Mergers & acquisitions

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Nell’attuale scenario economico – caratterizzato da mercati globalizzati e turbolenti – le operazioni di finanza straordinaria (Mergers & acquisitions) sono sempre più complesse ed internazionali, e richiedono indipendenza, elevata professionalità e capacità di servire il cliente a livello mondiale. Il team di M&A offre un’ampia gamma di servizi di consulenza finanziaria nell’ambito di operazioni straordinarie: dalle acquisizioni fino al finance raising in tutti i settori industriali.

Grazie al network mondiale, alle competenze settoriali dislocate nei vari centri di eccellenza a livello mondiale e alla vasta rete di relazioni sia con grandi aziende multinazionali, sia con aziende di media dimensione, il nostro team di M&A assiste imprenditori, aziende, fondi di private equity e management team nell’ideazione, strutturazione e negoziazione di operazioni M&A di successo in qualsiasi parte del mondo e in qualsiasi settore industriale.

PwC Corporate finance ha un track-record di successo nelle operazioni cross-border di mid market, ossia con un valore aziendale (Enterprise value) tra € 10 ed € 500 milioni.

Potenziali esigenze
  • Volete accedere rapidamente a nuovi mercati, attività, tecnologie o personale e state pensando di fare un’acquisizione?
  • State pensando di realizzare una fusione o un’alleanza strategica con un’altra azienda?
  • State pensando di vendere la vostra azienda?
  • State cercando un partner industriale o finanziario?
  • State cercando un investitore finanziario, che possa supportarvi nel sentiero di crescita?
  • Volete quotarvi in un mercato regolamentato? Oppure la vostra azienda è sottovalutata sul mercato?
  • Avete necessità di risorse finanziarie per espandervi, per un’acquisizione o per un progetto industriale complesso?
I nostri servizi

Strategia corporate - assistenza nella definizione della strategia di portafoglio di business nell’ambito di gruppi mediante:
    - valutazione delle varie business unit;
    - analisi delle sinergie esistenti/potenziali;
    - simulazioni sul valore del gruppo mediante acquisizioni o dismissioni di Business unit.
Strategie di Business unit - assistenza nella definizione degli obiettivi strategici della Business unit mediante:
    - analisi della struttura del settore;
    - analisi del posizionamento competitivo della Business unit;
    - simulazioni economico-finanziarie in ipotesi di espansione mediante acquisizioni o dismissioni.
Strategia di acquisizione/cessione - assistenza nella definizione dei criteri di acquisizione o dismissione di Business unit.


Strategia di acquisizione - definizione dei criteri e delle migliori modalità di acquisizione
Target search - ricerca ed identificazione dei target, in particolare all’estero sfruttando il network internazionale PwC
Approccio ai target - attivazione dei contatti con i target selezionati dal cliente
Analisi preliminare - desk valuation preliminare dei target, sia in una logica stand-alone, sia post-merger, al fine di identificare un range di valori utile per definire il prezzo da indicare nell’offerta non vincolante
Offerta non vincolante - predisposizione dell’offerta non vincolante (prezzo, modalità di pagamento, garanzie, ecc.)
Strutturazione - assistenza nella strutturazione societaria, finanziaria e fiscale dell’operazione
Due-diligence - coordinamento delle due-diligence economica, fiscale, legale ed ambientale
Valutazione - valutazione economica del target per la definizione del prezzo da offrire alla controparte
Negoziazioni - assistenza nel negoziato con la controparte, in particolare supportando i consulenti legali del cliente nella predisposizione dell’offerta vincolante e/o del contratto di compravendita
Project management - gestione del processo mediante il coordinamento dei vari consulenti coinvolti (fiscali, legali, ecc.)


Strategia di cessione - definizione delle migliori modalità per la dismissione del business o di ricerca del partner
Identificazione della tipologia di partner (strategico/finanziario)
Valutazione - valutazione economica del business oggetto di cessione
Ricerca dei potenziali acquirenti / partner - ricerca dei potenziali acquirenti / partner, in particolare all’estero sfruttando il network internazionale PwC
Marketing - predisposizione della documentazione necessaria per presentare l’opportunità d’investimento (Information Memorandum, blind profile, ecc.) e attivazione dei contatti con i potenziali acquirenti / partner
Data-room - gestione delle informazioni da rilasciare alle controparti mediante controllo delle due-diligence svolte
Negoziazioni - assistenza nei negoziati con le controparti
Valutazione delle offerte - valutazione della qualità delle offerte vincolanti ricevute (prezzo, modalità di pagamento, ecc.)
Project management - gestione del processo mediante il coordinamento dei vari consulenti coinvolti (fiscali, legali, ecc.)


Progetto di quotazione - studio di fattibilità della quotazione, assistenza nella definizione degli obiettivi, della struttura e della tempistica dell’IPO, assistenza nella ricerca degli attori più adatti per l’IPO (sponsor, global coordinator, consorzio di collocamento, ecc.)
Attività preliminari - valutazione economica della società, predisposizione del business plan, assistenza nella ristrutturazione societaria-fiscale e nella definizione dell’ammontare ottimale dell’offerta pubblica
Documentazione - assistenza nella predisposizione della documentazione necessaria per la quotazione (QMAT, Business plan per la Borsa, Prospetto informativo, ecc.)
Collocamento - assistenza in tutta la fase di collocamento in borsa (road show, book making, ecc.)
Project management - gestione dell’intero processo di quotazione

Come possiamo assistervi
  • Vi forniamo consulenza nell’ambito di tutto il processo di un’operazione di finanza straordinaria
  • Vi assistiamo nel trovare potenziali acquirenti per la vostra azienda o nel ricercare il target di acquisizione più coerente con la vostra strategia di crescita
  • Vi forniamo competenze specifiche nel contesto dei processi di quotazione in mercati regolamentati e disponiamo di competenza con riferimento agli aspetti regolamentari di tali mercati
  • Vi supportiamo nella ricerca di fondi di private equity e di investitori finanziari istituzionali grazie alle nostre forti relazioni
  • A supporto delle transazioni, vi forniamo competenze, profonda conoscenza di settore e conoscenze locali grazie al nostro network nazionale ed internazionale di professionisti