Services PAPE

Devenir une société ouverte nécessite une bonne préparation

Préparez l’avenir de votre entreprise

La décision de faire un premier appel public à l’épargne transformera votre façon de faire des affaires. En procédant de la bonne façon, vous pourrez accéder à de nouvelles occasions d’affaires tout en favorisant une croissance durable.

Il est important de savoir, par contre, que la transformation d’une entreprise en société ouverte par un premier appel public à l’épargne (PAPE) est un processus complexe. Il requiert des efforts soutenus et la collaboration de toutes les divisions de votre entreprise pour réaliser cet objectif commun. La tâche peut être colossale et ardue pour les entreprises qui n’y sont pas préparées.

Par où commencer? Et comment savoir si l’inscription en bourse est ce qu’il vous faut?

Premier appel public à l’épargne

Votre entreprise est-elle prête?

Avez-vous évalué si l’inscription à la cote d’une bourse est ce qu’il vous faut? Vous devez d’abord déterminer si votre entreprise est prête à ce changement.

Avant d’entreprendre cette démarche, vous devez :

  • Revoir vos objectifs et vos besoins en capital
  • Déterminer les avantages et les inconvénients d’un appel public à l’épargne
  • Explorer toutes les options disponibles
  • Obtenir de l’information sur les bourses du Canada et des États-Unis (y compris sur les exigences de la SEC)
  • Évaluer les états financiers et les systèmes de communication de l’information
  • Obtenir de l’information sur les coûts de l’opération et sur les changements de culture qu’elle implique
  • Expliquer le processus et les écueils à éviter
  • Établir un échéancier réaliste

Préparation d’un plan d’action

Pour une transition sans heurts, vous devez « faire vos devoirs », c’est-à-dire élaborer et suivre un plan d’action optimal.

Pour un plan d’action idéal, vous devez :

  • Vérifier si les états financiers sont en règle et prêts pour le prospectus
  • Obtenir des conseils sur la restructuration de la direction qui sera nécessaire
  • Former une équipe consultative sur le PAPE
  • Obtenir des conseils sur les relations professionnelles à établir

 

Mise en œuvre du processus

Le processus est complexe et doit être réalisé rapidement. Vous aurez besoin de travailler avec votre placeur, votre conseiller juridique et vos autres conseillers pour exécuter correctement le PAPE.

L’exécution optimale du processus de PAPE nécessite ce qui suit :

  • Revoir votre prospectus provisoire pour en assurer la cohérence
  • S’assurer que la présentation des états financiers et des autres données financières respecte les obligations d’information
  • Obtenir l’information financière et de l’aide pour rédiger le rapport de gestion, élément essentiel du prospectus

 

  • Anticiper les questions des organismes de réglementation canadiens et américains, et y répondre
  • Obtenir de l’aide pour le processus de contrôle diligent
  • Se préparer aux obligations d’information applicables aux sociétés ouvertes

Nos services

Comme pour toute étape importante de la vie d’une entreprise, faire un premier appel public à l’épargne nécessite une préparation rigoureuse. Les experts de nos services PAPE possèdent les connaissances techniques et sectorielles nécessaires pour vous aider à comprendre ce qu’exige une introduction en bourse et pour vous guider tout au long du processus. Ils vous aideront à répondre aux exigences pour réussir en tant que société ouverte et faire de votre vision une réalité. Commencez par découvrir les aspects à considérer à chaque étape, que ce soit avant ou après le PAPE.

Nous pouvons aussi vous aider à planifier les conséquences de ce changement.

Une analyse des lacunes en matière de gouvernance d’entreprise vous prépare aux exigences inhérentes à la gestion d’une société ouverte et vous aide à accroître la valeur pour les actionnaires. Nous évaluons les pratiques et politiques de gouvernance réelles ou prévues de votre entreprise par rapport aux exigences en matière de valeurs mobilières et d’inscription à une bourse, identifions les faiblesses et recommandons des mesures correctives.

Une mise au point fiscale aide à accroître les avantages fiscaux d’un appel public à l’épargne, tout en réduisant les coûts. Nous examinons les conséquences fiscales d’un PAPE, les risques potentiels et les occasions de planification connexes, ainsi que les mesures proactives que vous aurez à prendre.

Une revue des contrôles financiers vous permettra de mieux comprendre les systèmes de votre entreprise, ce qui est nécessaire pour répondre aux exigences d’information applicables à une société ouverte. Nous évaluons vos contrôles internes, identifions les facteurs de risque potentiels et formulons des recommandations d’amélioration.

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Geoff Leverton

Associé

Tél : +1 416 815 5053

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