3 Pamätajte „cash is king“

View this page in: English

V čom je problém?

Spoločnosti, ktoré sa počas minulej krízy vyprofilovali ako sektoroví lídri mali, pred tým ako nastala recesia, približne o polovicu nižší pomer čistého dlhu k vlastnému imania ako ich menej úspešní konkurenti. Úspešné spoločnosti takisto držali značne viac hotovosti na svojich súvahách ako ich menej šťastní konkurenti.

Čoho si musím byť vedomý?

Spoločnosti, ktorých prioritou nie je riadenie svojho cash-flow nemusia byť v konečnom dôsledku splácať svoje záväzky a riskujú platobnú neschopnosť. Riadenie cash-flow by malo byť každodennou prioritou, pričom v období krízy doporučujeme pamätať aj na nasledovné:

• Zváženie adekvátnosti bankových alebo iných spôsobov financovania.
  
• Prehodnotenie adekvátnosti spôsobov financovania vo svetle meniacich sa okolností.
  
• Neustále monitorovanie výkonnosti voči finančným a nefinančným dohodám.
  
• Otvorená a častá komunikácia s hlavnými zainteresovanými osobami za účelom zabezpečenia transparentnosti a vyhnutiu sa prekvapeniam.
  
• Zavedenie aktívneho praktického prístupu ku cash-flow, napr. reportovanie a prognózy krátkodobého cash-flow, okamžité preskúmanie rozdielov.
  
• Agresívne spravovanie pracovného kapitálu, napr. zabezpečiť aby zákazníci platili k stanoveným termínom, získanie najlepších možných podmienok od dodávateľov, zhodnotenie primeranosti a kvality zásob.
  
• Prehodnotenie viazaných a neviazaných výdavkov a zhodnotenie skutočných potrieb spoločnosti.
  
• Posilnenie kontrol nákupu a obstarávania prostredníctvom zníženia autorizačných limitov a zavedením väčšej zodpovednosti senior manažmentu.
  

Aké otázky by som si mal položiť?

• Do akej mieri poznám naše záväzky a existujúce zariadenia?
  
• Ako často informujem finančne zainteresované strany? Do akej mieri si uvedomujú súčasnú situáciu?
  
• Aké sú možnosti opätovného prejednania alebo prispôsobenia existujúcich finančných dohôd tomu ako sa náš obchodný model a prostredie menia?
  
• Ako efektívny som bol pri implementovaní iniciatív zameraných na generovanie a udržanie si hotovosti? Aké ďalšie kroky môžu byť podniknuté?
  
• Aké procesy som zaviedol na proaktívne riadenie cash-flow a vhodné monitorovanie pokrokov?
  
• Kontrolujem pravidelne knihu dlžníkov? Kto spravuje tento proces? Aké ciele boli stanovené?
  
• Ako efektívne zvládame platby veriteľom? Je možné spraviť ešte niečo iné bez toho, aby boli poškodené vzťahy?
  
• Do akej mieri som prebral kontrolu nad zásobami?
  
• Zredukovali alebo eliminovali sme neviazané výdavky alebo výdavky, ktoré nie sú kľúčové pre spoločnosť? Kto je zodpovedný za túto iniciatívu? Aké pokroky sme urobili v tejto oblasti?
  
• Máme k dispozícii iné ľahko prístupné zdroje hotovosti? Napríklad, existujú nadbytočný majetok, ktorý môžeme predať?
  

Ako Vám môže PricewaterhouseCoopers pomôcť?

Využitím siete expertízy a skúseností našich expertov Vám pomôžeme s procesom riadenia cash-flow. Ďalšie informácie a kontaktné údaje nájdete v pravom stĺpci.