Lontoo palasi Euroopan listautumismarkkinoiden kärkeen

Lontoon pörssi valtasi takaisin ykkösasemansa Euroopan pörssien listautumismarkkinoilla kuluvan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Se palasi kärkeen poikkeukselliselta kolmannelta sijalta NYSE Euronextin ja Varsovan pörssin takaa, jotka ohittivat Lontoon edellisellä vuosineljänneksellä antien kokonaisarvolla mitattuna. Tämä käy ilmi tuoreesta PricewaterhouseCoopersin (PwC) IPO Watch Europe -selvityksestä, joka kartoittaa Euroopassa toteutettuja listautumisanteja.

Vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä Euroopan pörsseissä toteutettiin kaikkiaan 77 listautumisantia, joiden tuotto oli 4 671 miljoonaa euroa. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen aikana 55 listautumisantia tuotti 5 247 miljoonaa euroa.

Parannus oli todella huomattava verrattuna vuoden 2009 synkkään ensimmäiseen neljännekseen, jolloin koko Euroopassa toteutettiin vain 16 listautumisantia, jotka tuottivat vaatimattomat 35 miljoonaa euroa. Tuolloin pörssit kärsivät pahasti pääomamarkkinoilla vallinneesta luottamuksen puutteesta ja maailmanlaajuisesta lamasta.

Sitä vastoin Yhdysvaltain pörsseissä listautumisantien määrä väheni tammi-maaliskuussa 2010, jolloin anteja oli 27. Niiden tuotto jäi 2 968 miljoonaan euroon, mikä on selkeästi vähemmän kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Silloin kirjattiin 35 listautumisantia, joiden yhteistuotto oli 11 557 miljoonaa euroa. Tämä on vuoden 2008 loka-joulukuun jälkeen ensimmäinen kerta, kun Euroopan listautumisannit ovat tuottaneet enemmän kuin Yhdysvaltain pörssien listautumisannit.

Lontoo oli tammi-maaliskuussa Euroopan kärjessä sekä antien määrällä että tuotolla mitattuna. Nyt sen 20 listautumisantia tuotti 2 092 miljoonaa euroa, kun edellisellä vuosineljänneksellä anteja oli 14 ja tuotto jäi 951 miljoonaan euroon. Listauksista yksitoista toteutettiin päälistalla (1 816 MEUR) ja kahdeksan AIM-listalla (tuotto yhteensä 240 MEUR), kun vuoden 2009 loka-joulukuussa anteja oli yhdeksän ja ne tuottivat 388 miljoonaa euroa. Lontoon kahdesta suurimmasta listautumisannista vastasivat kaivosyhtiö African Barrick Gold Ltd ja finanssialan yhtiö Horizon Acquisition Co. Plc.

- Varovainen elpyminen on edelleen avainsana Euroopan listautumisantimarkkinoilla, kun sijoittajat keskittyvät yhä tuottoon epävarmassa taloustilanteessa. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana moni yhtiö on yrittänyt herättää sijoittajien kiinnostusta listautumisannin toteuttamiseksi. Samaan aikaan moni muu yhtiö on onnistunut ja kerännyt huomattavia summia, kun hinnoittelu on osunut oikeaan. Nämä ovat edelleen ostajan markkinat, sanoo PwC:n yritysjärjestelyistä vastaava johtaja ja partneri Harri Valkonen.

Deutsche Börse toisena ja NYSE Euronext kolmantena

Saksan Deutsche Börse sijoittui toiseksi Lontoon jälkeen antien tuotolla mitattuna: kahdeksan listautumisantia tuotti 1 745 miljoonaa euroa, mikä on huomattava parannus verrattuna viime vuoden loka-joulukuuhun, jolloin yksi ainoa listautumisanti tuotti vain 48 miljoonaa euroa. Ero oli suurelta osin kahden listautumisannin ansiota. Telealan yritys Kabel Deutschland Holding AG ja teollisuustuote- ja -palveluyhtiö Brenntag AG keräsivät tarkastelujakson aikana yhteensä 1 310 miljoonaa euroa Euroopan kahdessa suurimmassa listautumisannissa.

Kolmanneksi sijoittui NYSE Euronext, joka menetti viime vuoden viimeisen neljänneksen johtoasemansa. Sen kahdeksan listautumisantia tuotti nyt 303 miljoonaa euroa (loka-joulukuussa 2009 kuusi antia tuotti 1 907 MEUR).

- Luottamus talouden kehitykseen on edelleen hauras Euroopan markkinoilla, ja tämän vuoksi on vaikeaa ennustaa, milloin listautumisantimarkkinat elpyvät täysin. Listautumisantimarkkinoiden kasvun kiihtyminen huhti-kesäkuussa saattaa jäädä lyhytaikaiseksi, ellei markkinoiden luottamus pian palaudu, jatkaa Valkonen.

Lisätietoja:

Täydelliset ja yksilöidyt tiedot Euroopan pörssien listautumisanneista sekä taulukot ja graafit löytyvät oheisesta IPO Watch Europe Survey Q1 2010 -raportista (pdf 541 kb).

Aiemmin julkaistut IPO Watch Europe -selvitykset ja vuosikatsaukset

Tietoja IPO Watch Europe -selvityksestä

IPO Watch Europe -selvitys kartoittaa neljännesvuoden ajalta kaikki uudet, ensisijaiseen listauspaikkaan tehdyt listaukset, jotka on toteutettu Euroopan keskeisimmillä osakemarkkinoilla ja markkinasegmenteissä (Alankomaiden, Belgian, Britannian, Espanjan, Irlannin, Italian, Itävallan, Kreikan, Luxemburgin, Norjan, Portugalin, Puolan, Ranskan, Ruotsin, Saksan, Sveitsin ja Tanskan alueilla sijaitsevissa pörsseissä). Selvitykseen ei sisälly markkinoiden liikkeitä saman pörssin sisällä eikä lisäosakeoptioita (green shoe). Tämä selvitys sisältää uudet listaukset listauspäivän mukaan ajalta 1.1.–31.3.2010. Kaikki markkinatiedot on hankittu osakemarkkinoilta, eikä PwC ole tarkistanut niitä.

PricewaterhouseCoopers-ketjuun kuuluvat jäsenyritykset (www.pwc.com) tarjoavat neuvontapalveluja, tilintarkastusta ja verokonsultointia. Ketjun yrityksissä työskentelee yli 163 000 henkilöä 151 maassa. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa PricewaterhouseCoopers International Limited -jäsenyritysten muodostamaan ketjuun, jonka jokainen jäsenyritys on itsenäinen juridinen yhtiö.