Financial Modelling

Σε ποιους απευθύνεται

Στελέχη Χρηματοοικονομικών κλάδων, Στελέχη τραπεζών, Χρηματοοικονομικούς αναλυτές, Οικονομικούς διευθυντές, Αναλυτές Πιστώσεων (credit analyst), Κτηματομεσίτες

Περιεχόμενο

Α Μέρος (9 ώρες)

1. Εισαγωγή στο Excel για Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση

• Λειτουργίες αναζήτησης (Lookup Functions)
• Συναρτήσεις υπό όρους (Conditional Functions)
• Λειτουργίες ημερομηνίας (Date Functions)

2. Μοντέλο Τριών Καταστάσεων (Κατάσταση Αποτελεσμάτων, Ισολογισμός, Ταμειακές Ροές)

• Περιγραφή των τριών οικονομικών καταστάσεων – πληροφορίες που αντλούνται από το καθένα
• Σύνδεση των τριών καταστάσεων
• Ανάλυση σεναρίων στο Excel (Scenario analysis in Excel)
• Δημιουργία μοντέλου για πρόβλεψη μελλοντικών χρήσεων
• Δημιουργία οπτικοποιημένου πίνακα εναλλαγής σεναρίων (dashboard)

Β Μέρος (9 ώρες)

1. Εισαγωγή στις Μεθόδους Αξιολόγησης Επενδύσεων

• Αξιολόγηση Επενδύσεων: Παράγοντες που επηρεάζουν την αποτίμηση και τα κριτήρια λήψης επενδυτικών αποφάσεων.
• Περιγραφή των Βασικών Μεθόδων Αξιολόγησης Επενδύσεων:
• Καθαρή Παρούσα Αξία (Net Present Value - NPV)
• Εσωτερικός Βαθμός Απόδοσης (Internal Rate of Return - IRR)
• Δείκτης Κερδοφορίας (Profitability Index)
• Κριτήριο Ανάκτησης (Payback Period)
• Μέση Λογιστική Απόδοση (Average Accounting Return)

2. Μέθοδοι Αποτίμησης

• Εύλογη Αξία (Fair Value)
• Τεχνικές Αποτίμησης:
• Market Approach: Βασισμένη στη σύγκριση με αντίστοιχες επιχειρήσεις της αγοράς.
• Income Approach: Χρήση προεξοφλημένων ταμειακών ροών.
• Cost Approach: Αποτίμηση βάσει του κόστους αντικατάστασης.
• Συνήθη Λάθη και Προβληματισμοί στην Αποτίμηση: Πιθανά σφάλματα και πώς να τα αποφύγουμε.

3. Προεξοφλητικά Υποδείγματα

• Υποδείγματα Προεξόφλησης:
• Discounted Cash Flow (DCF): Ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών.
• Dividend Discount Model (DDM): Αποτίμηση βάσει μερισμάτων.
• Residual Valuation: Αποτίμηση βάσει των υπολειμματικών ταμειακών ροών.

4. Μοντέλα Αποτίμησης και Κόστος Κεφαλαίου

• Κόστος Κεφαλαίου - Weighted Average Cost of Capital (WACC): Υπολογισμός του κόστους ιδίων και δανειακών κεφαλαίων.
• Αποδόσεις Αγοράς και Απόδοση Μηδενικού Κινδύνου (Risk-free Rate): Εκτίμηση αυτών των παραγόντων για την εφαρμογή των μοντέλων αποτίμησης.
• Εκτίμηση Συντελεστή Βήτα (Beta): Εκτίμηση και χρήση του συντελεστή βήτα.
• Υποδείγματα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM): Εφαρμογή του Capital Asset Pricing Model για την εκτίμηση του κόστους κεφαλαίου.

5. Εφαρμογή και Πρακτικές Ασκήσεις

• Υπολογισμοί με Χρήση του MS Excel: Εφαρμογή των μοντέλων και τεχνικών αποτίμησης και των μεθόδων αξιολόγησης επενδύσεων με πρακτικά παραδείγματα και ασκήσεις στο Excel.

Εισηγητές

Στελέχη της PwC και Εξειδικευμένοι εισηγητές στα Χρηματοοικονομικά

Κόστος

• 450€
• Η παροχή υπηρεσιών εκπαίδευσης, απαλλάσσεται από τον ΦΠΑ