Rolul fiscalitatii internationale in elaborarea strategiei fiscale

In acest context, fiscalitatea internationala a devenit din ce in ce mai importanta; orice analiza a situatiei financiar-fiscale a unei companii romanesti trebuie sa fie facuta in stransa legatura cu cea a grupului international de companii din care aceasta face parte. O planificare fiscala eficienta a activitatii unei companii romanesti trebuie sa aiba in vedere atat impozitele si taxele aplicabile in Romania, cat si pe cele datorate in strainatate.

PricewaterhouseCoopers, prin specialistii sai in fiscalitate internationala, acorda consultanta atat companiilor multinationale care actioneaza in Romania, cat si companiilor romanesti care si-au extins activitatea in strainatate. Aceasta consultanta se refera la identificarea implicatiilor fiscale care ar putea aparea la nivelul grupurilor de companii in legatura cu diferitele strategii de structurare a investitiilor in Romania si/sau in strainatate, de la momentul efectuarii investitiei, in timpul dezvoltarii ei si pana la momentul vanzarii acesteia.

Pregatirea unei strategii fiscale coerente trebuie sa se ia in considerare impozitele care pot aparea in legatura cu operatiunile fiecarei companii din grup in diverse jurisdictii fiscale, in ceea ce priveste impozitele directe (impozit pe profit, impozit pe dividende, impozitul pe veniturile nerezidentilor), impozitele indirecte (TVA, taxe vamale, accize), dar si impozitele si contributiile aferente diverselor pachete salariale alese pentru remunerarea personalului, in contexul unei mobilitati crescute a fortei de munca. Ponderea diferitelor tipuri de impozite si taxe in contextul strategiei fiscale va varia in functie de obiectivele proiectului desfasurat, de domeniul specific de activitate al respectivei companii si de ariile de interes pentru viitor (de exemplu, extinderea pe plan international, reorganizarea activitatii de distributie, vanzarea unei linii de afaceri, obtinerea unei finantari semnificative, schimbarea actionariatului etc). Mai mult decat atat, o strategie fiscala fezabila trebuie sa ia in calcul si reglementarile specifice domeniului de activitate in care actioneaza un anumit investitor (cum ar fi in domeniul farmaceutic, sectorul de distributie si alte industrii).

In ceea ce priveste analiza fiscala a tranzactiilor desfasurate in cadrul unui grup, este necesar a se lua in considerare atat legislatia interna a fiecarei jurisdictii fiscale implicate (Romania si / sau alta tara, dupa caz), cat si conventiile internationale la respectivele tari sunt parte. Astfel sunt conventiile pentru evitarea dublei impuneri si combaterea evaziunii fiscale, care aloca dreptul de impunere a unor venituri intre doua state; aceste conventii pot nu numai sa reduca o anumita cota de impunere prevazuta prin legislatia interna a unei tari, ci si sa instituie o serie de metode prin care se evita dubla impunere a unor venituri in ambele state, prin acordarea de credit fiscal sau scutirea de impunere a acestor venituri, dupa caz. Este de retinut, in acest caz, faptul ca o conventie de evitare a dublei impuneri prevaleaza asupra legislatiei romane, daca include prevederi mai favorabile decat aceasta din urma. Exista anumite conditii care trebuie indeplinite pentru aplicarea prevederilor conventiei (daca sunt mai favorabile); aceste conditii pot fi stipulate fie chiar in textul conventiei - spre exemplu, legate de persoanele impozabile carora li se aplica acea conventie, anumite tipuri de impozite si taxe acoperite sau proceduri de urmat, cat si conditii cerute de Codul Fiscal pentru aplicarea conventiilor - cum ar fi, de exemplu, furnizarea unui certificat de rezidenta fiscala de catre nerezidentii obtinand venituri din Romania, in forma si conditiile cerute de legislatia in vigoare, sau depunerea unei documentatii specifice la autoritatile fiscale romane pentru aplicarea cotei reduse de impozit in anumite situatii.

Trebuie mentionat si faptul ca, incepand de la data aderarii Romaniei la Uniunea Europeana, vor deveni aplicabile si in Romania directivele europene in domeniul fiscal. Un impact deosebit in impozitarea grupurilor internationale de companii il au directivele din domeniul impozitelor directe menite sa asigure un tratament fiscal neutru dividendelor, dobanzilor si redeventelor platite intre statele membre ale Uniunii Europene, precum si in cazul reorganizarilor.

Toate aceste aspecte mai sus-mentionate trebuie analizate si urmarite cu atentie in vederea efectuarii unei analize fiscale pertinente a unei investitii, situatie in care trebuie sa se ia in calcul alternativele de investire si implicatiile fiscale aferente fiecareia dintre ele. De exemplu, in conditiile in care un grup de companii doreste sa stabileasca o companie in Romania, diversele structuri de actionariat pe care compania le-ar considera fezabile din punct de vedere al afacerii vor avea implicatii viitoare diferite din punct de vedere al impozitului pe dividende sau pe castigul de capital, tot asa cum realizarea unei investitii prin achizitie de active sau de actiuni, ori chiar prin contributii in natura, prezinta riscuri si beneficii fiscale diferite. Mai mult decat atat, in cazul preluarii unei companii sau unor doar a unor active (cum ar fi cele imobiliare, spre exemplu), este importanta analiza implicatiilor fiscale care pot aparea atat pentru vanzator, cat si pentru cumparator, pentru a putea construi o strategie eficienta de negociere a pretului de cumparare, dar si a eventualelor garantii ce ar trebui constituite inclusiv pentru acoperirea eventualelor costuri de taxe. Au fost situatii in care, in timpul verificarilor de tip “due diligence” efectuate in vederea unor achizitii, s-au descoperit impozite si taxe neinregistrate si neplatite, si uneori chiar potentiale impozite “ascunse” care s-ar fi cristalizat abia in viitor, in anumite circumstante.

Dar nu numai momentul realizarii investitei initiale este relevant pentru planificarea eficienta a unei afaceri, ci trebuie luate in calcul si profiturile impozabile estimate a fi obtinute in toate etapele ciclului de viata al afacerii, eventualele facilitati fiscale de care s-ar putea beneficia pentru respectiva investitie, precum si pierderile estimate (de multe ori, in stadiile incipiente ale afacerii) si perioada pe care acestea ar putea fi reportate si compensate cu profiturile fiscale. O atentie deosebita trebuie acordata tratamentului fiscal al cheltuielilor, din punct de vedere al sustinerii deductibilitatii acestora. Mai mult decat atat, in prognozarea fluxurilor de numerar viitoare ale companiilor romanesti trebuie sa fie luat in considerare si impozitul pe veniturile nerezidentilor, in cazul in care prin relatia contractuala in baza careia se fac respectivele plati compania romaneasca s-a angajat sa suporte toate taxele aferente.

Din experienta noastra, tranzactiile efectuate in cadrul grupului trebuie sa beneficieze de o atentie speciala, acestea trebuind efectuate la valoarea de piata, in conformitate cu reglementarile legale privind preturile de transfer.

Implicatii fiscale variate pot aparea si in ceea ce priveste limitarea deductibilitatii cheltuielilor cu dobanda, potentiale impozite cu retinere la sursa etc, in functie de sursele de finantare folosite.

Uneori chiar din etapa de planificare a investitiilor trebuie investigate potentialele strategii de vanzare si implicatiile fiscale ale acestora. Astfel de implicatii pot sa aiba in vedere impozitarea castigurilor de capital, a dividendelor sau chiar taxa pe valoarea adaugata. In ceea ce priveste impozitarea castigurilor de capital la vanzarea de actiuni de catre actionari persoane fizice sau juridice straine, o importanta deosebita trebuie acordata tratatelor de evitare a dublei impuneri si modalitatii de interpretare a acestora intrucat, in anumite situatii, impozitul datorate in Romania pe aceste castiguri de capital s-ar putea reduce chiar la zero, in situatia in care dreptul de impunere s-ar aloca statului unde este rezident vanzatorul de actiuni. In acest context, este esentiala cunoasterea detaliata a legislatiilor fiscale ale altor jurisdictii in care sunt implicati participantii la tranzactiile internationale si a modului in care aceste legislatii interactioneaza cu legislatia romana.

In concluzie, aspectele privind impozitarea unei companii romanesti atat la nivel local, cat si international sunt multiple si complexe, iar intelegerea lor este esentiala in elaborarea unor strategii fiscale cu impact direct asupra profitabilitatii si succesului atat pe plan local, cat si la nivelul intregului grup.

Adina Opris este manager in cadrul departamenului de taxe al PricewaterhouseCoopers, membra a grupului acordand consultanta pe probleme de fiscalitate internationala.