Hvornår er der behov for en fairness opinion?
Formålet med en fairness opinion er for selskabets bestyrelse og direktion at indhente en uafhængig vurdering af, om en påtænkt transaktion og pris er fair for selskabets aktionærer ud fra et finansielt perspektiv.
Behovet for en fairness opinion kan være aktuelt i følgende situationer:
- I forbindelse med et købstilbud på et børsnoteret selskab, hvor bestyrelsen skal afgive en redegørelse indeholdende en anbefaling til selskabets aktionærer om, hvorvidt bestyrelsen anbefaler aktionærerne at acceptere eller at afvise købstilbudet. Vi udarbejder i denne forbindelse en fairness opinion, som kan støtte bestyrelsen i dens anbefaling til aktionærerne
- Hvis et selskab indgår en transaktion med en nærtstående part, eksempelvis en kontrollerende aktionær, kan en fairness opinion udgøre en del af dokumentationen over for de øvrige aktionærer for, at transaktionen er gennemført på vilkår og til en pris, der er fair
- I forbindelse med transaktioner, hvor der i aktionærkredsen er ønske om, at alle aktionærer skal føle sig komfortable med, at den påtænkte transaktion gennemføres på rimelige finansielle vilkår, kan en fairness opinion understøtte denne dokumentation
- Er der opstået uenighed i aktionærkredsen om en allerede gennemført eller påtænkt transaktion, kan en fairness opinion danne grundlag for at løse uenigheden
Hvad kan PricewaterhouseCoopers hjælpe med?
PwC Corporate Finance assisterer med udarbejdelse af fairness opinions for såvel børsnoterede som ikke-børsnoterede virksomheder.
Med vores omfattende transaktionserfaring samt adgang til specialister på en række områder som værdiansættelse, regnskab og skat, har vi stor ekspertise i udarbejdelse af fairness opinions.
