Advanced financial modelling & valuation

Η εκπαιδευτική εμπειρία βασίζεται στην πρακτική κατανόηση:

• Simulation-Based Learning: Ενδελεχής ανάλυση και επίλυση σύνθετων real business scenarios, τα οποία απαιτούν την εφαρμογή προηγμένων τεχνικών αποτίμησης, βελτιστοποίησης κεφαλαίου και αξιολόγησης επενδύσεων (investment appraisal).

• End-to-End Model Architecting: Αυστηρά hands-on ανάπτυξη δυναμικών, στοχαστικών financial models από το μηδέν (from scratch), εστιάζοντας στη δομική ακεραιότητα, τον έλεγχο σφαλμάτων και την ευελιξία του κώδικα. 

• Συνεχής εφαρμογή δυναμικών υποθέσεων (stress-testing), παραγωγή εναλλακτικών σεναρίων και αυστηρό feedback 

Με την ολοκλήρωση του προγράμματος, οι συμμετέχοντες θα μπορούν να:

• Σχεδιάζουν και αναπτύσσουν integrated financial models.

• Εφαρμόζουν προηγμένες τεχνικές στοχαστικής πρόβλεψης (advanced forecasting) & πολυπαραμετρική ανάλυση κινδύνου (scenario & sensitivity analysis). 

• Υλοποιούν μια ολοκληρωμένη προσέγγιση αποτίμησης (valuation approaches) . 

• Αξιολογούν και υποστηρίζουν σύνθετες επενδυτικές και στρατηγικές αποφάσεις.

Μετατρέπουν τα ποσοτικά δεδομένα των μοντέλων σε στρατηγικά insights υψηλής επιχειρησιακής αξίας, παρουσιάζοντας αυτοματοποιημένα dashboards σε senior stakeholders. 

1. Advanced Modelling Architecture (Τσιμαχίδου)

• Model design & structure

• Best practices & quality standards (PwC approach)

2. Integrated Financial Statements Modelling (Τσιμαχίδου)

• Full 3-statement modelling (P&L, BS, CF)

• Driver-based modelling

3. Forecasting & Scenario Modelling (Τσιμαχίδου)

• Advanced forecasting techniques

• Scenario & sensitivity analysis

4. Model Presentation & Outputs (Τσιμαχίδου)

• Dashboarding and reporting

• Model transparency and usability

5. Capital Budgeting & Advanced Investment Appraisal (Αγοράκη)

• Capital Rationing & Optimal Budgeting: Μοντελοποίηση της λήψης επενδυτικών αποφάσεων υπό περιορισμό πόρων.

• Flaws of Traditional Metrics: Ανάλυση των δομικών προβλημάτων των κλασικών προσεγγίσεων.

• Tax Shield & Inflation Modeling: Ενσωμάτωση φορολογικών ασπίδων (interest/depreciation tax shields) και διαφοροποιημένου πληθωρισμού ανά κατηγορία ροών.

•  Cost of Capital Modeling (WACC): Πρακτικός υπολογισμός του Weighted Average Cost of Capital (εύρεση Cost of Equity μέσω CAPM, unlevering & relevering του δείκτη Beta, υπολογισμός cost of debt και target capital structure).

6. Valuation Techniques (Αγοράκη)

• Income Approach (Advanced DCF & APV): 

• Μοντελοποίηση Free Cash Flow to Firm (FCFF) και Free Cash Flow to Equity (FCFE). 

• Υπολογισμός της Υπολειμματικής Αξίας (Terminal Value) με πολλαπλές μεθόδους.

• Εφαρμογή της μεθόδου Προσαρμοσμένης Παρούσας Αξίας (APV - Adjusted Present Value) για εταιρείες με μεταβαλλόμενη κεφαλαιακή διάρθρωση.

• Market Approach (Relative Valuation):

• Trading Multiples Analysis: Επιλογή δειγμάτων και υπολογισμός πολλαπλάσιων. 

• Asset-Based Approach: Αποτίμηση βάσει Καθαρής Θέσης Περιουσιακών Στοιχείων (Net Asset Value - NAV) και Υπολογισμός Αξίας Εκκαθάρισης (Liquidation Value) για distressed εταιρείες.

• Specialized Approaches:

• Sum-of-the-Parts (SOTP) Valuation: Αποτίμηση πολυσχιδών ομίλων και holding εταιρειών.

• LBO Valuation (Floor Valuation): Μοντελοποίηση Εξαγορών με Μόχλευση για τον προσδιορισμό της μέγιστης τιμής που μπορεί να προσφέρει ένας Private Equity αγοραστής.

7. Forecasting, Uncertainty & Stochastic Risk Modelling (Αγοράκη)

• Advanced Scenario & Sensitivity Engines: Σχεδιασμός δυναμικών πινάκων για την ταυτόχρονη αλλαγή πολλαπλών μακροοικονομικών μεταβλητών. 

• Macro & Micro Stress-Testing: Μοντελοποίηση ακραίων καταστάσεων (π.χ. ενεργειακή κρίση, αύξηση επιτοκίων) και ο αντίκτυπός τους στη φερεγγυότητα της εταιρείας.

• Introduction to Stochastic Modeling: Εισαγωγή στη στοχαστική πρόβλεψη κινδύνου (έννοια των κατανομών πιθανότητας). 

8. Decision Support & Business Insights (Αγοράκη)

• Translating models into business decisions

• Strategic and investment recommendations

9. Case Study

• Έμπειρα στελέχη Οικονομικών (FP&A, Corporate Finance) που επιδιώκουν να αναπτύξουν προηγμένες  δεξιότητές στη δυναμική μοντελοποίηση και την αποτίμηση. 

• Χρηματοοικονομικοί Σύμβουλοι που υποστηρίζουν στρατηγικές, χρηματοοικονομικές ή συναλλακτικές αποφάσεις που απαιτούν μοντέλα υψηλής δομικής ακεραιότητας.

• Ομάδες στρατηγικού σχεδιασμού και ανάπτυξης που εμπλέκονται ενεργά στην στη στρατηγική κατανομή κεφαλαίων (capital allocation) και την προχωρημένη αξιολόγηση επενδύσεων (investment appraisal).

• Επαγγελματίες που ασχολούνται με αποτιμήσεις και τη λήψη αποφάσεων σε χρηματοοικονομικές ή επενδυτικές λειτουργίες. 

500€

• Eξειδικευμένοι εισηγητές