Energia- ja raaka-aineyhtiöt Euroopan hiipuneiden listautumismarkkinoiden valopilkku

Lehdistötiedote 10.7.2008

Euroopan hiipuneiden listautumismarkkinoiden valopilkku vuoden 2008 toisella neljänneksellä olivat energia- ja raaka-aineyhtiöt, jotka keräsivät valtaosan listautumisantien tuotosta. Euroopan markkinoilla tehtiin huhti-kesäkuussa 132 listautumista eli vain hieman yli puolet edelliseen vuoteen verrattuna, jolloin listautumisia toteutui 258. Tämä oli kuitenkin huomattavasti enemmän kuin tammi-maaliskuussa 2008, jolloin listautumisanteja oli vain 72. Tämä on tyypillistä listautumismarkkinoille, jotka vilkastuvat aina vuoden toisella neljänneksellä ennen kesätaukoa.

Muun muassa nämä tiedot käyvät ilmi PricewaterhouseCoopersin (PwC) tuoreimmasta IPO Watch Europe -selvityksestä, jossa mitataan neljännesvuosittain Euroopan keskeisimpiin pörsseihin tehtyjen listautumisten määrää ja arvoa. Vuoden 2008 huhti–kesäkuun listautumisantien kokonaisarvo Euroopassa oli 9 424 miljoonaa euroa. Pudotus on todella jyrkkä vuoden 2007 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, jolloin antien kokonaisarvo oli 28 000 miljoonaa euroa. Vuosineljänneksen suurin listautumisanti toteutettiin NYSE Euronextissä. Kyseessä oli portugalilaisen, uudistuviin energianlähteisiin erikoistuneen energiayhtiön EDP Renováveis SA:n anti, joka tuotti 1 566 miljoonaa euroa. Toiseksi suurin listautumisanti oli tsekkiläisen kaivosyhtiön New World Resourcesin anti, joka tuotti 1 390 miljoonaa euroa. Tämä anti toteutettiin Lontoon Main Market -listalla, Varsovan pörssin (WSE) Main Market -listalla sekä Prahan pörssissä.

Vaikka Euroopan markkinat ovatkin olleet hiljaiset, ne ovat houkutelleet edelleen myös Euroopan ulkopuolisia yrityksiä. Huhti–kesäkuussa toteutettiin 33 Euroopan ulkopuolisten yhtiöiden listautumisantia, joiden kokonaistuotto oli 3 497 miljoonaa euroa. Edellisen vuoden vastaavalla ajanjaksolla toteutui 39 listautumisantia, joiden kokonaistuotto oli 8 794 miljoonaa euroa. Euroopan ulkopuolisten yhtiöiden osuus kaikkien listautumisantien lukumäärästä oli 25 prosenttia ja tuotosta 37 prosenttia (4–6/2007: 31 %).

- Listautumisantien lukumäärä Euroopassa väheni puolella ja arvo noin kaksi kolmasosaa edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Markkinoiden ainoa valopilkku olivat useiden energia- ja raaka-aineyhtiöiden merkittävät listautumiset. Lontoo oli edelleen pörssien ykkönen, sillä se keräsi yli puolet Euroopan listautumisten kokonaisarvosta ja houkutteli myös 24 kaikkiaan 33:sta Euroopan ulkopuolisten yhtiöiden listautumisista, PwC:n Lontoon Capital Markets -ryhmän partneri Richard Weaver totesi.

Vuosineljänneksen suurin markkina listautumisantien tuoton perusteella oli Lontoo, joka keräsi 6 298 miljoonan euron tuotot (4–6/2007: 14 808 milj. euroa). Johtoasemastaan huolimatta Lontoon pörssi oli yksi eniten rahoitusmarkkinoiden epävakaudesta kärsineistä pörsseistä, sillä sen vaihto oli tarkastelujaksolla vain 43 prosenttia vertailukauden vaihdosta.

Lontoon pörssi säilytti johtoasemansa myös listautumisantien lukumäärällä mitattuna, sillä se toteutti 35 prosenttia kaikista Euroopan listautumisanneista (4–6/2007: 39 %). Antien lukumäärässä kakkossijaa piti vuoden 2008 ensimmäisellä puoliskolla WSE, joka toteutti tammi–maaliskuussa 25 prosenttia ja huhti–kesäkuussa 28 prosenttia kaikista eurooppalaisista listautumisista. Varsovan markkinaosuuden kasvusta vastaa pääasiassa hiljattain toimintansa aloittanut WSE New Connect Exchange, joka houkuttelee pääasiassa pienempiä listautumisanteja.

Myös Lontoon AIM-listalla tehtyjen listautumisantien määrä väheni huhti–kesäkuussa vuodentakaisesta 65:stä 23:een, ja antien arvo laski 3 327 miljoonasta 699 miljoonaan euroon.

- Tämänhetkisessä vaikeassa taloustilanteessa Euroopan listautumismarkkinoiden ei odoteta juurikaan piristyvän vuoden 2008 aikana. Kesä on perinteisesti hiljaista aikaa listautumisten kannalta, ja antien määrän odotetaan jäävän huomattavasti alle tavanomaisen tason. Tämä ei ole mikään yllätys, sillä tällä hetkellä alamaissa olevat listautumismarkkinat ovat pääomamarkkinoiden yleisen tilan tärkein mittari, PwC:n Lontoon Capital Markets -ryhmän johtaja Tom Troubridge toteaa.

Yhteensä 33 Euroopan ulkopuolista yhtiötä valitsi eurooppalaisen pörssin listautumisantinsa järjestäjäksi. Lontoon AIM-listalla tehdyt 13 Euroopan ulkopuolisen yrityksen listautumisantia tuottivat yhteensä 351 miljoonaa euroa. Lontoon PSM-listalla toteutettiin yksi Euroopan ulkopuolinen listautumisanti: pakistanilaisen Lucky Cement Ltd:n annin tuotto oli 71 miljoonaa euroa. Lontoon Main Market -listalle nousi kymmenen ei-eurooppalaista yhtiötä, joiden annit tuottivat yhteensä 3 021 miljoonaa euroa. Uusia listautujia olivat muun muassa meksikolainen kaivosyhtiö Fresnillo Plc sekä kuwaitilainen rahoituspalveluyhtiö Global Investment House. Luxemburgin pörssissä toteutettiin kuusi GDR-sijoitustodistuksiin perustuvaa listautumisantia, joiden yhteenlaskettu tuotto oli 49 miljoonaa euroa. Kaikki kuusi listautujayhtiötä olivat intialaisia.

Lontoon jälkeen toiseksi suurin pörssi listautumisantien lukumäärän ja tuoton perusteella oli huhti-kesäkuussa Varsovan pörssi WSE, jonka 37 antia tuottivat 1 890 miljoonaa euroa. WSE:n listautujiin kuului muun muassa tsekkiläinen hiiliyhtiö New World Resources, joka listautui Varsovan lisäksi myös Lontoossa ja Prahassa. Kolmanneksi suurin pörssi listautumisantien lukumäärän ja arvon perusteella oli NYSE Euronext, jonka toteuttamat 15 antia tuottivat yhteensä 1 615 miljoonaa euroa.

OMX:n pörssit toteuttivat tarkastelujaksolla 10 listautumisantia, joiden kokonaistuotto oli 178 miljoonaa euroa. Vähennys oli huomattava edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, jolloin 40 listautumisantia tuotti yhteensä 1 638 miljoonaa euroa.

Tietoja IPO Watch Europe -selvityksestä

IPO Watch Europe -selvitys kartoittaa neljännesvuosittain kaikki uudet, ensisijaiseen listautumispaikkaan tehdyt listautumiset, jotka on toteutettu Euroopan keskeisimmillä osakemarkkinoilla ja markkinasegmenteissä (Alankomaiden, Belgian, Espanjan, Irlannin, Ison-Britannian, Italian, Itävallan, Kreikan, Luxemburgin, Norjan, Portugalin, Puolan, Ranskan, Ruotsin, Saksan, Sveitsin ja Tanskan alueilla sijaitsevissa pörsseissä). Selvitys ei sisällä markkinoiden liikkeitä saman pörssin sisällä eikä lisäosakeoptioita (green shoe). Tämä selvitys sisältää uudet listaukset listauspäivän mukaan ajalta 1.4.-30.6.2008. Kaikki markkinatiedot on hankittu osakemarkkinoilta, eikä PricewaterhouseCoopers ole tarkistanut niitä.

Euroopan pörssien yksityiskohtaiset IPO-markkinatiedot löytyvät kokonaisuudessaan IPO Watch Europe Survey Q2 2008 -selvityksestä.


IPO Watch Europe -selvitykset ja vuosikatsaukset


PricewaterhouseCoopers-ketjuun kuuluvat jäsenyritykset (www.pwc.com) tarjoavat neuvontapalveluja, tilintarkastusta ja verokonsultointia. Ketjun yrityksissä työskentelee yli 146 000 henkilöä 150 maassa. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa PricewaterhouseCoopers International Limited -jäsenyritysten muodostamaan ketjuun, jonka jokainen jäsenyritys on itsenäinen juridinen yhtiö.