D.Lgs.231/01

Indagine nell’ambito delle società quotate

Premessa e obiettivi

L’indagine, alla sua quattordicesima edizione, è stata condotta con riferimento agli emittenti titoli quotati sui mercati regolamentati gestiti da Borsa Italiana (di seguito anche “emittenti” o “società quotate”).

La pubblicazione ha ad oggetto l’analisi dell’informativa fornita dagli emittenti al mercato e più in generale all’esterno, relativamente alle iniziative correlate al D.Lgs. 231/01. In particolare, obiettivo dell’indagine è l’acquisizione di informazioni in merito alle pratiche più diffuse tra le società quotate con riferimento ad alcuni particolari aspetti del Modello 231, includendo in tale ambito anche approfondimenti relativi all’Organismo di Vigilanza (di seguito anche “Organismo” o “OdV”) e all’adozione di un Codice Etico aziendale.

Metodologia

L’indagine è stata condotta mediante l’analisi delle informazioni fornite dalle società1 e rese pubbliche tramite le seguenti fonti: • Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari ex art. 123 bis del TUF (di seguito, in breve, “Relazione sul Governo Societario”), pubblicata nel 2022 e relativa all’esercizio 2021;

• Modello 231 o un suo estratto, qualora disponibili;
• Sito istituzionale;
• Codice Etico aziendale. Nel prosieguo del documento, per “periodo oggetto di osservazione” si intende pertanto l’orizzonte temporale di riferimento come sopra determinato.

Le informazioni sono state raccolte ed elaborate utilizzando il metodo operativo di seguito descritto.

a. Definizione delle informazioni oggetto di analisi

Si è provveduto alla definizione di alcuni “punti di attenzione”2 oggetto dei successivi approfondimenti, quali ad esempio:

• Lo stato di aggiornamento dei Modelli 231 e dei Codici Etici aziendali;
• L’individuazione e la composizione dell’Organismo di Vigilanza;
• Il sistema delle segnalazioni all’Organismo di Vigilanza.

b. Ricerca, nei documenti, delle informazioni relative all’adozione del Modello 231 ed ai “punti di attenzione” ed elaborazione dei risultati delle analisi condotte

Si è quindi proceduto ad approfondire, per ciascuna società, le informazioni disponibili in merito alla comunicazione relativa all’adozione del Modello 231.

In particolare, in caso di adozione del Modello 231, sono state raccolte alcune informazioni sulle caratteristiche dello stesso, su alcuni aspetti relativi all’Organismo di Vigilanza, nonché sull’adozione del Codice Etico in relazione alla disciplina legata agli aspetti regolati dal D.Lgs. 231/01.

Sono stati altresì effettuati approfondimenti in relazione alle informazioni rese disponibili in merito alle procedure ed agli strumenti in tema di anticorruzione.