הקלות בתשקיפי מדף

05.03.2014  

לאחרונה אישרה ועדת הכספים של הכנסת, במסגרת תיקונים לכמה מתקנות ניירות ערך, מספר הקלות בתחום התשקיפים.

השינוי העיקרי שאושר הינו מתן האפשרות להארכת משך הזמן בו ניתן להציע ניירות ערך מכוח תשקיף מדף מ-24 חודשים ל-36 חודשים. הארכת תקופת תשקיף מדף כאמור לא תהיה אוטומטית, אלא תותנה בעמידת התאגיד בקיום חובות הדיווח שלו (בדומה לתנאים הנדרשים שנקבעו מלכתחילה כתנאי לזכאותו לקבלת היתר לתשקיף מדף) וכן בהגשת בקשה לרשות ניירות ערך (להלן - הרשות) ואישורה על ידי הרשות.

בנוסף, אושרו הקלות נוספות במנגנון הקיים של תשקיפים, לרבות: צמצום רשימת המקרים בהם נדרש תאגיד לבצע תיקון תשקיף מדף לפני גיוס; מתן סמכות לרשות לתת היתר לתשקיף מדף חרף קיומן של הפרות דיווח (בשים לב, בין היתר, לחומרת ההפרות, הישנותן והצעדים שנקט התאגיד לשם מניעת הישנות ההפרות); שינויים מסוימים בלוחות הזמנים בקשר להגשת הזמנות לרכישת ניירות ערך במסגרת תשקיף וביטול הצורך לכלול דיווחים בדוח הצעת מדף על דרך של הפניה (הדיווחים ייראו כמצורפים אוטומטית לדוח הצעת המדף, חלף הכללתם באופן פרטני).

כניסתם לתוקף של מרבית ההסדרים שנקבעו כאמור חלה עם פרסומן של התקנות ברשומות, וחלקם מותנים בכניסתן לתוקף של תקנות נוספות המונחות אף הן על שולחן ועדת הכספים של הכנסת.

ביום 27 בפברואר 2014, פורסמו ברשומות תקנות ניירות ערך (תנאים להצעה על פי תשקיף מדף)(תיקון), התשע"ד-2014, בעניין הארכת תקופת תשקיף המדף ותקנות ניירות ערך (תקופה להגשת הזמנות לניירות ערך המוצעים בתשקיף)(תיקון), התשע"ד – 2014 בעניין השינויים בלוחות הזמנים בקשר להגשת הזמנות לרכישת ניירות ערך במסגרת תשקיף.

לנוחותכם מצ"ב קישור להודעה לתאגידים שפרסמה הרשות בדבר ההקלות (לחצו כאן)
 

 כתמיד, נשמח לעמוד לרשותכם במתן הבהרות לשאלות שיועלו על ידיכם