פסק דין נוסף שקובע כי לא ניתן לקזז הפסד הון הנובע מירידה בשער המטבע במכירת נייר ערך חוץ

02/12/2014 
 

במבזק מס 45/2014 מיום 25 באוגוסט 2014 (לקישור לחצו כאן) נידון פסק הדין שניתן בבית המשפט המחוזי בתל אביב בעניין כלל פיננסים (ע"מ 13485-02-13) מאת כבוד השופט מגן אלטוביה. פסק הדין דן בשאלה האם ניתן, במסגרת סעיף 92 לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א-1961 (להלן: "הפקודה"), לקזז כנגד רווחי הון את מלוא הפסד ההון הנובע ממכירת ניירות ערך הנסחרים בחוץ לארץ, לרבות הפסד הון שנוצר כתוצאה מירידה בשער המטבע.

באותו עניין בית המשפט קיבל את עמדת פקיד השומה וקבע בהתאם להוראות סעיף 92(א)(1) לפקודה, במכירת נייר ערך חוץ לא ניתן לקזז הפסד הון שנגרם מירידת שער מטבע החוץ. כמו כן, קובע ביהמ"ש כי יש לבצע הקבלה בין הפטור ממס על רווחי הון הנובעים מהפרשי שער לבין אי מתן זכות קיזוז להפסדי הון הנובעים מהפרשי השער. יתרה מכך, לדעת בית המשפט ניתן להבחין בין נייר ערך חוץ לבין מטבע החוץ בו הוא נקוב ולראות בכל אחד מהמרכיבים הללו נכס נפרד.

לאחרונה ניתן בבית המשפט המחוזי בתל אביב פסק דין נוסף מאת כבוד השופט מגן אלטוביה בעניין נכסי ארקין ומשה ארקין (ע"מ 1575-09-12 ו-ע"מ 1629-09-12).
השופט אלטוביה חוזר על הניתוח שביצע בפסק הדין בעניין כלל פיננסיים ודוחה את הערעור, כמפורט להלן.

עובדות פסק הדין:
באותו עניין, המערערת, חברת נכסי ארקין בע"מ, הייתה בשנות המס 2008 ו-2009 חברה משפחתית כמשמעותה בסעיף 64א לפקודה כאשר המערער, מר משה ארקין, אשר החזיק במלוא הון המניות של המערערת, היה "הנישום המייצג" (להלן ייקראו ביחד: "המערערים").

בשנות המס הרלוונטיות השקיעו המערערים כספים בשוק ההון והפיקו הכנסות מהשקעות אלה. במקביל מימשו המערערים ניירות ערך הנקובים ו/או הצמודים למטבע חוץ תוך כדי הפסד שנגרם מירידת שער החליפין של מטבע החוץ. המערערים קיזזו את ההפסד שנבע מירידת שער החליפין כנגד רווחים שנצמחו להם ממימוש השקעותיהם בשוק ההון.

פקיד השומה לא קיבל את קיזוז הפסד ההון כאמור. יתרה מכך, פקיד השומה קבע כי בחישוב רווח ההון בגין מימוש ניירות ערך הנקובים במטבע חוץ או הצמודים למטבע חוץ יש לחשב את רווח הון על פי הגדרת "מדד" בסעיף 88 לפקודה ומכאן שיחיד, ובכלל זה, חברה משפחתית, שהכנסותיה מתחייבות במס בידי "הנישום המייצג" שהוא יחיד, ייחשבו את רווח ההון כאשר בסיס ההצמדה של המחיר המקורי הינו השינוי בשער החליפין.

המערערים טענו, כי ניתן לקזז הפסד הנובע מירידת שער מטבע ביחס לשקל מרווח הון בגין מימוש ניירות ערך חוץ. עוד טענו המערערים כי הסיפא של הגדרת "מדד" בסעיף 88 לפקודה מתייחסת ליחיד ובנסיבות המיוחדות של המקרה דנן בו מדובר בחברה משפחתית אין להחיל הוראה זו עליהם.

נפסק:
בית המשפט דחה את עמדת המערערים וקבע כי בהתאם להוראות סעיף 92(א)(1) לפקודה ובדומה לניתוח שנעשה בפסק הדין בעניין כלל פיננסים, במכירת נייר ערך חוץ לא ניתן לקזז הפסד הון שנגרם מירידת שער מטבע החוץ. בנוסף, ביהמ"ש מציין כי הוא ער לתחושת "אי הצדק" הנלווית להתעלמות הלכאורית מירידת השווי בערכים שקליים אולם לגישת ביהמ"ש זהו עניין למחוקק.

כמו כן, דחה בית המשפט את טענתם של המערערים לפיה הם זכאים לחשב את הכנסתם החייבת באופן שמדד המחירים לצרכן מהווה את בסיס ההצמדה וקבע כי דרך חישוב זו אינה מעוגנת בהוראות הפקודה.


מחלקת המסים של PwC Israel עומדת לשירותכם במתן הסברים נוספים אודות השלכות פסק הדין.