【資誠CEO survey系列】顏慶章：銀行須強化資產
Date of Release: 2012/01/19 經濟日報 邱金蘭
元大金控董事長顏慶章表示，受國際經濟情勢影響，台灣未來二、三年經濟成長可能放緩，銀行經營要相對審慎，資產品質必須更強化；元大金在今年完成子公司實質合併後，資金配置將重新整理，以尋找新併購機會。
曾任財政部長的顏慶章接受台灣資誠聯合會計事務所與本報合作的執行長深度訪談（Annual Global CEO Survey），談到國際證券市場趨勢，他表示，國內證券市場應整合為單一市場，才能思考如何跟國際合作。
對於大陸市場布局，他認為進入市場沒有快或慢的問題，「後發先至」也有可能，先發不見得先達陣。以下是受訪內容：
問：歐債危機加上美國經濟疲軟，全球經濟變化相當大，你如何因應全球景氣變化對金控經營的影響？
答：歐債問題對景氣的影響，不是短時間可以恢復，元大金目前主要業務範圍在證券、金融，這部分資產品質相對透明，情況容易控制，我們很有自信，目前不會因外在環境帶來影響。
當然證券在經紀業務方面，與日均量跟收入有關，元大證也曾經歷日均量萎縮，如何維持損益兩平比較有經驗，且因市占率較高，維持兩平不致有問題。
另一個區塊銀行，我自己兼銀行子公司董事長，銀行部分已做好相當準備，將資產品質整理到最好，目前逾放比率僅0.23%，壞帳覆蓋率達584%，放款覆蓋率有1.34%，金管會推動的新思維，希望100年底前放款覆蓋率達到1%，往後每年年底可以增加0.1個百分點，我們現在已有1.34%，三、四年後的目標也達成了。
景氣趨緩 帶來併購機會
問：近來國際情勢變化相當大，你覺得歐債問題會否影亞洲的金融環境？
答：台灣是出口導向國家，出口表現跟經濟發展有關，這跟亞洲金融風暴發生時有若干相近，我們為何要把銀行資產品質拉高，就是感覺到未來二、三年，國內景氣會受國際環境影響。銀行經營從授信業務開始，信用風險就存在那邊，但有若干地方是市場風險，這不能靠企業經營者，萬一衝擊的是市場風險，台灣未來二、三年經濟成長放緩是可預測的，銀行經營要相對審慎，資產品質須更強化。
經過這樣的準備後，對元大金經營來講，這剛好也是另個階段的開始，因100年10月3日元大跟寶來完成法律上的合併，現在正進行實質整併，證券與證券整併預計101年4月完成，投信、期貨子公司也都在整併中。
實質合併完成後，金控的資金配置將重新整理，進行下階段資金的配置，對元大金來說，在景氣可能趨緩下，一方面強化資產，另方面也給元大金新的併購機會。
問：你如何看亞洲新興市場的發展，尤其大華人經濟區，未來金控有何布局？
答：元大證券七年前投資新加坡金英證券，後來變財務投資，在100年1月出售股權，有相當不錯的投資收益。我們對亞太市場布局當然有些考量，但從金控角度，會把更大力量擺在本國市場，如跟寶來證券就是大跟大、優質跟優質的合併；銀行這邊也構思如何往外發展，然金融服務業不一定要有實體據點，如元大銀行在大陸沒有實體據點，但對那邊台商仍可做服務，不受影響。
問：在大中華區市場，你看到哪些變化，公司經營策略有何調整？
答：在中國這個市場，99年6月政府與中國簽訂ECFA，產生更緊密的經濟合作趨勢後，對金融業帶來何種影響，目前為止仍未有很精準面貌出現，當然國內金融業對中國有相當大的關注，元大金也沒有忽略，同樣關注可能的發展。
但因金融經營涉及的考量因素很多，如外國金融機構來台灣經營，同樣要考量台灣的經營環境，元大金在內部評估過程，也請同事去中國市場了解元大金可以介入的區塊，看有無可能全資全照經營，或跟人家合資等等。金融機構跨入另一個市場，從事業務經營，必須有深入、正確掌握後才能作出判斷。
問：大陸對銀行管制較大，證券期貨方面，元大金應較高優勢，大陸股民是否也會期望有更優質的證券服務？
答：元大這個品牌在中國得到高度的肯定，中國也有若干證券業想跟我們合作。這涉及兩個層面，一是純證券商跟證券商相互了解談出的合作內涵，另一邊是涉及兩邊監理單位的同意，這是ECFA要處理的問題，目前這部分內涵不清楚，具體項目還沒出來，一定要等到金融面協議談定後才能完整呈現。我跟元大同仁講，元大的經營策略重視中國市場，但在內涵未清楚前，也無法精準掌握。
金管會曾找金控業者溝通，金控業者也給金管會很多建議，我常說兩岸金融市場如何開放，涉及ECFA談判，不論之前或後續都是give and take（給與暨獲取）的必要過程，應讓政府做全面性的思維，所以元大金的經營策略，等政府談好了再來決策。
薪酬制度 連結風險控管
問：大陸證券市場發展快速，規模也很大，你對台灣股市跟區域股市合作有何看法？
答: 台灣的證券市場過去有一段時間曾談及整合問題，後來又停了，如證交所跟櫃買中心沒有理由不合併，交易所整併已是全球趨勢，為何還要分兩個市場，台灣自己不整併要如何跟人家談合作，我們要先整合好，規模才大，才會產生人家想跟我們合作的誘因，業者樂見整合為單一市場，才能思考如何跟國際合作。證交所董事長薛琦也積極推動，方向都已確認是對的政策，卻停下來相當可惜。
問：元大金控集團在規模擴大及組織調整過程中，人才方面有何規劃？
答：人才是相當重要的一環，專業領域的能力必須與時俱進外，道德跟倫理規範是更為重要，是我對同仁更大的要求。
不可否認，即使是虛擬通路，也是要走到國外，因此跨國人才的培養很重要，我們也從外面招考金融儲備人員，挑選後再送香港證券分公司訓練。
問：未來如何帶領員工，讓員工對公司成長有所期望，而非僅有財務性報酬？
答：這是元大認為很重要的部分，經營團隊跟員工之間如何有一致性思維，我在若干場合一再強調，有些瑕疵是可以給時間調整，但若是道德倫理上的瑕疵，是完全沒有空間的。
我們讓同事相信，待遇重要，但要給發展專業能力的未來；升遷制度看表現，不需靠任何關係。希望培養員工對企業的忠誠，薪酬制度一定要跟風險控管連結；薪酬委員會訂有高階員工的薪酬制度，惟該有的紀律與效果，不能跟市場太大差距。
問：你對整體國家人才培養，有何建議？
答：從元大的角度，這個問題層次太高，我這邊目前認為，有若干地方，國內教育機構培養出來的英語文能力稍嫌不足，我們這方面人力來源也不足，所以積極尋找小留學生。台灣的整個教育政策可能需要較大調整，英語能力攸關競爭力，大學培養出來的英語文能力在亞洲排名是偏低的，這些人如果等到進入金融機構，再送出去唸書，是來不及的。
問：國際變動愈來愈大，你如何規劃企業內部的風險控管？
答：元大金2008年下半年金融海嘯以來，都沒有風險控管的損失，這不是運氣，是風險管理的成果，如法國銀行交易員產生弊端，我就要求風控長依此檢視，金控有無交易員會產生這種失控情況，確定前、後台都不會讓交易員可以做這種違規交易。
問：國內對新金融商品管制較嚴，不致出大問題，但代價是創新不夠，你如何看？
答：這涉及金融監理的哲學，某種角度來看，監理者若要做金融創新導師，就不要自己跳進去，可以事後檢查有無誤導投資者，從結果評斷；不要自己先去檢視是否合適行銷，應站在後端來看。
