ליווי חברות בהיערכות לביצוע רכישות, מיזוגים ופיצולים (Post Merger Integration)

מחקרים שבדקו את מידת ההצלחה של עסקאות מיזוגים ורכישות (M&A) מצאו שברוב המקרים עסקאות אלה אינן עומדות בציפיות, כשהסיבה לכך היא בראש ובראשונה כישלון באינטגרציה בין החברות המתמזגות. יותר מכך, נמצא שתהליך אינטגרציה גרוע עלול לפגוע גם בצמיחה האורגנית של החברות, ומחקרים שערכנו הראו שהצמיחה האורגנית המוקטנת פוגעת משמעותית בשורת הרווח, וזאת מעבר לכישלון להשיג סינרגיה בין החברות המתמזגות.

למרות הקשיים, ישנם צעדים בהם יכולים לנקוט רוכשים על מנת לשפר את סיכויי הצלחת עסקאות אלה. הדבר החשוב ביותר הוא לדאוג לאינטגרציה מהירה ומתוכננת היטב בין החברות, להשיק את התהליך בצורה מתואמת, ולהתמקד בעיקר בגורמי המפתח שאמורים לייצר ערך בעקבות עסקת המיזוג.

השירותים שלנו מסייעים ללקוחות בביצוע אינטגרציה מהירה וממוקדת שתשיג את הסינרגיה המצופה, ותאפשר חזרה מהירה לשגרת הפעילות העסקית. העבודה שלנו נועדה לסייע לכם לתרגם את האסטרטגיה שהובילה לעסקת המיזוג לשורת צעדים שיבטיחו שהעסקה אכן תניב את הפירות להם ציפיתם.

הגישה המקצועית שלנו

אנו נוקטים בגישה מקצועית מבוקרת, המסייעת לחברות להגיע להצלחות מהירות וליצור תחושת בטחון בקרב בעלי העניין. שירותינו משלימים את יכולות הלקוח ונבנים בהתאם לצרכיו, במטרה לאפשר לו להפיק ערך מוסף מהעסקה כבר בשלבים הראשונים לביצועה, עם השלכות ארוכות טווח.

איך נסייע לך

ניסיון באינטגרציה בין חברות מתמזגות

בתקופה רווית סיכון כמו היום, תוכלו להיעזר במומחים שלנו בתחום האינטגרציה, שינחו ויאמנו אתכם במהלך התקופה הרגישה של חתימת ההסכם, יישומו ובמהלך 100 הימים שיבואו לאחר העברת השליטה. תהליך זה בוצע כבר בעסקאות מיזוגים ורכישות ברחבי העולם.

תמיכה בניהול האינטגרציה

התהליך שלנו מתבסס על מתודולוגיות אינטגרציה ומגוון כלים, דפוסי עבודה וקווים מנחים שיסייעו לכם לנהל את תהליך האינטגרציה.

סיוע באינטגרציה התפעולית

מומחי האינטגרציה שלנו מסייעים ללקוחות לממש בפועל את הסינרגיות הגלומות במיזוג, לזהות ולבטל עודפות ולמצב את החברה בעמדה שתאפשר לה להגשים את יעדי העסקה.

תמיכה בתהליכים מורכבים למכירת יחידות עסקיות (carve outs)

אנו מסייעים ללקוחות בתהליך המורכב של פיצול יחידות עסקיות ומכירתן, ומתמחים בסיוע הן לצד המוכר והן לצד הרוכש. השירותים שלנו לפיצול ולמכירת יחידות עסקיות כוללים ניסוח הסכמי שירותים לתקופת ביניים (transition service agreements), ייחוס של עלויות השייכות ליחידות המפוצלות, תכנון הפיצול וההעברה של פעילויות ליבה, וכן טיפול בחוזים, במחשוב, בכספים ובשירותי משרד אחורי אחרים שיושפעו מהעסקה.

תמיכה בסקירת אפשרויות לסינרגיה

חלק מהתמיכה שלנו נועד לאתגר את הלקוחות ולברר ביחד איתם , עוד בשלב בדיקת הנאותות (due diligence) האם יעדי הסינרגיה ריאליים. אנו משתמשים בניסיוננו על מנת להצביע על סינרגיות אפשריות נוספות שהלקוח אינו מזהה, וכן לאתר ולתכנן עבורו מענה לסיכונים/אתגרים בתהליך האינטגרציה.

הצוות שלנו

בראש הצוות שלנו בישראל עומד רו"ח בן לזרוס, שהוא אחד המומחים המובילים בפירמה הבינלאומית PwC בתחום אינטגרציה לאחר מיזוגים ורכישות (PMI). בן עבד במשך 10 שנים בצוות Post Merger Integration בלונדון. כיום הוא אחראי על הקמת צוות PMI של הפירמה האירופאית של PwC.

להלן המלצות של שני לקוחות גדולים באירופה שבן הוביל את תהליך האינטגרציה שלהן: