Når en virksomhed er kriseramt, vil man som virksomhedsejer helt naturligt først og fremmest overveje tiltag på det forretningsmæssige og kapitalmæssige område.
De skatte- og momsmæssige konsekvenser ved en rekonstruktion kan imidlertid også være centrale, og der bør derfor altid søges råd hos en skatte- og momsrådgiver, inden rekonstruktionen sættes i værk.
Vær opmærksom på skattereglerne ved en virksomheds-rekonstruktion
Den skattemæssige behandling af en rekonstruktion vanskeliggøres af, at der findes særlige regler for næsten enhver tænkelig situation. De skattemæssige konsekvenser er eksempelvis forskellige afhængigt af, hvorvidt gældsnedskrivning gennemføres som en samlet ordning (tvangsakkord eller frivillig akkord) eller som en singulær ordning (uden for akkord), hvor ikke alle kreditorerne deltager. Også ved gældskonverteringer m.v. er der forskel afhængigt af, om konverteringen sker mellem koncernforbundne selskaber eller mellem uafhængige parter.
Skattemæssige underskud
En kriseramt virksomhed vil typisk have genereret skattemæssige underskud, som det er værd at søge bevaret, således at de kan bruges, når den rekonstruerede virksomhed begynder at tjene penge igen.
Ved anvendelse af skattefri modeller for rekonstruktion skal man være opmærksom på, at skattemæssige underskud kan bortfalde i forbindelse med gældseftergivelse eller -nedskrivning. Herudover kan skattemæssige underskud blive begrænset i deres anvendelsesmuligheder, hvis et kriseramt selskab skifter ejerskab.
Det vil derfor ofte kræve nøje planlægning at bevare de eventuelle skattemæssige underskud.
Frasalg af aktiver
Hvis der i forbindelse med en business turnaround f.eks. sker frasalg af en ejendom, vil dette typisk udløse en skattepligtig indkomst i form af genvundne afskrivninger og evt. en ejendomsavance. Som følge af gamle underskud vil det i mange tilfælde ikke medføre en skattebetaling her og nu. Ofte vil der ske det, at de skattepligtige beløb fra ejendomssalget modregnes i de oparbejdede skattepligtige underskud, og resultatet bliver derfor et reduceret skattemæssigt underskud, som kan modregnes i fremtidige overskud.
I en frasalgssituation opstår ofte det spørgsmål, om man skal sælge aktierne i det selskab, som f.eks. ejer ejendommene, eller om man skal sælge aktiverne enkeltvis. Som følge af sælgerens muligheder for at modregne skattepligtige indtægter i gamle underskud, og købers ønske om at opnå et stort afskrivningsgrundlag, vil en løsning med salg af enkeltaktiver oftest være bedst for både sælger og køber. Salg af enkeltaktiver frem for salg af aktierne i selskabet, vil dog ofte medføre forøgede salgsomkostninger, hvilket bør inddrages i overvejelserne.
En anden mulighed er et frasalg af selskabets „sunde“ aktivitet og de dertil knyttede aktiver (driftsmidler, ejendomme, goodwill og øvrige aktiver).
Et sådant salg kan – alt afhængig af omstændighederne – enten ske til en ekstern køber, eller til eget datter- eller søsterselskab. Eget datter- eller søsterselskab kan være et eksisterende selskab i koncernen eller et til lejligheden indkøbt skuffeselskab.
Avancen ved frasalg af den „sunde“ aktivitet kan modregnes i gamle skattemæssige underskud, mens det købende selskab får opskrevet afskrivningsgrundlagene på de erhvervede aktiver.
Kreditorerne i det kriseramte selskab kan ofte se en fordel i, at den „sunde“ aktivitet overdrages til et datterselskab, idet den fremtidige indtjening i et datterselskab kan udloddes til moderselskabet, hvorved kreditorernes stilling forbedres. Denne model kombineres ofte med en delvis nedskrivning af gælden, eller med en delvis gældskonvertering.
Konkurs
Hvis en rekonstruktion ender med, at virksomheden erklæres konkurs, bliver den skattepligtig efter konkursskatteloven. Dette betyder at:
- Skattepligtig indkomst i perioden fra det år, hvori konkursdekretet afsiges og indtil konkursens afslutning, skal opgøres særskilt, og beløbet beskattes kun hvis det overstiger DKK 100.000
- Skattepligtige underskud fra før konkursen bortfalder
- Skattemyndighederne afgør i hvert enkelt tilfælde, om den konkursramte virksomhed (konkursboet) skal være skattepligtig.
Såfremt man forventer at kunne opstarte virksomheden igen efter en konkurs, evt. ved at købe nøgleaktiver, kan man altså opleve den ulempe, at man ikke kan modregne fremtidige overskud i gamle underskud. Som vist i eksemplerne herover, kan gamle underskud være med til at nedbringe skattebetalingerne i årene efter turnaround.
I forbindelse med en rekonstruktion er det altså væsentligt at undgå konkurssituationen, idet man derved fanges af konkursskattelovens regler om, at gamle skattemæssige underskud bortfalder.
Hvad kan PricewaterhouseCoopers hjælpe dig med?
Vi rådgiver om de forskellige muligheder for genopretning - og om de skattemæssige konsekvenser af hhv. en situation med skattemæssigt underskud, frasalg eller konkurs. Vores erfarne skatteeksperter kan desuden trække på et netværk af business turnaround-eksperter, som kan rådgive dig i alle faserne af en genopretningsproces - således at du som virksomhedesejer kan få helhedsorientering sparring - også på det strategiske plan.
|
Relaterede serviceydelser
|
