Χρηματοδοτική διοίκηση - Financial management

Η εκπαίδευση βασίζεται στην πρακτική εφαρμογή:

• Ανάλυση οικονομικών δεδομένων

• Budgeting & forecasting exercises

• Real-life business scenarios 

• Σύνδεση financial metrics με decision-making

• Performance & risk evaluation

Το πρόγραμμα εστιάζει στη σύνδεση χρηματοοικονομικών εργαλείων με επιχειρηματική απόφαση.

Οι συμμετέχοντες θα:

• Κατανοήσουν βασικές αρχές χρηματοοικονομικής διοίκησης

• Εξοικειωθούν με εργαλεία ανάλυσης και ερμηνείας οικονομικών δεδομένων

• Αναπτύξουν δεξιότητες budgeting και forecasting 

• Ενισχύσουν τη λήψη αποφάσεων μέσω χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 

• Κατανοήσουν τη διαχείριση κινδύνων και την επίδρασή τους στην απόδοση 

• Βελτιώσουν τη διαχείριση απόδοσης (performance management)  

• Αποκτήσουν πρακτική εμπειρία μέσω real-life εφαρμογών

Περιεχόμενο:

Λογιστική

• Περιουσία Επιχείρησης

• Οικονομικές Καταστάσεις (Ατομικές και Ενοποιημένες)  

• Δομή Κεφαλαίων (Ίδια Κεφάλαια και Υποχρεώσεις) 

• Καθαρό κεφάλαιο Κίνησης 

• Αποτελέσματα Χρήσης (Έσοδα και Έξοδα) 

• Ροή των Διαθεσίμων  

• Δανεισμός - Απασχολούμενα Κεφάλαια 

• Αξία επιχείρησης Λογιστική Αξία (Book value), Προσαρμοσμένη Λογιστική Αξία (Adjusted Value), Ρευστοποιήσιμη Αξία (Liquidation Value) 

• Διανομή Αποτελέσματος, Φόρος Διανεμομένων κερδών 

Προϋπολογισμός και Ταμειακές Ροές  

• Οι στόχοι της σύνταξης του προϋπολογισμού 

• Διαδικασία κατάρτισης Προϋπολογισμού 

• Καθοριστικός παράγοντας για σύνταξη προϋπολογισμού (Principal budget) 

• Τα είδη Προϋπολογισμού 

• Η σημασία του διαχωρισμού του κόστους σε σταθερό και μεταβλητό κατά την σύνταξη και την ανάλυση του προϋπολογισμού

• Προϋπολογισμός και Νεκρό σημείο

• Προϋπολογιστικός έλεγχος (controlling budget)

• Αξιολόγηση Προϋπολογισμού με βάση το Balanced Scorecard 

• Αξιολόγηση προϋπολογισμού με βάση το benchmarking

• Κατάσταση ταμειακών ροών με βάση την έμμεση και την άμεση μέθοδο (cash flow statement)

• Αξιολόγηση προϋπολογισμού με βάση τις ταμειακές ροές

• Ανάλυση ευαισθησίας προϋπολογισμών (sensitivity analysis) 

Ταμειακή Λειτουργία

• Διαχείριση των εισπράξεων και πληρωμών της επιχείρησης 

• Διαδικασίες και συστηματικός έλεγχος των πράξεων που πραγματοποιούνται

Η Διαχρονική Αξία του Χρήματος 

• Μέλλουσα και Παρούσα Αξία 

•  Σύνθετος και Απλός Ανατοκισμός - Προεξόφληση

• Σειρές Πληρωμών –(Μέλλουσα και Παρούσα Αξία Ράντας)

• Πίνακας Αποπληρωμής Δανείων 

Αξιολόγηση Επενδύσεων

• Βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (Έννοιες, όροι)

• Ανάλυση των Σταδίων Αξιολόγησης Επενδύσεων

• Κριτήρια Αξιολόγησης Επενδύσεων. 

• Μη Ορθολογικά Κριτήρια (Κριτήριο Ανάκτησης του Αρχικού Κεφαλαίου και Μέσης Λογιστικής Απόδοσης)

• Προεξόφληση Ταμειακών Ροών (Discounted Cash Flow analysis) §

• Ορθολογικά Κριτήρια (Κριτήρια Καθαρής Παρούσας Αξίας, - ΚΠΑ, Εσωτερικού Βαθμού Απόδοσης – ΕΒΑ, Δείκτη Κερδοφορίας)

• Εφαρμογή των μεθόδων με τη χρήση παραδειγμάτων, υπολογισμοί με τη χρήση του MS Excel 

Πηγές Χρηματοδότησης και Κόστος Κεφαλαίου

• Έμμεση Χρηματοδότηση (Τραπεζικά Δάνεια) 

• Άμεση Χρηματοδότηση (μέσω Ομολογιών και Μετοχών) 

• Βασικές Αρχές Αποτίμησης Ομολογιών  

• Βασικές Αρχές Αποτίμησης Μετοχών. 

• Υπόδειγμα Αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (Capital Asset Pricing Model) 

• Μέσο Σταθμικό Κόστος Κεφαλαίου Πρακτικά Θέματα Διαχείρισης Πιστωτικής Πολιτικής και Ελέγχου (Credit Control)

• Γενικές αρχές πιστωτικής πολιτικής (Σκοπός, Διαδικασίες) 

• Πίστωση, Κατηγορίες πιστοδοτήσεων, Πιστωτικός κίνδυνος, Συμπτώματα επιχείρησης με οικονομικές δυσχέρειες

• Εφαρμογή Πιστωτικών Ορίων και Όροι Πληρωμής

• Πιστωτική πολιτική

• Έλεγχος και Διαχείριση της διαδικασίας πίστωσης 

• Διαχείριση κινδύνων (risk management analysis)

• Εργαλεία και Τεχνικές διασφάλισης είσπραξης απαιτήσεων (Ageing Report)

• Αξιολόγηση και κατάταξη των επιχειρήσεων σε διαβαθμίσεις πιστοληπτικής ικανότητας

• Υπόδειγμα μέτρησης πιστοληπτικής ικανότητας  

Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων

• Δείκτες μέτρησης Ρευστότητας

• Δομή Κεφαλαίων

• Συμμετοχή δανειακών κεφαλαίων - Ανεπάρκεια Κεφαλαίων / Μέτρηση Μόχλευσης 

• Δείκτες Χρηματοοικονομικής διάρθρωσης

• Δείκτες Δραστηριότητας - Λειτουργικός και Εμπορικός κύκλος

• Δείκτες Απόδοσης

• Ανάγκη σε Κεφάλαιο Κίνησης – Πιστωτική Ανάγκη 

• Αξιολόγηση Διοίκησης Επιχείρησης

• Κρίσιμα Σημεία για την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης 

Φορολόγηση κέρδους

• Φόρος Εισοδήματος και Προκαταβολή Φόρου 

• Μεταφορά Ζημίας Προσδιορισμός Φορολογικού κέρδους

• Δαπάνες που δεν εκπίπτουν

• Η έκπτωση των Χρεωστικών τόκων και η εφαρμογή του Υπερβαίνοντος κόστους δανεισμού 

Εξαγορές και Συγχωνεύσεις Συγχώνευση με σύσταση νέας εταιρείας 

• Συγχώνευση δι’ εξαγοράς - Έννοια του Goodwill.

• Συγχώνευση με απορρόφηση άλλης επιχείρησης

• Προσδιορισμός Σχέσης Ανταλλαγής

• Φορολογικά Κίνητρα Μετασχηματισμών 

• Το πρόγραμμα απευθύνεται σε επαγγελματίες που επιθυμούν να ενισχύσουν τις χρηματοοικονομικές τους δεξιότητες:

• Στελέχη οικονομικών υπηρεσιών

• Managers και business leaders

• Στελέχη εξαγωγών και διεθνών δραστηριοτήτων 

• Επιχειρηματίες

• Μη οικονομικά στελέχη που λαμβάνουν business αποφάσεις

650€

• Εξειδικευμένος εισηγητής στα Χρηματοοικονομικά

• ​Αριστείδης Πανολαρίδης, Senior Manager PwC​ ​ 

• Χρήστος Γεωργακόπουλος, PwC Senior Associate

• Άγγελος Αφράτης: Πιστοποιημένος ελεγκτής-λογιστής (FCCA) από το 2004, εκπαιδευτής στα ΔΠΧΑ και τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, Προϋπολογισμοί