CFO Pulse: Impactos financieros del COVID-19 en las empresas

En qué se están enfocando los directores de finanzas

Hallazgos México/EUA - Marzo 30, 2020


PwC está monitoreando de cerca el sentir y las prioridades de los directores de finanzas, a medida que las organizaciones responden a las disrupciones sin precedentes que están experimentando en sus operaciones y actividades financieras debido al coronavirus (COVID-19). Esta encuesta, la segunda desde que se implementaran por primera vez las medidas de emergencia de salud pública en Estados Unidos, refleja las opiniones de 55 líderes de finanzas de diversas industrias en EUA y México durante la semana del 23 de marzo. Para conocer las opiniones de los ejecutivos de finanzas en otros territorios, consulta el reporte regional del mismo periodo.
 

¿En qué se están enfocando los líderes de finanzas?

Los directores de finanzas están ampliando las medidas para reducir costos y pensando en cambiar las estrategias de la cadena de suministro, debido al creciente temor de que los negocios sufran un impacto significativo debido a COVID-19.

Los resultados demuestran que las empresas están priorizando los gastos en efectivo al tiempo que evalúan opciones de financiamiento y altibajos más serios, mientras se determina un periodo de recuperación.

Principales hallazgos

  • 67% de los líderes de finanzas ya ha realizado acciones para contener los costos debido al COVID-19
  • 64% está considerando la necesidad de aplicar medidas adicionales en los costos y/o inversiones
  • 76% de los encuestados espera que sus compañías regresen a su estado normal en tres meses, en caso de que la pandemia de COVID-19 terminara en este momento. Dicha cifra bajó en comparación con el 90% registrado hace dos semanas. Se están dando cuenta de que los efectos de la pandemia no pasarán tan rápidamente.

¿Qué le preocupa actualmente a tu empresa debido al COVID-19?

9-11 de marzo 2020
23-25 de marzo 2020
Potencia impacto significativo para las operaciones de nuestra empresa, y nos está generando mucha preocupación
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Actualmente, se está limitando a regiones específicas de nuestra empresa, pero estamos monitoreando la situación de cerca
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Es un reto aislado; no está impactando mucho nuestro negocio, pero estamos monitoreando la situación por si hay algún cambio
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Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55

Ochenta por ciento de los directores de finanzas espera una disminución en sus ingresos o ganancias en lo que resta del año. Hace dos semanas, solo 58% anticipó menos ingresos o ganancias en 2020, y 40% dijo que aún era difícil de evaluar.


¿Qué impacto esperas en los ingresos y/o ganancias de tu empresa este año debido al COVID-19?

9-11 de marzo de 2020
23-25 de marzo 2020
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Disminución de ingresos y/o ganancias
No esperamos ningún impacto en nuestros ingresos y/o ganancias
Es difícil de evaluar en este momento
Aumento de ingresos y/o ganancias
Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55

Aunque la visibilidad de los efectos del virus está mejorando, la incertidumbre va en aumento. Las preocupaciones acerca de los impactos financieros del COVID-19, incluyendo la liquidez y los recursos de capital, fueron mencionados por el 64% de los líderes, en comparación con el 48% de la encuesta realizada durante la semana del 9 de marzo. La posibilidad de que la pandemia genere una recesión mundial es la principal inquietud.


¿Cuáles son las 3 preocupaciones más importantes para tu empresa con respecto al COVID-19?

9-11 de marzo 2020
23-25 de marzo 2020
Posible recesión global
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Impacto financiero, incluyendo efectos en los resultados operativos, periodos futuros, liquidez y recursos de capital
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Disminución en la confianza de los consumidores, provocando la reducción del consumo
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Problemas en la cadena de suministro
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Los efectos en nuestra fuerza laboral/reducción de la productividad
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Problemas de financiamiento
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No contar con suficiente información para tomar buenas decisiones
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Impactos en los impuestos, el comercio o la migración
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Falta de un plan integral/probado de preparación para emergencias
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Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55

Implicaciones

En nuestra última encuesta, 76% señala que esperaría que sus organizaciones regresaran a la normalidad en tres meses, si el COVID-19 terminara inmediatamente. Sin embargo, esta cifra bajó con respecto al 90% de la semana del 9 de marzo. Los ejecutivos de finanzas se están dando cuenta de que los efectos del COVID-19 no pasarán tan rápido. Cabe mencionar que los encuestados fueron entrevistados antes de que el Departamento del Trabajo estadounidense reportara la cifra récord de 3.28 millones de desempleados durante la semana del 21 de marzo.


Si la pandemia de COVID-19 terminara hoy, ¿cuánto tiempo calculas que le tome a tu empresa volver a operar normalmente?

Marzo 11, 2020
Marzo 25, 2020
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Menos de un mes
De 1 a 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 12 meses
Más de 12 meses
Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55

Mucho dependerá también de la capacidad de la fuerza laboral para recuperar el ritmo. Los resultados indican claramente que empleados y empleadores están experimentando, por igual, múltiples desafíos como resultado de las medidas de quedarse en casa que están afectando a millones de personas y aumentando así las dificultades de volver a la normalidad. La presión sobre la fuerza laboral está creando una mayor necesidad de apoyo y prestaciones, ya que los empleados están sufriendo.

Al preguntarles sobre las expectativas que tienen para el próximo mes, 25% de los líderes de finanzas espera enfrentar la falta de personal, lo que resultará en una incapacidad para realizar el trabajo crítico. Las organizaciones están presentando limitaciones en sus capacidades, debido a las disrupciones del COVID-19, además de la creciente demanda de servicios o conocimientos especializados, como call-centers o apoyo tecnológico.

Prácticamente, 60% dice que la productividad está disminuyendo debido a la falta de capacidades para realizar el trabajo vía remota. Esto no es de sorprender. Las empresas y los empleados están afrontando diversos retos para trabajar a distancia –desde problemas técnicos, como el acceso al ancho de banda, hasta aspectos relacionados con el bienestar personal y familiar. Así mismo, 44% espera la aplicación de permisos temporales, y 16% prevé despidos. La reducción de la fuerza laboral, o los despidos, típicamente se considera como el último recurso.


Como resultado del COVID-19, ¿cuál de las siguientes situaciones considera más probable tu empresa?

La pérdida de productividad debido a la falta de capacidades remotas
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Mayor demanda de protecciones para los empleados (incluyendo políticas de ausencia por enfermedad, mayor demanda de prestaciones, discriminación)
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Cambios en el personal debido a la baja demanda (permisos temporales)
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Insuficiencia del personal para realizar actividades esenciales (capacidad de la fuerzas laboral)
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Separación de personal (despidos)
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Otros (favor de especificar)
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Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EUA/MX
Marzo 25, base de 55

El impacto sobre la estrategia de la ola de fusiones y adquisiciones (M&A) está dividido, y permanece en un momento de poca claridad. La mayoría de los líderes financieros encuestados continúa evaluando cambiar o no de enfoque. Sin embargo, 13% reporta un incremento en el apetito de M&A, lo que indica que algunos líderes están mirando hacia el futuro y examinando negocios y activos que tienen operaciones subyacentes saludables y que ahora son asequibles.


¿Cómo está afectando tu estrategia de M&A el COVID-19?

Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 25, base de 55


Las lecciones de la crisis podrían acelerar los cambios en la cadena de suministro

Al mismo tiempo, más líderes están empezando a ver hacia el exterior para evaluar los impactos de la expansión global de COVID-19 en sus cadenas de suministro. A medida que evoluciona la crisis, están surgiendo complicaciones y puntos vulnerables en las cadenas de suministro mundiales, que van más allá del papel central de China en la manufactura y el comercio de productos. Por ejemplo, aun cuando la producción en China subió durante el mes de marzo, la pandemia se propagó a regiones que integran servicios de tecnología y procesos empresariales subcontratados (outsourced), como India, en donde se pidió a los más de 1,300 millones de habitantes quedarse en casa por tres semanas a partir del 25 de marzo.

Aunque es muy pronto para decir si se harán ajustes permanentes a gran escala debido a las regulaciones en materia del costo de la mano de obra, el cambio ocasionado por el COVID-19 es sorprendente y vale la pena ser observado. Al preguntarles si están considerando la extensión de sus cadenas de suministro debido a la expansión del SARS-CoV-2, el porcentaje de participantes que dijo que no esperaba hacer ningún cambio bajó de 51% a 31%. Las empresas estadounidenses han tenido que afrontar una serie de disrupciones de suministro en los últimos tres años, que incluyen el aumento de aranceles entre EUA y China y una reciente oleada de desastres naturales. Esta crisis puede ser el inicio de lo que probablemente será un cambio estratégico de los lugares de donde provienen los suministros y se ensamblan los productos.

Las relaciones con los proveedores y las capacidades para la planeación de escenarios se han puesto a prueba durante la crisis. Ahora, las empresas deberían estar planeando cómo recuperarse y también estableciendo un periodo para remodelar sus cadenas de suministro frente a las nuevas perspectivas de riesgo y desempeño competitivo. Esto ya estaba sucediendo, ya que algunas empresas estadounidenses empezaron a diversificar sus modelos operativos en Asia como respuesta a las cambiantes políticas comerciales y comenzaron a desarrollar la automatización del flujo de trabajo.


Como resultado del COVID-19, ¿estás considerando cambiar la extensión de tu cadena de suministro (por ej, proveedores, instalaciones mercados)?

9-11 de marzo, 2020
23-25 de marzo, 2020
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No
No estoy seguro
Si
Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55

Una mirada más profunda a las acciones financieras

Los resultados de esta encuesta sugieren que muchas compañías no se están apegando a los presupuestos que tenían antes de la crisis. Al preguntar acerca de las acciones que ya estaban tomando, 67% de los encuestados dice ya haber implementado una restricción de costos, lo que generalmente incluye la suspensión de costos discrecionales, como viajes y gastos; en tanto, 58% reporta que está difiriendo o cancelando las inversiones que tenía planeadas.

A la pregunta sobre cuáles acciones están considerando en lo sucesivo, un creciente número de participantes dice estar evaluando medidas adicionales para conservar el efectivo. Por ejemplo, 64% de los líderes está considerando cancelar o retrasar las inversiones planeadas, en comparación con el 32% de la semana del 9 de marzo. Las instalaciones o las áreas de TI son las más probables para aplicar retrasos o cancelaciones.

Estos resultados reflejan que las prioridades de administración del efectivo están ejerciendo presiones operativas en una gran variedad de empresas, y no solo en aquellas con poco flujo de efectivo o que operan en industrias en las que la demanda se ha evaporado debido a las instrucciones de permanecer en casa, como la transportación y la hotelería.


¿Cuál de las siguientes acciones financieras está considerando tu empresa debido al COVID-19?

9-11 de marzo de 2020
23-25 de marzo de 2020
Implementar restricción de costos
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Diferir o cancelar inversiones planeadas
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Ajustar el rumbo
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Cambiar los planes de financiamiento de la empresa
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Cambiar la estrategia de M&A
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Otras
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No estamos considerando ninguna acción financiera debido al COVID-19
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Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55

Panorama general

Esperamos que más empresas exploren diferentes escenarios con respecto a la duración de la pandemia y evalúen la variedad de posibles impactos en su desempeño financiero. Cerca de la mitad (49%) dice estar considerando ajustar el rumbo. De manera separada, cuando se preguntó acerca de sus planes de cambiar sus reportes financieros, 68% dice que están planeando cambios como resultado del COVID-19, con respecto al 48% de la semana del 9 de marzo. Vale la pena observar que 24% de los CFO encuestados considera que aún es muy difícil evaluar los cambios que deberán hacerse en los reportes, en caso de ser necesario.


¿Hasta qué punto planeas cambiar los reportes financieros debido al COVID-19?

Marzo 11, 2020
Marzo 25, 2020
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Ningún cambio
Es difícil de evaluar en este momento
Algunos cambios
Cambios significativos
Fuente: CFO Pulse Survey COVID-19 EU/MX
Marzo 11, base de 50; Marzo 25, base de 55


Viendo a futuro

Estos resultados reflejan la realidad de que los objetivos establecidos por las compañías antes de la crisis han sido sobrepasados por los recientes acontecimientos. PwC cree que el objetivo de los líderes de la mayoría de las empresas más grandes es hacer frente a la amenaza de que la desaceleración económica provoque un alto nivel de desempleo. Esto significa que deberán trabajar con los consejos de administración, otros líderes e inversionistas para dar un giro, recalibrar y, en la medida de lo posible, adoptar una actitud y perspectiva a más largo plazo.

A medida que la crisis sigue desarrollándose, continuaremos monitoreando regularmente los esfuerzos de los líderes empresariales a través de otras actualizaciones de la CFO Pulse Survey COVID-19 de PwC.


Sobre la encuesta

Para ayudar a identificar el impacto económico y de negocio de COVID-19, PwC está llevando a cabo una encuesta quincenal a los líderes financieros en los Estados Unidos y México, así como en otros territorios. De los 55 encuestados en los EUA y México durante la semana del 23 de marzo de 2020, el 80% pertenece a las compañías Fortune 1000, con otras enfocadas en atención médica, asociaciones sin fines de lucro o empresas privadas. 

El próximo reporte de resultados se dará a conocer el 13 de abril de 2020.

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