Необходимость учитывать возможности и риски, связанные с вопросами охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, при проведении всестороннего финансово-экономического анализа и осуществлении сделок с капиталом стала очевидной для всех. Вне зависимости от специфики проводимой компанией сделки (будь то поглощение, оздоровление бизнеса, реструктуризация или продажа активов), специалисты PricewaterhouseCoopers (PwC) готовы внести ясность в ключевые вопросы, касающиеся охраны окружающей среды и социальных аспектов, которые необходимо учитывать при обеспечении устойчивого развития бизнеса и защиты акционерной стоимости компании.
Я представляю инвестиционный фонд, планирующий поглотить компанию, деятельность которой может быть связана с экологическими рисками и рисками для нашей репутации. Как измерить такие риски и отразить их в нашем бизнес-плане и расчёте прибыли на инвестиции?
Моя компания рассматривает вопрос о продаже бизнеса инвестиционному фонду. Как нам удостовериться в том, что экологические риски и планируемые затраты на обеспечение соответствия нормативно-правовым нормам и стандартам не повлияют отрицательно на нашу способность продать этот бизнес?
Предлагаемые нами консультационные услуги отвечают запросам как покупателей, так и продавцов активов, а также потребностям руководства, занятого вопросами структурирования активов и интеграции по завершении сделки. В перечень наших услуг входят:
Анализ вопросов охраны окружающей среды, здоровья и безопасности в рамках всестороннего финансово-экономического анализа со стороны покупателя
В число консультационных услуг PwC, касающихся вопросов охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании, при сопровождении сделок с капиталом обычно входят:
консультации по составу соответствующего экономического анализа вопросов охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании;
анализ имеющейся информации, включая материалы информационного центра (data room), выезды на места, проведение встреч с руководством и оценку информации, предоставленной третьими сторонами;
выявление и характеристика рисков и обязательств, связанных с вопросами охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании, и анализ их влияния на бизнес-план, цену приобретения, потребности в капитальных затратах и т.п.;
консультации по вопросам принятия мер к снижению рисков (например, посредством договоров купли-продажи, полисов экологического страхования или иных механизмов передачи рисков).
Консультационное сопровождение после сделки
После выявления в ходе финансово-экономического анализа рисков, имеющих отношение к приобретению определённых активов и связанных с вопросами охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании покупателю необходима уверенность в том, что риски, выявленные на данный момент или впоследствии, будут взяты под должный контроль после совершения сделки. Объём мероприятий в этой связи может включать следующее:
Активное решение важных оперативных вопросов, возникающих после совершения сделки, включая риски и обязательства, которые могут быть обнаружены после некачественно проведённого финансово-экономического анализа, или те, которые не были урегулированы должным образом при помощи механизмов договора купли-продажи и иных механизмов.
Внедрение механизмов решения вопросов охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании.
Создание соответствующих технических возможностей для подготовки информации в целях решения вопросов охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании для удовлетворения потребностей нового владельца в раскрытии информации.
Реализация более долгосрочных проектов улучшения состояния окружающей среды (например, снижение уровня загрязнений, внедрение экологически чистых технологий, реализация проектов по восстановлению окружающей среды).
Выявление возможностей взыскания страхового возмещения посредством анализа страховой политики, предусматривающей выполнение обязательств прошедших и будущих периодов.
Консультирование по вопросам финансово-учётных последствий, связанных с приобретаемыми обязательствами (например, анализ моделей создания резервов).
Анализ вопросов охраны окружающей среды, здоровья и безопасности в рамках предпродажного финансово-экономического анализа для продавца
Стремясь получить максимальную цену за продаваемый актив, продавец должен быть готов предоставить потенциальным покупателям точную информацию на необходимом уровне детализации. Продавец должен контролировать и регулировать процесс подготовки информации о рисках, связанных с вопросами охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, а также репутации компании. Это необходимо для того, чтобы:
продавец мог со знанием дела разрешать сомнения потенциальных покупателей;
продавец мог оперативно откликаться на информационные запросы покупателя;
в процессе подготовки информации не распространять неточных сведений, создающих неверное представление о ситуации и тем самым мешающих процессу реализации сделки или отрицательно влияющих на стоимость активов.
