COVID-19: Consideraciones para los estados financieros

Cómo el coronavirus puede afectar las revelaciones

El momento actual derivado de la pandemia y las respuestas que los diferentes países dan a la misma cambian día a día, lo cual genera un nivel de incertidumbre como nunca visto en el pasado, e inquietud en los actores del mercado. La calidad y fiabilidad de la información emitida por compañías públicas en mercados emergentes, y la confianza que se pueda tener en la misma, se ve cuestionada. Las entidades, públicas y privadas, enfrentan retos y complejidades que afectan sin duda a sus balances y cuentas de resultados.

La valuación de activos mediante la estimación de escenarios, cálculos de deterioro, reestructuras de deuda y producción de información fiable y en tiempo, se han vuelto temas prioritarios que necesitan un enfoque de actuación rápido.

A medida que se desarrollan los diferentes eventos, las empresas tienen que evaluar de forma simultánea cómo comunicar entre otros los siguiente:

  • Los efectos directos e indirectos en resultados de operaciones, (demanda de productos o servicios en las áreas afectadas, efectos en las cadenas de suministro, proveedores de servicios y las economías globales).

  • Riesgos e incertidumbre sobre el impacto potencial de COVID-19 en periodos futuros, considerando cómo los eventos recientes pueden afectar los juicios y estimaciones en el corto y largo plazos inherentes a la información financiera (obsolescencia de inventario, problemas en cobranza y cuentas por cobrar, nuevos contratos de ingresos, covenants de deuda o arrendamientos).

  • El efecto actual y futuro sobre liquidez y recursos de capital.

De acuerdo con información de FactSet, de 364 compañías que han reportado ganancias del cuarto trimestre con inversionistas a partir de febrero de 2020, el 38% hizo referencia al coronavirus, mientras que aproximadamente el 25% de estas comentó haber tenido algún impacto por el COVID-19 o proporcionó modificaciones a sus lineamientos. Hasta ahora hemos visto principalmente cómo se consideraba un evento subsecuente tratado más desde el lado cualitativo que cuantitativo y con énfasis en el caso de tener algún tipo de dependencia de la economía China al menos en términos de cadena de suministro. Sin embargo, según pasan los días nos adentramos en terreno desconocido para todos que empieza por el hecho de saber hasta dónde y con qué profundidad comunicar efectos presentes y futuros.

       

Qué debe analizarse en este momento

Evaluar los requisitos de los estados financieros

Para la mayoría de las compañías que su año termina el 31 de diciembre, es posible que los efectos financieros directos sean reportados por primera vez en las declaraciones del primer trimestre. Las empresas deberán considerar el impacto de COVID-19 en las estimaciones y juicios inherentes en los reportes financieros.

Las firmas que tengan algún tipo de operaciones o negocios con China podrán ver un impacto en la evaluación del valor razonable o evaluar la recuperación relacionada al crédito mercantil, inventario, cuentas por cobrar de clientes, activos por impuestos diferidos u otros activos o pasivos afectados.

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Evaluar el impacto de la auditoría

Las compañías también deben considerar un análisis con su auditor externo para determinar si la realización de la auditoría o los procedimientos de revisión fueron impactados por el brote del COVID-19.

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Dónde enfocarse después

Considerar revelaciones de MD&A o Análisis de Operaciones

Es cierto que varios reguladores, entre ellos SEC y la CNBV, han extendido la posibilidad de enviar información más allá de las fechas habituales para emisores. Sin embargo, un mayor plazo, lo que lleva es a las empresas a estimar con mayor fiabilidad el impacto de lo que estamos viviendo sobre los resultados de sus operaciones. La discusión y análisis de la Gerencia (MD&A) debe dar claridad, dentro de lo posible, en hipótesis y factores que podrían hacer que los resultados reportados no sean indicativos de las operaciones futuras. Todo igualmente en consonancia con earning calls e información pública.

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Identificar otras áreas de interés

Adicionalmente cualquier discusión de carácter operativo llevaba a cabo primero para lograr un negocio sostenible, tiene en un segundo paso, incidencias sobre las cuentas de resultado y el timing de las mismas, por ejemplo en el caso de reestructuraciones de deuda, cierre temporal de operaciones, cancelaciones de contratos o ajustes de personal (temporal o de otro tipo), y otras acciones tomadas por la compañía.

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Jose El-Mir

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