Riadenie rizík

V kontexte vývoja na globálnych, ako aj lokálnych komoditných trhoch hrá správne nastavenie tradingového oddelenia veľmi dôležitú úlohu. Keďže obchody, ktoré sa robia na tradingovom oddelení, majú charakter jednak špekulatívnych obchodov, ale aj zdrojovania koncových zákazníkov, vhodné nastavenie oprávnení a kontrolných mechanizmov zohráva kľúčovú rolu.

Často sa stretávame s tým, že kontrolné prostredie a nastavenie procesov umožňujú obchodníkom manipuláciu s uzatvorenými obchodmi v zmysle ich reklasifikácie medzi jednotlivými portfóliami – špekulatívne portfólio vs koncoví zákazníci. Takéto „reklasifikácie” majú vplyv na samotnú ziskovosť špekulatívnych obchodov, ako aj ziskovosť dodávok koncovým zákazníkom.

Príkladom môže byť jeden z našich projektov, keď sme mali zadanie od predstavenstva spoločnosti identifikovať dôvod, prečo mesačné manažérske reporty vykazujú zisky, no na konci účtovného obdobia finančná závierka vykazuje miliónové straty.

Výstupom projektu bolo vypracovanie interných smerníc, politiky a mandátov na obchodovanie jednotlivých typov produktov, ako aj nastavenie funkčného mechanizmu interných kontrol, ktorý bude schopný včas identifikovať konania, ktoré sú v rozpore so zámermi spoločnosti, a predchádzať im. Následne sa tieto výstupy implementovali do IT systému, ktorý umožňoval aktuálne sledovanie obchodov, ich vyhodnocovanie, ako aj sledovanie jednotlivých portfólií. Výsledkom projektu je funkčné a hlavne transparentné fungovanie tradingu, resp. oddelenia nákupu, ako aj riadenie jednotlivých portfólií, čo umožnilo klientovi v konečnom dôsledku lepšie riadiť spoločnosť a dosahovať lepšie hospodárske výsledky.