Economic capital

Hoe optimaliseert u uw vermogensrendement?

De solvabiliteitseisen van de toezichthouder bepalen dat u als verzekeraar een hoeveelheid kapitaal aanhoudt in overeenstemming met uw organisatorische risico's. Maar welk economisch risico loopt u? Bepaal uw economic capital voor een beter inzicht in uw risico’s, minder verliezen en betere resultaten.

Kapitaal voor renderende activiteiten

Economic capital is een vrij nieuwe, interne methode waarmee u berekent hoeveel kapitaal u moet stellen tegenover uw operationele, markt- en kredietrisico’s. Daarbij gaat het dan niet om een optelling van de individuele risico’s, immers niet alle risico’s zullen zich tegelijkertijd manifesteren. Deze methode van diversificatie zorgt voor een betere allocatie van kapitaal in uw onderneming: u kunt kapitaal toewijzen aan businesslijnen die echt goed renderen. Economic capital is dan ook belangrijk voor uw strategische planning.

Solvabiliteitseisen tegenover economic capital

De toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB) hanteert de solvabiliteitseisen die uitgaan van het totaal aan organisatorische risico’s. Hoe meer risico, hoe meer vermogen u moet aanhouden. Straks komen daar nog de eisen bij van Solvency II. Als u een afwijkende berekening over het risico en aan te houden kapitaal hebt op grond van economic capital, dan zult u uw berekening goed moeten onderbouwen ten overstaan van DNB.

Rendementsverwachting

Het is van belang een goede inschatting te hebben van het verwachte rendement. Want u wilt wel op een bedrijfseconomisch verantwoorde wijze uw organisatie aansturen. U kunt ervoor kiezen niet het volledige kapitaal te investeren dat volgens de visie van economic capital beschikbaar is. De vraag is dan ook hoeveel risico u wilt lopen. Wat vindt u zelf nog verantwoord? Misschien kiest u wel voor meer prudentie en wilt u meer vermogen aanhouden dan het verplichte minimum.

Welke risico’s loopt u?

Het is dan ook van belang om uw strategische, financiële en operationele risico’s consistent en betrouwbaar te identificeren, meten en beheersen. Als u uw risico’s goed in beeld hebt, dan weet u hoeveel het beschikbare vermogen bedraagt. U kunt dan gaan onderzoeken hoe u tegen een zo laag mogelijk risico een zo hoog mogelijk rendement kunt behalen.

Nieuwe inzichten

Risico’s juist identificeren, meten en beheersen en zo optimaal mogelijk omgaan met risico’s is voor u misschien niet eenvoudig. Onze specialisten kunnen u hierbij helpen. We ondersteunen u graag bij het opzetten van rekenmodellen en deze implementeren in uw processen. Ook kunnen we u adviseren over het wel of niet nemen van risico’s, het inbouwen van controlemechanismen en over het investeren van vermogen. Op deze manier bent u op een verantwoorde manier bezig met het behalen van een zo hoog mogelijk rendement.

Samengevat

Het aanhouden van vermogen brengt kosten met zich mee. Om een weloverwogen keuze te kunnen maken hoeveel u zult inzetten, wilt u eerst een goede inschatting hebben van het rendement dat u zult behalen en het risico dat u loopt en wilt lopen.

Wat kunt u van PricewaterhouseCoopers verwachten?

• Ondersteuning bij het opzetten en implementeren van een risicoberekeningsmodel
• Ondersteuning bij het berekenen van uw economic capital
• Meedenken over een visie over economic capital passend bij uw organisatie
• Uw RvB en RvC informeren over de berekening van uw economic capital
• Adviseren over investeringen