Europos Sąjungos Žaliojo kurso kryptis ir jo tikslų įgyvendinimui priimami teisės aktai reikšmingai padidino tvarumo temos svarbą ir aktualumą verslui. Dėl to pastaraisiais metais aplinkosaugos, socialiniai ir valdysenos aspektai tampa ne tik sektina mados tendencija, tačiau vienu iš pagrindinių įmonių verslo strategijų ir investicinių sprendimų priėmimo ramsčių, darantys vis didesnę įtaką ir įmonių įsigijimų ir susijungimų (M&A) praktikai.
Vertinant įmonės veiklos plėtros galimybes ar planuojant investicijas, siekiant išsamiai nustatyti įmonės vertę, jos potencialą ir rizikas, šiandien jau nebepakanka atlikti tik finansinį, mokestinį ir teisinį įmonės patikrinimą. Vis populiaresnė tampa atskira įmonių patikrinimo kryptis ESG Due Diligence, kurios metu įmonės politika, vykdomi procesai bei galimos rizikos yra profesionaliai įvertinami kiekvienoje iš ESG sričių.
„Prieš investuodami į įmones, instituciniai investuotojai vis dažniau vertina ne tik teisines, mokestines rizikas ir finansinius rodiklius, bet ir įmonės poveikį aplinkai, visuomenei bei jos valdysenos kokybę ir susijusias ESG rizikas. Šiuo tikslu išsamūs ESG patikrinimai apima įvairias sritis, tokias kaip aplinkosauga, žemės ir vandens užterštumas, atliekų tvarkymas, žmogaus teisių pažeidimai, darbo sąlygos, socialinė atsakomybė, įmonių elgesio kodeksai ir kitos tvarumo temos.“
- Kas yra išsamus ESG patikrinimas?
- Kada gali būti naudinga atlikti ESG patikrinimą?
- Kaip atliekamas išsamus ESG patikrinimas?
- Koks yra atlikto išsamaus ESG patikrinimo rezultatas ir reikšmė?
Kas yra išsamus ESG patikrinimas?
Išsamus ESG patikrinimas (angl. ESG Due Diligence) yra įmonės patikrinimo procedūra, siekiant įvertinti aplinkos apsaugos, socialinius ir valdysenos aspektus įmonėje bei identifikuoti rizikos veiksnius, pasiūlant jų valdymo rekomendacijas. Šis patikrinimas suteikia visą apimantį vaizdą apie realią ESG aspektų būklę potencialiam investuotojui ar verslo partneriui.
Kada gali būti naudinga atlikti ESG patikrinimą?
Išsamaus ESG patikrinimo rezultatai identifikuoja pagrindines verslui aktualias ESG temas, įmonės parengties lygį bei daromas klaidas ir rizikas analizuotose ESG srityse.
Toks patikrinimas yra ypatingai vertingas ir reikalingas M&A procesų metu siekiant parengti įmonę pardavimui arba įsigyti / investuoti į pasirinktą bendrovę. Identifikuojamos ESG rizikos, galinčios daryti įtaką ne tik įmonės vertei, bet ir investicinio sprendimo priėmimui.
Įvertinant artėjančius Europos Sąjungos reikalavimus dėl išsamių įmonių tvarumo patikrinimų - nepriklausomi išsamūs ESG patikrinimai bus naudingi įmonėms analizuojant savo tiekimo grandinę renkantis tiekėją arba rangovus ir verslo partnerius, siekiant suvaldyti su tvarumu susijusias rizikas.
Išsamų ESG patikrinimą rekomenduojama daryti ir tada, kai yra priimami nauji teisės aktai tvarumo srityje arba kyla abejonių dėl įmonės atitikties ESG reikalavimams. Tokiu būdu galima įvertinti įmonės atitiktį tvarumo reikalavimams ir susitvarkyti su rizikomis joms nespėjus pavirsti realiomis pasekmėmis.
Kaip atliekamas išsamus ESG patikrinimas?
Kiekvienas išsamus ESG patikrinimas yra individualus ir pritaikomas tikrinamos įmonės veiklos sektoriui ir atliekamas vadovaujantis standartizuotomis metodikomis. Patikrinimo metu nustatomos į patikrinimo apimtį įtrauktinos temos atliekant reikšmingumo vertinimą (angl. materiality assessment), vadovaujantis tarptautiniais Tvarumo apskaitos standartų valdybos (SASB) ir kitais tarptautiniais standartais bei susiklosčiusia rinkos praktika.
Atliekant įmonės ESG patikrinimą yra vertinamas įmonės pasirengimo lygis, atliekami veiksmai ir iniciatyvos kartu identifikuojant galimas rizikas nacionalinio bei Europos Sąjungos teisinio reguliavimo, įtvirtinančio ESG reikalavimus, kontekste. Vertinami konkrečiai verslo sričiai aktualūs aspektai visose trijose ESG srityse, pavyzdžiui:
E – aplinkos dalyje vertinama įmonės veikla tokiose srityse kaip, pavyzdžiui: aplinkos taršos, vandens, nuotekų, atliekų valdymas, oro kokybė, cheminių ir pavojingų medžiagų naudojimas, atsinaujinančių energijos išteklių naudojimas, biologinės įvairovės užtikrinimas ir pan.
S – socialinės atsakomybės dalyje vertinama įmonės veikla tokiose srityse kaip, pavyzdžiui: darbuotojų sauga ir sveikata, darbuotojų įvairovė ir įtraukimas, žmogaus teisės, bendruomeniškumas, verslo etika ir pan.
G – valdysenos dalyje vertinama įmonės veikla tokiose srityse kaip, pavyzdžiui: įmonėje atliekami patikrinimai ir auditai, turimi sertifikatai, tiekimo grandinės bei produktų gyvavimo ciklo priežiūra, duomenų apsauga, įmonės rengiamos ESG strategijos, ataskaitos ir pan.
Šių trijų sričių rodiklių visuma iš esmės leidžia įvertinti įmonės poveikį aplinkai ir visuomenei bei parodo, kiek socialiai atsakinga yra įmonė ir kiek tvarus yra pats verslas lyginant su gerosiomis rinkos praktikomis.
Atsižvelgiant į vertinamų temų kompleksiškumą ir savitumą, tinkamam bei išsamiam ESG patikrinimui reikalingos ekspertinės žinios įvairiose srityse. Tokiose kaip geografijos, aplinkosaugos, chemijos, teisės, žmogiškųjų išteklių ir kitose. Dėl to ESG patikrinimo atlikimui yra sudaroma kompleksinė komanda, susidedanti iš įvairių sričių ekspertų.
Koks yra atlikto išsamaus ESG patikrinimo rezultatas ir reikšmė?
Išsamaus ESG patikrinimo metu yra atliekamas įmonės visapusiškas vertinimas atsižvelgiant į individualiai nustatytas reikšmingas temas, taikomus teisės aktų reikalavimus ir gerąsias verslo praktikas šiose srityse. Visi ESG patikrinimo metu atlikti vertinimo rezultatai pateikiami išsamaus ESG patikrinimo ataskaitoje, kurioje pateikiama:
- įmonei aktualių ESG sričių bendras vertinimas;
- išvados apie esminius įmonės veiklos trūkumus ir galimas rizikas pagal nurodytus kriterijus (identifikuojamos galimos pasekmės ir jų finansinis materialumas);
- aiškios rekomendacijos, kokių priemonių ir veiksmų imantis būtų galima sumažinti kylančias rizikas ar ištaisyti jau esančius trūkumus.
Turint išsamaus ESG patikrinimo ataskaitą galima susidaryti visapusišką vaizdą apie patikrintą įmonę, jos vykdomą veiklą, istorinį, geografinį veiklos vietos kontekstą ir galimas grėsmes, esamą pasiruošimą aktualioms ESG temomis, kylančias rizikas, jau nustatytus trūkumus bei jų ištaisymo galimybes (kaštus). Taigi ši ataskaita yra dar viena priemonė, leidžianti geriau įvertinti realią įmonės vertę bei potencialą.
Inspektavimo vizitai į vietą – svarbi ESG patikrinimo dalis
Atliekant ESG patikrinimą yra svarbus praktinis įmonės veiklos aspektų tyrimas. Dėl to išsamus ESG patikrinimas neapsiriboja tik nuotoliniu būdu pateikiamų dokumentų analize – rekomenduojama atlikti ir faktinį įmonės veiklos patikrinimą vietoje. Patikrinimas vietoje suteikia galimybę įvertinti įmonės aplinką, ESG aspektų praktinį įgyvendinimą ir taikymą įmonės veiklos procesuose. ESG patikrinimo vietoje metu taip pat atliekame interviu su įmonės vadovybe ir (ar) atsakingais darbuotojais. Šis metodas leidžia pamatyti įmonės realiai vykdomus (o ne tik deklaruojamus) veiksmus ESG srityse ir išsiaiškinti įmonės požiūrį į jai reikšmingus ESG aspektus.
Mes siūlome:
Kompleksinę ekspertų komandą. ESG patikrinimus atlieka komanda, sudaryta iš ilgametę patirtį turinčių specialistų aplinkosaugos, teisės, žmogiškųjų išteklių, tvarumo ir kitose aktualiose srityse.
Visapusišką patikrinimą. Tikriname ne tik pateiktus, bet ir viešai prieinamus institucijų duomenis apie įmonę ir jos veiklą. Duomenis vertiname atsižvelgdami į sukauptą patirtį ir geriausios praktikos atitinkamame sektoriuje pavyzdžius. Esant poreikiui, vykdome įmonės inspektavimo vizitą vietoje.
- Individualius sprendimus. Vertiname konkrečios įmonės atvejį individualiai – pritaikome išsamaus ESG patikrinimo apimtį ir vertinamas temas atsižvelgiant į tikrinamos įmonės veiklos sritį ir klientų poreikius dėl patikrinimo tikslų.
- Išsamią ESG patikrinimo ataskaitą. ESG patikrinimo ataskaitą rengiame remiantis tarptautiniais standartais ir metodikomis. Ataskaitoje pateikiame ne tik situacijos vertinimą, bet ir galimų pasekmių finansinę reikšmę bei tolimesnių veiksmų rekomendacijas.
- ESG reikalavimų atitikties konsultacijas. Atsižvelgiant į komandos patirtį ir turimus specialistus galime teikti tęstinę pagalbą atsižvelgiant į ESG patikrinimo rezultatus siekiant suvaldyti identifikuotas rizikas (pavyzdžiui, padėti rengiant reikalingas politikas, tvarkas, taisykles, bendradarbiaujant su valstybės institucijomis ir pan.).
Susisiekite su mumis
