀

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