Skatt

Strukturarbete och modellering vid förvärv

Vid ett förvärv ställs det höga krav på att transaktionen struktureras på rätt sätt för att köparen skall få ut det fulla värdet av sin investering. Öhrlings PricewaterhouseCoopers har bred erfarenhet av att strukturera förvärv och vår rådgivning täcker bland annat följande avsnitt.

• Val av holdingbolagsstruktur. Den valda legala strukturen för förvärvet är viktig eftersom den bland annat styr möjligheterna för en effektiv kapitalstruktur, flöden av vinstmedel från den förvärvade koncernen till köparen samt en framtida skatteeffektiv exit.
• Debt push down transaktioner. Omstrukturering av den förvärvade strukturen för att möjliggöra att del av förvärvslåneskulden kan allokeras ut till befintliga bolag i koncernen dels för att tillgodose bankers krav på säkerhet och dels för sänka den effektiva skattesatsen för koncernen.
• Säkerställa fria flöden i koncernen. Se över en eventuell omstrukturering av koncernen för att säkerställa att utdelningar samt ränte- och royaltybetalning kan ske mellan koncernbolagen, och i förekommande fall, till externa parter och banker utan något skatteläckage i form av kupongskatter.
• Transaktionskostnader. Analysera kostnader som uppkommit i samband med en transaktion, dels för att identifiera om dessa kan allokeras ut i koncernen på övriga jurisdiktioner och dels om skattemässigt avdrag kan erhållas för kostnaderna
• Skattemodellering. Långivande bankerna ställer ofta som krav för utlåning att en det finns en fullständig skattemodell upprättad. Modelleringen är därför en viktig del av strukturarbetet som syftar till att ge en bekräftelse på att det finns förutsättningar för den nya koncernen att betala sina räntor och amorteringar till bankerna, att tillräckliga vinster finns för att täcka räntekostnader samt att beräkna den effektiva skatten för koncernen. I korthet kan sägas att skattemodelleringen ger Dig kvittot på att strukturen fungerar ur ett finansiellt perspektiv och är skattemässigt effektiv.