Onderzoek naar de jaarverslagen van pensioenfondsen
Pensioenfondsen hebben een grote en nog steeds toenemende maatschappelijke en economische betekenis. Zij beheren de gelden voor de oudedagsvoorzieningen van miljoenen werknemers, gepensioneerden en slapers. Via beleggingen in onder andere (staats)leningen, aandelen en vastgoed spelen zij een belangrijke rol in de financiering van maatschappelijke en economische activiteiten. Zo beheren de pensioenfondsen gezamenlijk meer vermogen dan de totale waarde van de aan Euronext genoteerde ondernemingen. Mede om die reden kenmerkt de financiële sector zich door veel regels, principes, richtlijnen en aanbevelingen die worden opgelegd door verschillende toezichthoudende instanties. Het belang van een goede pension fund governance wordt dan ook steeds groter.
Helder verantwoording afleggen
Op basis van eigen aanbevelingen heeft PricewaterhouseCoopers onderzoek gedaan naar de jaarverslagen van een aantal toonaangevende pensioenfondsen en getoetst in hoeverre deze aan de aanbevelingen voldoen. De resultaten, evenals de verdere uitwerking van de initiële bijdrage aan het rapport "Pension fund governance, eenheid in verscheidenheid" (Allen&Overy en Boer&Croon, 2004), zijn door Alfred Oosenbrug verwerkt in het boekje "Helder verantwoording afleggen.*"
De belangrijkste conclusie is dat het jaarverslag van pensioenfondsen een veel grotere rol kan spelen bij het afleggen van verantwoording. In eerste instantie moet verantwoording (in de reguliere jaarrekening) worden afgelegd over de financiële situatie en de resultaten van het fonds. De (toenemende) omvang van het aantal belanghebbenden en het grote maatschappelijke belang van pensioenfondsen stellen echter steeds hogere eisen aan deze verantwoording. Ook kwalitatieve elementen spelen nu een rol, zoals de medezeggenschap van gepensioneerden, de deskundigheid en onafhankelijkheid van het bestuur, het communicatiebeleid, de (financierings)relatie met de verbonden onderneming en de sociaal-economische omgeving, en de mogelijke gevolgen daarvan voor de (toekomstige) zekerheid van de pensioenen. Vooral over de besluitvormingsstructuur en de bedrijfsvoering van pensioenfondsen is echter weinig in de jaarverslagen terug te vinden: wie heeft het voor het zeggen, hoe worden de zaken geregeld, welke partijen zijn erbij betrokken en welke rol spelen zij in het proces?
Zoeken in publicaties
