PwC: На тлі несприятливої ринкової кон'юнктури і попиту на природні ресурси лондонська біржа лідирує за операціями IPO

View this page in: Русский, English

Київ – 2  серпня 2011 року –– За даними нового «Огляду ринку IPO в Європі»  за 2-й квартал 2011 року, оприлюдненого PwC, компанії  гірничодобувного та нафтогазового секторів домінують на європейському ринку первинного публічного розміщення акцій. Хоча несприятливі ринкові умови вплинули на вартість і кількість угод із розміщення акцій, проте у 2-му кварталі поточного року в Європі відзначено збільшення вартості угод IPO на 48% у порівнянні з показниками за той же квартал 2010 року. 

На успішні показники 2-го кварталу значною мірою вплинули операції IPO, проведені компанією Glencore, яка займається торгівлею сировинними товарами, і нафтогазовою компанією Vallares, що відображає зростання попиту з боку інвесторів на акції підприємств сировинного сектора. Згідно з даними щоквартального огляду IPO Watch Europe, підготовленого PwC, на частку цих двох угод, здійснених на Лондонській фондовій біржі, припадає понад 8 мільярдів євро із загальної суми 13,4 мільярдів євро, залучених в Європі у 2-му кварталі 2011 р. Всього у 2-му кварталі відбулося 134 угоди IPO, при цьому понад 9 мільярдів євро із загальної суми було залучено в рамках 5 найбільших операцій.

Європейські фондові біржі продовжували відчувати на собі негативний вплив песимістичних настроїв інвесторів, пов'язаних з економічним становищем Греції та інших країн, що викликало затримку і призупинення низки запланованих раніше угод IPO. Ця стурбованість привнесла нові нотки в дебати, присвячені цінам на акції в рамках IPO і, як наголошується в різних публікаціях, загострила відносини між компаніями, що виходять на IPO, та інвестиційним співтовариством.

У перспективі уряди європейських країн, що зіткнулися з жорсткою необхідністю скорочення державного боргу, будуть розглядати можливості здійснення серйозних програм із продажу державних активів через механізм IPO. Такі можливості можуть у майбутньому виявитися досить привабливими для інвесторів, відзначається в огляді PwC.

Річард Уївер, керівник групи PwC із супроводу угод на ринках капіталу, коментує:

 «Нестабільна ринкова кон'юнктура негативно позначилася на ринку IPO у всіх країнах Європи в 2-му кварталі 2011 року, хоча традиційно цей квартал є одним з найактивніших періодів календарного року з точки зору вартості та обсягу угод IPO. Інвестори проявляють все більше високий ступінь вибірковості і обережності в оцінці концепції зростання компаній, що виходять на IPO, і займають все більш жорстку позицію відносно пропонованих цін розміщення. Великі угоди, здійснені на Лондонській фондовій біржі, показують, що компанії як і раніше можуть розраховувати на успішне розміщення своїх акцій, але їм необхідно представити обгрунтовану і переконливу концепцію свого розвитку і запропонувати розумну ціну ».

На міжнародному фондовому ринку як і раніше йде підготовка до проведення великих угод IPO.  У липні відбулося розміщення акцій Групи JSW (Польща), що займається видобутком коксівного вугілля, на суму 4 мільярди євро. Два іспанських банки - Banca Civica і Bankia - розраховують залучити в рамках IPO в цілому понад 5 мільярдів євро.

У США вартість угод IPO вже протягом другого кварталу поспіль перевищує 8,5 мільярдів євро, при цьому на частку технологічних компаній, таких як Yandex і LinkedIn, припадає 36% загальної суми залучених коштів.

Лондонська біржа залишається основним майданчиком для проведення великих операцій IPO, але їй доводиться стикатися з усе більш жорсткою конкуренцією, особливо з боку Гонконгської біржі. Орієнтація Лондонської біржі на компанії, які працюють з природними ресурсами, різко відрізняється від профілю діяльності Гонконгської біржі, яка стала дуже привабливим майданчиком для торгових компаній споживчого сектора, що працюють під відомими брендами (наприклад, Prada).

За прогнозами фахівців PwC, в 2011 р. на Гонконгській біржі буде проведено 110 угод IPO загальною вартістю близько 35 мільярдів євро. Річард Уївер, керівник групи PwC із супроводу угод на ринках капіталу, зауважив:

 «Схоже, що інвестори перейнялися довірою до азіатських торговельних компаній споживчого сектора і готові підтримати ті вартісні показники, з якими вони виходять на ринок IPO».

 

Інформація для редактора:

Про дослідження «Огляд ринку IPO в Європі»

У рамках досліджень IPO Watch Europe вивчаються всі нові листинги на первинному ринку цінних паперів, що проводяться на щоквартальній основі на провідних європейських фондових біржах і в основних ринкових сегментах (включаючи фондові біржі Австрії, Бельгії, Великобританії, Німеччини, Греції, Данії, Ірландії, Іспанії, Італії, Люксембургу, Нідерландів, Норвегії, Польщі, Португалії, Франції, Швейцарії та Швеції).

При цьому не розглядаються переміщення цінних паперів з одного майданчика на інший в рамках однієї і тієї ж фондової біржі, так само як і пропозиції, що передбачають опціон з перевищенням (так званий «зелений башмак», greenshoe offering). Це дослідження охоплює період з 1 квітня по 30 червня 2011 року та містить дані про нові IPO, проведених на фондовому ринку, з урахуванням дати угоди. Всі дані про ринок були отримані безпосередньо на фондових біржах, однак незалежна перевірка зазначеної інформації фірмою PricewaterhouseCoopers LLP не проводилася.

Про PwC

Мережа фірм PwC надає аудиторські, податкові та консалтингові послуги компаніям різних галузей. Наші послуги спрямовані на привнесення цінності в бізнес клієнтів. Більше 161 000 співробітників в 154 країнах світу об’єднують свої ідеї, досвід та рішення для розробки нових підходів та практичних порад. Більш детальну інформацію ви можете знайти на сайті  www. pwc.com.

Бренд «PwC» об’єднує фірми, що є учасниками глобальної мережі фірм PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Кожна фірма мережі є самостійною юридичною особою і не виступає агентом PwCIL або будь-якої іншої фірми мережі PwCIL не надає послуги клієнтам. PwCIL не несе відповідальності за дії чи бездіяльність будь-якої фірми мережі, не може контролювати професійні судження фірм мережі і не може ніяким чином покласти на них будь-яке зобов’язання. Жодна з фірм мережі не несе відповідальності за дії або бездіяльність будь-якої фірми мережі, не може контролювати професійні судження іншої фірми і не може ніяким чином покласти будь-яке зобов’язання на  іншу фірму мережі або PwCIL.