TORONTO, le 11 mars 2008 — Le nombre de premiers appels publics à l'épargne (PAPE) de sociétés canadiennes lancés à l'Alternative Investments Markets (AIM), marché géré par la Bourse de Londres, a diminué de 46 % en 2007. D'après l'enquête sur les sociétés canadiennes inscrites à l'AIM publiée aujourd'hui par PricewaterhouseCoopers (PwC), sept nouvelles émissions totalisant 93 millions de livres ont été lancées en 2007, comparativement à 13 nouvelles émissions d'une valeur de 186 millions de livres en 2006.
Ari Sahakian, directeur principal au sein du groupe Transactions des Services-conseils de PwC explique : « Même si au premier semestre de 2007, l'activité est demeurée soutenue pour les sociétés canadiennes s'inscrivant à l'AIM, elle s'est sensiblement ralentie au deuxième semestre, au cours duquel seulement deux sociétés canadiennes se sont inscrites ».
En tout, les 220 PAPE lancés à l'AIM en 2007 représentent un recul de 32 % par rapport aux 325 enregistrés en 2006, selon l'enquête réalisée par PwC en 2007 sur le marché des PAPE en Europe. Au Canada, on a compté 90 émissions d'une valeur combinée de 3,4 milliards de dollars CA à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX en 2007, contre 109 nouvelles émissions d'une valeur de 5,6 milliards de dollars CA en 2006.
Le nombre total de sociétés canadiennes inscrites à l'AIM a fléchi, passant de 43 à la fin de décembre 2006 à 42 à la fin de décembre 2007. Les sociétés canadiennes inscrites à l'AIM représentent désormais environ 12 % des 347 sociétés internationales présentes sur ce marché. Les sept nouvelles inscriptions effectuées pendant l'année ont été contrebalancées par la désinscription à l'AIM de huit sociétés canadiennes qui se sont inscrites à la Bourse de Londres ou qui ont fait l'objet d'acquisitions. Comme l'observe M. Sahakian : « Le nombre de sociétés qui sont radiées de la cote à l'AIM pour ces raisons indique que les sociétés canadiennes prennent une expansion considérable ou deviennent des cibles attrayantes de prises de contrôle. »
Trois des sept nouvelles sociétés canadiennes inscrites à l'AIM en 2007 provenaient du secteur des technologies, trois du secteur de l'énergie et une du secteur des mines. « L'année 2007 a vu une évolution du profil des sociétés canadiennes inscrites à l'AIM, constate M. Sahakian. Bien que les sociétés des secteurs des mines et de l'énergie soient toujours en majorité (26 sociétés, ou 62 %), les secteurs des technologies et des médias, qui en comptent huit, ont fait une percée et représentent 19 % de l'ensemble des sociétés canadiennes inscrites à l'AIM en date du 31 décembre 2007. »
Les 42 sociétés canadiennes inscrites à l'AIM représentent une capitalisation totale du marché de 5,5 milliards de livres au 31 décembre 2007, en hausse de 31 % par rapport au montant de 4,2 milliards de livres au 31 décembre 2007. Trois des six secteurs d'activité ont progressé, celui des mines occupant la première place (79 %) suivi à bonne distance par le secteur des technologies et des médias (29 %).
Pour le deuxième semestre de 2007, le rendement global des 42 sociétés canadiennes inscrites à l'AIM s'est accru de 3 % (tandis que l'AIM dans son ensemble enregistrait une baisse de 14 %), et ce, dans une période agitée pour la plupart des marchés boursiers mondiaux. Même si cinq des six secteurs d'activité représentés ont battu en retraite pendant le semestre, le secteur minier lourdement pondéré au Canada a fait contrepoids, progressant de 19 %, ce qui a permis un revirement de situation favorable pour l'ensemble des sociétés canadiennes inscrites à l'AIM.
Les services d'inscription à l'AIM de PwC au Canada sont composés de membres du groupe Transactions des Services-conseils et du Groupe mondial des marchés financiers ainsi que de spécialistes en certification et en fiscalité. De nombreux services sont offerts aux entreprises canadiennes et à leurs conseillers relativement aux opérations sur l'AIM, notamment :
- la préparation à l'inscription en Bourse;
- des conseils sur les questions réglementaires et le processus d'admission ainsi que sur la sélection des conseillers;
- un contrôle préalable sur les plans financier, fiscal et des affaires effectué selon un point de vue comptable, en soutien au processus d'admission à l'AIM;
- du soutien aux projets de conversion des PCGR.
À propos de PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers (www.pwc.com) fournit des services de certification, de fiscalité et de conseils dans divers secteurs d'activité afin d’apporter une valeur ajoutée à ses clients et à leurs parties prenantes et de promouvoir la confiance du public. Dans les 150 pays où sont réparties les sociétés membres du réseau, plus de 146 000 personnes mettent en commun leurs idées et leur expérience pour trouver des solutions, présenter une perspective nouvelle et donner des conseils pratiques. Au Canada, PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l. (www.pwc.com/ca/fra) et ses entités apparentées comptent plus de 5 200 associés et employés.
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