CEO, 투자자들에 비해 상대적으로 기후변화의 심각성에 대한 인식 낮아
최근 PwC가 진행한 2가지 설문조사(PwC 제26차 연례 CEO 서베이, PwC 글로벌 투자자 서베이 2022)에 따르면, 투자자들은 기후변화와 에너지 전환이 기업의 재무 성과에 큰 영향을 미칠 것이라고 답변하였으나, CEO들은 투자자들에 비해 기후변화의 재무적 영향도를 낮게 평가하였다.
Q1. 향후 1년 동안, 기후변화(물리적 위험1, 전환 위험2 모두)가 귀사의 재무적 손실에 얼마나 영향을 미칠 것이라고 생각하십니까?
Q2. 향후 5년 동안, 기후변화(물리적, 전환 위험 모두)가 귀사의 재무적 손실에 얼마나 영향을 미칠 것이라고 생각하십니까?
Q3. 귀사가 새로운 에너지원으로 전환할 경우, 향후 10년 동안 회사의 수익성에 얼마나 영향을 미칠 것이라고 생각하십니까?
Note: 2가지 설문조사를 기반으로 회귀분석을 실시하여 각 독립변수(투자자, CEO)의 질문에 대한 답변 가능성 비율을 추정
Source: PwC 제26차 연례 CEO 서베이, PwC 글로벌 투자자 서베이 2022
CEO의 기후조치, 아직은 투자자의 기대에 못미쳐
PwC는 투자자들에게 ‘추진이 필요한 기업의 기후변화 조치 5가지’를 선정하도록 요청하였고, CEO들에게는 실제로 기업 차원에서 어떻게 ‘기후변화 조치’를 실행하고 있는지를 조사하였다. 그 결과, 투자자들의 기대에 비해 CEO들이 실제 해당 조치를 완료하였거나 실행 중인 비율은 낮은 것으로 나타났다.
Source: PwC 제26차 연례 CEO 서베이, PwC 글로벌 투자자 서베이 2022
CEO가 투자자들의 기대에 부응하는 3가지 방안
기후변화에 대한 투자자와 CEO의 인식의 차이가 있는 가운데, PwC는 기업의 최고의사결정권자들이 투자자들의 기대에 부응할 수 있는 기후변화 대응 조치를 취할 수 있는 방안을 다음과 같이 제시하였다.
① 혁신과 수익성을 훼손하지 않는 범위 내에서 기후대응 방안 수립
비즈니스와 관련된 혁신을 추진하면서도 동시에 기후변화와 관련한 활동을 함께 추진하거나, 각각의 기후변화 관련 활동의 재무적 영향도(비용 감소 측면이나 수익성 확보 측면 등)를 측정하고 예측하면서 기후변화 방안을 수립하는 것이 실질적인 방법이 될 것이다.
② 기후대응 프로그램의 재무적 영향을 측정하고 관리하는 원칙
투자자들의 엄격한 기대를 충족시키기 위해 CEO들은 기업이 시행하고자 하는 기후대응 프로그램의 재무적 영향을 어떻게 측정하고 관리할 것인지 그 ‘원칙’과 ‘실행방안’을 수립해야한다.
③ 지속가능성 공시의 품질 개선
2022년 글로벌 투자자 서베이 결과에서는 투자자들의 75%가 재무제표와 동일한 수준의 엄격함을 요구하는 ‘합리적 수준의 인증(Reasonable Assurance)’절차를 거친 지속가능성 보고서에 가장 신뢰도가 높은 것으로 답변한 반면, 응답자의 46%는 제한적 인증(Limited Assurance)을 받은 보고서에 대한 신뢰도가 낮은 것으로 나타났다. CEO들은 회사의 지속가능성 공시의 품질을 향상시키기 위해 ‘사실’에 기반한 ESG 데이터 수집, 국제적으로 통용된 기후변화 시나리오에 기반한 목표와 전략 수립, 정성적·정량적 정보 제공에 집중해야 한다.
ESG 데이터 인프라 구축, ‘기후 리더십’의 시작
투자자들이 원하는 ‘혁신’을 추구하고 ‘수익성’을 보장한 기후대응 방안 수립, 기후대응 프로그램의 ‘재무적 영향’ 파악, 그리고 기업의 지속가능성 보고서의 ‘신뢰성’은 ‘정확한 ESG 데이터’에서부터 시작되기 때문에 기업의 내·외부에 흩어져 있는 ESG 데이터의 체계적인 축적 및 관리가 선행되어야 한다.
데이터에 기반한 기업의 기후 행동을 새로운 가치 창출과 연결시키고, 투자자들과 호혜적인 관계를 구축한 CEO들은 자본 시장이 요구하는 시대적 과제인 ‘기후 리더십’의 선구자가 될 것이다.
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