Корпоративная реструктуризация

View this page in: English

В последнее время российские компании и холдинги, включая как крупные корпорации, так и предприятия среднего уровня, используют инструмент реструктуризации для обеспечения соответствия своего бизнеса тенденциям рынка и бизнес целям. Главной движущей силой реструктуризации является необходимость увеличения стоимости бизнеса, повышение привлекательности компании для стратегических инвесторов и рынков капитала, а также повышение эффективности и уровня прозрачности бизнеса.

Возможно, вы оказались в одной из следующих ситуаций

• Вы ищете способы оптимизировать свой бизнес при текущих экономических условиях
• Вы пытаетесь сохранить стабильный уровень ликвидности и платежеспособности перед кредиторами
• Вы полагаете, что организационная структура и система управления больше не соответствуют стратегии и целям бизнеса
• Вы заинтересованы в увеличении стоимости вашего бизнеса, а также в повышении привлекательности компании или холдинга для кредиторов, стратегических инвесторов и рынков капитала
• Вы заинтересованы в упрощении структуры вашего бизнеса с целью повышения эффективности и прозрачности
• Структура собственности и операционная структура вашего бизнеса не являются эффективными с точки зрения налогообложения и не обеспечивают защиту от юридических рисков
• У вас есть непрофильные активы, которые вы хотели бы выделить или продать, чтобы ограничить отток денежных средств и высвободить капитал и ресурсы

Как мы можем помочь

Оптимизация портфеля активов

Мы проводим анализ портфеля активов и состава групп компаний с точки зрения повышения общей стоимости бизнеса и соответствия стратегии его развития. Мы используем глобальные разработки PricewaterhouseCoopers в отношении оптимальных цепочек создания стоимости для конкретных отраслей.

Мы также предоставляем рекомендации в отношении плана работ с непрофильными активами, вплоть до выхода из бизнеса. Наши выводы носят практический характер и основываются на сравнительной оценке эффекта от реструктуризации и имеющихся времени и ресурсов.

Оптимизация структуры владения активами

Наши специалисты по налоговому и юридическому консультированию разрабатывают целевые структуры владения, направленные на создание персональных холдинговых механизмов и обеспечение защиты акционерной собственности, создание центров рыночной капитализации и повышение ликвидности активов, оптимизацию налогообложения и внутрихолдингового финансирования. Наши рекомендации в данной области тесно увязаны с оптимизацией системы управления соответствующими активами.

Оптимизация системы управления

Группа помогает руководителям компаний определить проблемы в организации систем управления и оптимизировать их в соответствии со следующими основными критериями:

• Реализация стратегических целей, включая переход к публичности и совершенствование корпоративного управления
• Гибкость, позволяющая эффективно адаптироваться к изменениям внешних условий
• Обеспечение оперативности принятия решений и оптимизация затрат на управление

Мы предоставляем рекомендации по структуре и функциям корпоративного центра, организации бизнес-единиц и распределению полномочий между различными уровнями управления. В своей работе мы руководствуемся как лучшей практикой управления российских и международных компаний, так и спецификой конкретной компании.

Оценка влияния реструктуризации на стоимость бизнеса

Основным критерием эффективности мероприятий по реструктуризации является повышение стоимости бизнеса. Мы обосновываем наши рекомендации и оцениваем потенциальное влияние реструктуризации на стоимость бизнеса путем создания долгосрочных финансовых и стратегических моделей и анализа стоимости сопоставимых компаний.