Gestione dei Rischi Finanziari per Banche e Intermediari

La nostra ambizione

Nell’attuale contesto caratterizzato da complessità normativa ed incertezza dei mercati finanziari, riteniamo cruciale la misurazione, stima e gestione dei rischi di mercato a cui le imprese finanziarie sono esposte. La nostra ambizione è quella di offrire una vasta gamma di servizi per la gestione di questi rischi attraverso:

la definizione della modellistica per la valutazione degli strumenti finanziari ed indicatori di rischio/performance
la validazione della modellistica utilizzata dai clienti per la misurazione dei rischi

la definizione del framework di riferimento di processi e controlli
la compliance verso i principi contabili e i requirement regolamentari

Come creiamo valore

PwC supporta i propri clienti mettendo a disposizione un team di specialisti con competenze specifiche nell’ambito di Market Risk Management per banche, assicurazioni, asset manager e istituiti di pagamento/moneta elettronica. Abbiamo creato un team di professionisti che opera in modo integrato con skill di diversa natura, quali:

competenze quantitative utili alla definizione di modelli matematici di pricing e di risk measurement.
competenze di risk management e conoscenza delle peculiarità dei mercati finanziari.
competenze funzionali e di project management per la gestione di progetti complessi, quali: software selection, system implementation, adeguamento a seguito di richieste regolatorie e di nuove normative, benchmarking e revisione dei processi interni.

Le nostre expertise

Review e sviluppo di modellistica di pricing e di market risk management
Compliance con i principi contabili internazionali su aspetti finanziari
FS Treasury solution
Modellistica regolamentare per trading book e banking book
Counterparty Credit Risk

Review e sviluppo di modellistica di pricing e di market risk management

Review e sviluppo di modellistica di pricing e di market risk management
Pricing/valutazione indipendente di strumenti finanziari complessi
Sviluppo e review di modellistica per la valutazione di strumenti finanziari e in relazione a tematiche di Market Risk e Counterparty Credit Risk

Sviluppo e review di modellistica per indicatori di rischio e performance
Sviluppo e review di framework di risk management su fondi: definizione risk profile e relative soglie; definizione framework di controllo; analisi e sviluppo metriche di monitoraggio (es. VaR, ES) e indicatori di rischio e performance; policy e procedure

Supporto nella selezione ed implementazione di sistemi di position keeping e market risk management utilizzati per la gestione degli strumenti finanziari
Analisi e definizione del framework (processi, controlli, reporting) di governance su strumenti finanziari
Analisi e review di modelli gestionali di ALM
Sviluppo di modelli di Machine Learning in ambito ALM e liquidity
Assessment, review ed enhancement delle modalità di calcolo delle metriche di liquidità regolamentari (es. LCR e NSFR) e gestionali
Review dell’initial margin calculation framework
Sviluppo di simulazioni di margin calls/stime di initial margin pre-negoziazione e dei costi di marginazione per assistere il Front Office nella fase di pricing dei trade
Attività di supporto in ambito ESG su portafogli mobiliari: review processi di risk management per l’integrazione di aspetti ESG nelle metriche di rischio
Calculation agent in programmi di covered bond

Compliance con i principi contabili internazionali su aspetti finanziari

Supporto nell’adeguamento ai requirement dell’IFRS13: gap analysis sui modelli di pricing, CVA/DVA, impatti sull’hedge accounting, disclosures, predisposizione e/o aggiornamento della pricing policy
Supporto nell’adeguamento ai requirement dello IAS39 / IFRS9 / OIC32 (hedge accounting): sviluppo metodologie e modelli per la verifica dell’efficacia/misurazione dell’inefficacia delle relazioni di copertura, definizione/aggiornamento della policy di gestione dei rischi e delle procedure di hedge accounting
Supporto nello sviluppo e review dei modelli di determinazione del valore di piani di incentivazione (es. stock option) in compliance con IFRS2
Supporto nella quantificazione degli impatti richiesti dall’IFRS 7 relativamente alla disclosure prevista per il rischio di liquidità e i rischi di mercato: strategia di gestione del rischio, operazioni di copertura, analisi di liquidità e di sensitivity

Supporto nella definizione della metodologia di calcolo dell’Incremental Borrowing Rate del leasing, secondo quanto previsto dall’IFRS 16
Sviluppo e review di modellistica per Amortized Cost e Risk&Reward Test

Dynamic Risk Management: verifica ed impatti del nuovo modello contabile

FS Treasury solution

Analisi dell’organizzazione, delle strategie e dei processi gestiti dalla funzione di tesoreria di banche, assicurazioni e istituti di pagamento/moneta elettronica
Disegno del modello funzionale To-Be di tesoreria di banche, assicurazioni e istituti di pagamento/moneta elettronica: governance, organizzazione e responsabilità della funzione; disegno dei processi di front, middle e back office
Supporto alla selezione dei sistemi a supporto della Tesoreria e alla relativa implementazione
Sviluppo, review ed enhancement del framework metodologico per il calcolo dei Tassi Interni di Trasferimento (TIT) e relativi controlli
Sviluppo di controlli di primo livello sugli strumenti finanziari su fairness e Independent Price Verification

Modellistica regolamentare per trading book e banking book

Ridefinizione del modello operativo target: struttura dei desk di Front Office e strategie di trading sulla base della modellistica FRTB adottata (SA/IMA), esercizi di ottimizzazione RWA, workshop per il Senior Management, valutazione degli impatti sui sistemi IT, valutazione dei software provider esterni circa la fornitura dei dati
Predisposizione ed aggiornamento delle policy, procedure e practice documentate per la definizione del trading book, dei trading desk e delle relative misure di risk management adottate
Supporto in materia di interpretazione dei testi regolamentari (Capital Requirements Regulation, BCBS, EBA Guidelines, RTS e ITS) e benchmarking attraverso il network internazionale PwC
Attività di sviluppo e convalida relativamente alla modellistica FRTB-SA (Sensitivity Based Approach, Default Risk Charge, Residual Risk Add-on)
Attività di sviluppo e convalida relativamente alla modellistica FRTB-IMA con particolare focus su: P&L attribution test e backtesting, Risk Factor eligibility test, metriche di Expected Shortfall e supporto nell’identificazione e calibrazione del modello interno da adottare per il Default Risk Charge
Aggiornamento dei presidi di secondo livello che garantiscono la misurazione ed il monitoraggio dei rischi di mercato
Supporto nell’implementazione di evolutive IT legate al framework FRTB
Implementazione dei processi di identificazione, predisposizione, analisi e validazione della reportistica segnaletica per il Market Risk
Revisione e irrobustimento del framework di gestione del rischio di tasso di interesse (IRRBB) e di spread (CSRBB) e del relativo modello di calcolo
Definizione del processo di stress testing in ambito gestione della liquidità

Counterparty Credit Risk

Definizione delle modalità di gestione del rischio di controparte in risposta a vincoli normativi: framework standard (SA-CCR) e modellistica interna (EPE, PFE)
Replica dei calcoli, attraverso un tool proprietario, necessari a determinare i requisiti di capitale di Pillar I secondo gli approcci SA-CCR, Simplified SA-CCR e OEM
Verifica indipendente circa la correttezza del calcolo e della segnalazione delle soglie regolamentari basate sui dati pubblici di bilancio
Supporto in materia di interpretazione dei testi regolamentari (Capital Requirements Regulation, BCBS, EBA Guidelines, RTS e ITS) e benchmarking attraverso il network internazionale PwC