Vahva neljännes päätti Euroopan listautumismarkkinoiden ennätysvuoden – Lontoo kärjessä

Lehdistötiedote 16.1.2007

Viimeinen vahva neljännes teki Euroopassa toteutettujen listautumisantien osalta vuodesta 2006 ennätysvuoden. Parhaat tulokset saavutettiin Lontoossa, jonka monet kansainväliset yritykset valitsivat listautumispaikakseen New Yorkin sijasta. Tämä käy ilmi PricewaterhouseCoopersin tuoreimmasta, Euroopassa toteutettuja listautumisanteja kartoittavasta IPO Watch Europe -selvityksestä.

Euroopan tärkeimpiin pörsseihin tehtyjen listautumisten määrää ja arvoa mittaavan selvityksen mukaan Euroopan markkinoilla tehtiin loka–joulukuussa 212 listautumista. Määrä oli selkeästi suurempi kuin vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä (126) ja hieman suurempi kuin vuoden 2005 viimeisellä neljänneksellä (196). Vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä listautumisantien kokonaisarvo oli 25 713 miljoonaa euroa, joka oli vuonna 2001 aloitetuissa kyselytutkimuksissa korkein kolmen kuukauden ajalta mitattu tulos. Edellisellä neljänneksellä listautumisten kokonaisarvo oli 11 808 miljoonaa euroa ja vuoden 2005 vastaavana ajankohtana 25 474 miljoonaa euroa.

Sekä listautumisten määrän että arvon osalta Lontoo oli tällä neljänneksellä selkeästi suurin markkina-alue, jossa antien yhteenlaskettu arvo kasvoi 10 344 miljoonaan euroon. Vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä kokonaisarvo oli 9 509 miljoonaa euroa ja edellisvuoden vastaavana ajankohtana 8 166 miljoonaa euroa. Lontoossa nähtiin neljännesvuoden kolmanneksi suurin yksittäinen listautumisanti, kun luottoluokitusalalla toimivan Experian-konsernin anti tuotti 1 192 miljoonaa euroa. Markkinoiden kakkoseksi sijoittui Euronext, johon tehdyt 40 listautumista tuottivat 7 791 miljoonaa euroa. Vuoden 2005 vastaavalla neljänneksellä Euronextiin tehtiin 28 listautumisantia, joiden yhteenlaskettu arvo ylsi 10 306 miljoonaan euroon.

Euronextissä toteutettiin vuoden 2006 päätösjakson viidestä suurimmasta listautumisannista kolme. Suurin listautuja oli ranskalaispankki Natixis, jonka anti tuotti Eurolist-listalle 4 220 miljoonaa euroa. Eurolist-listalle listautuivat myös neljänneksi ja viidenneksi suurimmat listautujat eli portugalilainen öljy- ja kaasuyhtiö Galp Energia (annin tuotto 1 091 milj. euroa) sekä ranskalainen televiestintäkonserni Neuf Cegetel (991 milj. euroa).

PricewaterhouseCoopersin Lontoon Capital Markets -ryhmän johtaja Tom Troubridge luonnehtii tuloksia seuraavasti:

”Viimeiselle neljännekselle saatiin vahva päätös, parempi kuin vuoden 2005 vastaavalla jaksolla, eli Lontoossa päästiin taas hyviin tuloksiin. Meillä oli kaikista Euroopan markkinoista eniten listautumisia ja suurimmat listautumistuotot huolimatta siitä, että AIM:ään listautuminen oli viimeisellä neljänneksellä suhteellisesti hitaampaa. Neljännes oli suotuisa myös Euronextissä, jossa tehtiin kolme viidestä arvoltaan suurimmasta listautumisannista.

Kokonaistulokseltaan vuosi 2006 oli Euroopassa ennätysvuosi, sillä listautumisia tehtiin 651 ja niiden tuotto oli yhteensä 66 011 miljoonaa euroa. Esimerkiksi Yhdysvaltojen markkinoilla tehtiin vain 224 listautumista, joiden yhteenlaskettu arvo oli 36 733 miljoonaa euroa, ja Suur-Kiinassa päästiin 137:ään listautumiseen ja 47 391 miljoonan euron tuottoon. Euroopan vahva tulos selittyy osittain sillä, että kansainvälisissä yrityksissä listautumispaikaksi valittiin jälleen useammin Lontoo kuin New York. Yhteensä 91 kansainvälistä yritystä listautui Lontooseen ja keräsi kaiken kaikkiaan 15 177 miljoonaa euroa, kun taas New Yorkiin listautui vain 22 yritystä ja antien arvoksi jäi 4 774 miljoonaa euroa.”

Vuoden viimeisellä neljänneksellä Lontoon pörssi oli edelleen Euroopan vilkkain. Sen Main Market- ja AIM-listojen yhteenlaskettu markkinaosuus kaikista Euroopan listautumisantien määrästä oli noin 42 prosenttia. Lontoon markkinaosuus kuitenkin laski vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä saavutetusta 44 prosentista ja vuoden 2005 lopun 54 prosentista. AIM:n osuus kaikista Lontoon listautumisista oli kaksi kolmasosaa ja kaikista Euroopan listautumisista vajaa kolmasosa.

Vuoden 2006 lopulla Euroopan markkinat houkuttelivat yrityksiä muualta maailmasta, ja Eurooppaan listautui yhteensä 31 Euroopan ulkopuolista yritystä, joiden antien kokonaisarvo oli 4 528 miljoonaa euroa. Yhtä lukuun ottamatta kaikki listautumisannit toteutettiin Lontoossa. AIM:ään tehdyt 18 ei-eurooppalaisen yrityksen listautumisantia tuottivat yhteensä 298 miljoonaa euroa. Viisi listautumista tehtiin Yhdysvalloista, kaksi Etelä-Afrikasta, Brittiläisiltä Neitsytsaarilta, Bermudasta ja Australiasta, sekä yksi Singaporesta, Israelista, Hongkongista, Kanaalisaarilta ja Caymansaarilta. Lontoon pörssin Main Market listalle tehtiin 12 ei-eurooppalaista listautumista, joista neljä oli Venäjältä, kaksi Kazakstanista ja Etelä-Koreasta sekä yksi Australiasta, Pakistanista, Georgiasta ja Bahrainista. Yhteensä näiden listautumisten arvo oli 4 172 miljoonaa euroa. Lisäksi Varsovan pörssissä nähtiin yksi yhdysvaltalaisen vähittäismyyjän, CEDC:n, listautumisanti, jonka arvo oli 58 miljoonaa euroa.

”Vuonna 2007 on odotettavissa hyvää kehitystä, ja todennäköisesti Euroopan listautumismarkkinoilla nähdään tasaisesti sekä kansallisia että kansainvälisiä yrityksiä. Sijoittajien käyttäytymistä on aina vaikea ennakoida, sillä niin monet tekijät voivat vaikuttaa kansainvälisiin pääomamarkkinoihin. Listautumismarkkinat vilkastunevat vuonna 2007, mikäli maailmalla ei satu markkinoita yleisesti horjuttavia odottamattomia tapahtumia”, Tom Troubridge toteaa.

Lisätietoja IPO Watch Europe -selvityksestä

IPO Watch Europe -selvitys kartoittaa neljännesvuoden ajalta kaikki uudet, ensisijaiseen listauspaikkaan tehdyt listaukset, jotka on toteutettu Euroopan tärkeimmillä osakemarkkinoilla ja markkinasegmenteissä (Alankomaiden, Belgian, Espanjan, Irlannin, Ison-Britannian, Italian, Itävallan, Kreikan, Luxemburgin, Norjan, Portugalin, Puolan, Ranskan, Ruotsin, Saksan, Sveitsin ja Tanskan alueilla sijaitsevissa pörsseissä). Selvitykseen ei sisälly sijoitusalan yritysten listauksia, markkinoiden liikkeitä saman pörssin sisällä eikä lisäosakeoptioita (green shoe). Tämä selvitys sisältää uudet listaukset listauspäivän mukaan ajalta 1.10.–31.12.2006. Euroopan pörssien yksityiskohtaiset IPO-markkinatiedot ilmoitetaan kokonaisuudessaan oheisessa IPO Watch Europe Survey Q4 2006 -selvityksessä, joka sisältää myös taulukoita ja kaavioita.


PricewaterhouseCoopers tarjoaa tilintarkastusta, verokonsultointia ja neuvontapalveluita yli 140 000 hengen voimin 149 maassa. Suomessa palveluksessamme työskentelee yli 650 henkeä 11 paikkakunnalla. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa maailmanlaajuisen PricewaterhouseCoopers-organisaation jäsenyrityksiin, joista jokainen on itsenäinen juridinen yhtiönsä.