המסלול להנפקה
ב-PwC Israel צוות רחב של מומחים ויועצים עם ניסיון רחב ותובנות משמעותיות שילוו אותך כל הדרך יד ביד במסלול להנפקה המוצלחת בבורסה בת"א, בארה"ב ובבורסות השונות בעולם
ריכזנו עבורך את הנושאים העיקריים, בין אם חברתך בשלה או חולמת על הנפקה
- יציאה לציבור היא החלטה גורלית עבור כל חברה
זהו אירוע מכונן שמשנה לעד את האופן שבו חברה עושה עסקים. בעוד שהיציאה לציבור מספקת לעתים קרובות גישה לנזילות ולמקורות הון עמוקים יותר, חברה ציבורית עומדת גם בפני ביקורת ורגולציה ציבורית רבה יותר. איך מנווטים במורכבות כדי להגיע לשם? ואיך תדעו אם זו הדרך הנכונה עבור החברה שלכם?
- הערכות מוקדמת היא המפתח להנפקה מוצלחת
הנוף של הנפקות הוא, בלשון המעטה, דינמי. התחזית ממשיכה להתפתח עם טריגרים עדכניים יותר, כגון שינויים באקלים הפוליטי העולמי ובסביבת הריבית, מה שמוביל לחלונות הזדמנויות שנפתחים ונסגרים במהירות. עבור חברות המעוניינות לפתוח נתיבים להון, במיוחד הנפקה, חיוני למנף את התובנות הנכונות כדי לבצע את המהלכים הנכונים בזמנים הנכונים.
- ישנם מספר מסלולים להנפקה
SPAC, רישום ישיר וכו'. איך תדעו מה הדרך הנכונה עבורכם? האם עכשיו זה הזמן הנכון? למה אתה יכול לצפות לאחר הפרסום? לכן אנו מציגים לכם תוכנית שמייחדת אותך הרבה אחרי שהפעמון מצלצל.
- הניסיון שלנו מול הבורסות המובילות בעולם
הניסיון שלנו בא לידי ביטוי ביכולת שלנו לתת מענה מדוייק ומותאם אישית עבורך כולל ליווי בקבלת ההחלטות הגורליות שעומדות בדרך כגון בחירת איזו בורסה מתאימה ובבניית מסלול מבנה להנפקה.
- חיפוש חתם
תהליך ההנפקה מתחיל בחיפוש אחר חתם (או קבוצה של חתמים) שינהלו את ההנפקה. יש להציג את החברה בפני החתם - להכין תוכנית עסקית הכוללת תיאור מפורט של החברה, מבנה ההנהלה ותוכניותיה לעתיד, מידע חשבונאי כגון, דוחות כספיים והחתם מצידו אמור לבדוק כעת את התוכנית העסקית, את השוק וכו' על מנת לקבוע האם התחזיות לעתיד מבוססות והאם ניתן לצפות לתגובה חיובית מצד ציבור המשקיעים. מרגע שהחתם והחברה הגיעו להסכמה יחתמו שני הצדדים על מכתב כוונות, כולל, העמלות המגיעות לחתם.
- הכנת טיוטת התשקיף
כאן נכנסים עורכי הדין של החברה ומסייעים בהכנת תשקיף לרשות ני"ע. התשקיף הוא טופס מורכב ארוך ומכיל את המידע החשוב על החברה. מרגע שהוגש התשקיף לרשות לניירות ערך החברה נכנסת לתקופת מגבלות כולל בקשר לתקשורת הציבורית.
השלבים הראשונים
האם כדאי לחברה או לא? מה זה נותן לחברה? מה היתרונות ומה החסרונות?
הכנה היא סוד ההצלחה. ככל שהחברה מוכנה טוב יותר, התהליך יכול להיות יעל יותר.
בניית הנרטיב המנצח של החברה היא הבסיס עבור כל הנפקה מוצלחת שכן היא יוצרת את החזון עבור הארגון ותשמש כגורם משכנע עבור המשקיעים.
בתהליך ההנפקה דרושים יועצים שהיו שם וחוו את זה כדי להוסיף לכם מימד של ניסיון לצד אנשי מפתח שיהיו מקצועיים ומיומנים וירגישו בשלים לצאת למסע הזה.
השלבים המאוחרים
בחירת המבנה המתאים להנפקה יכולה לספק יתרונות משמעותיים. ללא קשר למבנה או לתהליך שנבחר, הסדרת המבנה הנכון של החברה או הקבוצה היא קריטית להנעת ערך ויעילות.
המחלקה המקצועית ב-PwC Israel מלווה חברות בתהליכי הנפקה החל משלבי ההיערכות הראשונים ועד להנפקה המוצלחת, ובהמשך ליווי החברה כחברה ציבורית וסיוע בעמידה בדרישות רשות ניירות ערך שבה נסחרת החברה. תהליך הליווי כולל, בין היתר, סיוע בהיבטי דיווח כספי הכרוכים במעבר מחברה פרטית לחברה ציבורית (לרבות דרישות גילוי רגולטוריות), סיוע בניתוח סוגיות חשבונאיות העולות בקשר עם תהליך ההנפקה וליווי החברה מול רשות ניירות ערך.
לאחר ההנפקה החברה תהיה תחת ביקורת ציבורית הרבה יותר גדולה ותהיה לה מגוון התחייבויות מתמשכות. לתפיסה של המשקיעים תהיה השפעה ישירה על ערך המניה.
