Viides perättäinen kasvuneljännes Euroopan listautumismarkkinoilla
Euroopan pörsseissä toteutettujen listautumisantien määrä kasvoi huhti–kesäkuussa, ja parhaan tuloksen saavutti jälleen Lontoon pörssi. Kyseessä oli jo viides perättäinen kasvuneljännes Euroopassa. Sijoittajien kiinnostus ensisijaiseen listauspaikkaan tehtyjä listauksia kohtaan on vähitellen piristymässä.
Nämä tiedot käyvät ilmi PricewaterhouseCoopersin (PwC) IPO Watch Europe -selvityksestä, joka kartoittaa Euroopassa toteutettuja listautumisanteja. Huhti–kesäkuun listautumisantien kokonaisarvo Euroopassa oli kuitenkin vielä selvästi jäljessä siitä tasosta, jolla oltiin talouskriisiä edeltäneinä voimakkaan kasvun vuosina.
Vuoden 2010 toisella neljänneksellä Euroopan pörsseissä toteutettiin kaikkiaan 89 listautumisantia, joiden tuotto oli yhteensä 9 014 miljoonaa euroa. Tammi–maaliskuun 79 listautumisantia tuottivat kaikkiaan 4 716 miljoonaa euroa. Kummankin kvartaalin luvut olivat huimasti paremmat kuin vuoden 2009 huhti–kesäkuussa, jolloin Euroopan listautumisantien yhteisarvo oli vain 455 miljoonaa euroa.
Parhaan tuloksen sekä antien määrällä että arvolla mitattuna saavutti jälleen Lontoo, missä huhti–kesäkuun 27 listautumisantia tuotti yhteensä 3 202 miljoonaa euroa. Tammi–maaliskuussa Lontoon pörssissä toteutettiin 24 listautumisantia, joiden tuotto oli yhteensä 2 102 miljoonaa euroa. Lontoon osuus koko Euroopan listautumisantien arvosta oli 36 prosenttia ja lukumäärästä 30 prosenttia.
Varsovan pörssi Lontoon kannoilla
Aivan Lontoon kannoilla oli Varsovan pörssi, jonka 25 listautumisantia tuotti yhteensä 3 150 miljoonaa euroa. Parannus oli huikea verrattuna vuoden ensimmäiseen neljännekseen, jolloin 15 antia tuotti vain 31 miljoonaa euroa. Hyvä tulos johtui ennen kaikkea kahdesta yksityistämisannista: vakuutuskonserni PZU:n ja energiayhtiö Tauron Polska Energian annit tuottivat yhteensä yli 3 000 miljoonaa euroa. Nämä olivat myös kvartaalin suurimmat listautumisannit koko Euroopassa.
- Vaikka eurooppalaisten sijoittajien kiinnostus olikin edelleen laimeaa, vuoden toisella neljänneksellä toteutettiin neljä yli miljardin euron listautumisantia, joita ei ole koettu yli kahteen vuoteen. Tämän ansiosta antien kokonaistuotto kaksinkertaistui vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, vaikka lukumäärä ei juuri kasvanutkaan. Vaikka muutama merkittävä brittiyhtiö valitsikin listautumispaikkansa kotimaansa ulkopuolelta, Lontoon pörssi on säilyttänyt kansainvälisen vetovoimansa, sanoo PwC:n yritysjärjestelyistä vastaava johtaja ja partneri Harri Valkonen.
Huhti–kesäkuun kolmanneksi parhaan tuloksen Lontoon ja Varsovan jälkeen saavutti Espanjan pörssi BME. Sen toteuttamien listautumisantien yhteisarvo oli 1 331 miljoonaa euroa. Neljänneksi suurin pörssi listautumisantien tuotolla mitattuna oli NASDAQ OMX, jonka viisi antia tuotti yhteensä 641 miljoonaa euroa.
Sekä NYSE Euronextin että Deutsche Börsen listautumisantien yhteenlaskettu arvo romahti vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. NYSE Euronext toteutti 10 listautumisantia, jotka tuottivat vain 56 miljoonaa euroa, kun tammi–maaliskuussa kahdeksan antia tuotti 303 miljoonaa euroa. Saksan pörssi kirjasi vain kaksi listautumisantia, joiden tuotto oli vaatimattomat 5 miljoonaa euroa.
- Vaikka Euroopan listautumisantimarkkinoilla ei vielä näy voimakasta elpymistä, joitakin todella onnistuneita listautumisia on jo nähty, kuten Jupiterin ja Essarin annit, sekä Ocadon anti, jonka tavoitteeksi oli asetettu miljardi Englannin puntaa, kertoo Valkonen.
Lisätietoja:
Täydelliset ja yksilöidyt tiedot Euroopan pörssien listautumisanneista sekä taulukot ja graafit löytyvät oheisesta IPO Watch Europe Survey Q2 2010 -raportista (pdf 673 kb).
Aiemmin julkaistut IPO Watch Europe -selvitykset
PricewaterhouseCoopers-ketjuun kuuluvat jäsenyritykset (www.pwc.com) tarjoavat neuvontapalveluja, tilintarkastusta ja verokonsultointia. Ketjun yrityksissä työskentelee yli 163 000 henkilöä 151 maassa. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa PricewaterhouseCoopers International Limited -jäsenyritysten muodostamaan ketjuun, jonka jokainen jäsenyritys on itsenäinen juridinen yhtiö.
