Kehittyvillä markkinoilla huimaa nousua, Pohjois-Amerikan ja Euroopan tuottajilla ongelmia
Maailman sadan suurimman metsä-, paperi- ja kuitupakkausalan yrityksen taloudelliset tulokset poikkesivat toisistaan huomattavasti tärkeimmillä tuotantoalueilla. Kolme tärkeintä aluetta keskeisen taloudellista tilaa kuvaavan mittarin, sijoitetun pääoman tuoton (ROCE) perusteella olivat Latinalainen Amerikka (9,3 %), Kiina (6,5 %) ja Etelä-Afrikka (5,5 %). Kanadalaisten tuottajien yhteenlaskettu sijoitetun pääoman tuotto oli matalin (2,0 %). Maailmanlaajuisesti alan sijoitetun pääoman tuotto nousi hieman vuosien 2005 ja 2006 välillä (4,9 prosentista 5,1 prosenttiin), mutta 10-12 prosentin tavoitetasosta jäätiin edelleen kauas. Muun muassa nämä tulokset julkaistiin tänään PricewaterhouseCoopersin (PwC) kymmenennessä vuosittaisessa maailman metsä-, paperi- ja pakkausteollisuuden tilannetta kartoittavassa kyselytutkimuksessa Global Forest, Paper and Packaging Industry Survey.
”Metsä-, paperi- ja pakkausalan tuottajien katteita pienensivät vuonna 2006 kaikkialla kohonneet energia-, kuljetus- ja raaka-ainekustannukset. Tuottajat joutuivat myös alttiiksi valuuttakurssien heilahteluille, joiden merkitys on kasvanut lisääntyneen kansainvälisen kaupan myötä”, toteaa Johan Weckman, joka toimii Suomen PwC:ssä metsä- ja paperiteollisuuden vastaavana johtajana. ”Taloudellisten tulosten alueelliset erot riippuvat pohjimmiltaan tuotannon kustannusrakenteesta eri alueilla sekä siitä, kuinka hyvin tuottajat pystyvät mukautumaan kustannusten nousuun”.
Latinalaisen Amerikan sekä joidenkin kehittyvien markkinoiden tuottajilla on kilpailuetunaan runsas kuiduntuotanto, parempi metsänkasvu ja uusi teknologia. Ne sijaitsevat lähempänä Aasian kasvavia metsätuotemarkkinoita kuin Pohjois-Amerikan ja Euroopan tuottajat. Yhdysvalloissa Procter & Gamble onnistui sinnittelemään tätä suuntausta vastaan vuonna 2006 saavuttaen kärkipaikan sijoitetun pääoman tuoton osalta (20,6 %). Seuraavaksi sijoittuivat Kimberly-Clark Mexico (17,7 %) ja brasilialainen Aracruz (15,8 %).
Liikevaihdon osalta PwC Top 100 -listan ykköspaikkaa pitää vuonna 2006 hallussaan amerikkalainen International Paper 22,0 miljardin Yhdysvaltain dollarin liikevaihdollaan, joka kasvoi hieman vuoden 2005 tasosta (21,7 miljardia dollaria). Toisella sijalla on amerikkalainen Weyerhaeuser 18,6 miljardin Yhdysvaltain dollarin liikevaihdollaan, joka putosi vuoden 2005 tasosta (19,1 miljardia dollaria). Maailmanlaajuisesti metsäalalle on edelleen tyypillistä se, että alalla toimii pieni määrä erittäin suuria tuottajia sekä paljon keskikokoisia ja sitä pienempiä yrityksiä. Vuonna 2006 PwC:n listan kymmenen suurimman yhtiön yhteenlaskettu liikevaihto oli 41 % kaikkien sadan listatun yhtiön yhteenlasketusta liikevaihdosta, mikä vastaa suunnilleen edellisen vuoden tasoa.
PwC:n Global Forest, Paper & Packaging Industry Survey 2007 tarjoaa yhteenvedon PwC Top 100 -listan yhtiöiden (100 maailman suurinta metsä- ja paperiyhtiötä julkisten tietojen perusteella) vuoden 2006 talousluvuista edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiöt on asetettu järjestykseen vuosituottojen perusteella.
Kanadan tulokset
Kanadalaisilla tuottajilla oli monia ongelmia vuonna 2006. Näitä olivat Kanadan dollarin vahvistuminen Yhdysvaltain dollariin nähden sekä Pohjois-Amerikan asuntomarkkinoiden hiipuminen ja kohonneet tuotantokustannukset, minkä lisäksi jotkut alueet kärsivät pystynävertäjän aiheuttamista vahingoista. Yksi valopilkku tuottojen suhteen oli valkaistun havusellun (NBSH) tuotanto. Vuonna 2006 saatiin ratkaistua myös Kanadan ja Yhdysvaltojen välinen sahatavaraa koskenut kiista, minkä tuloksena Kanadan tuottajille palautettiin 4 miljardia dollaria aiemmin maksettuja tulleja.
Kanadalaisia yhtiöitä vuoden 2006 Top 100 -listalla oli 12, joiden yhteenlaskettu liikevaihto oli 25,9 miljardia Yhdysvaltain dollaria, eli hieman enemmän kuin vastaava luku vuonna 2005 (25,6 miljardia dollaria). Näiden yhtiöiden yhteenlaskettu tulos ponkaisi 890 miljoonaan Yhdysvaltain dollariin, kun se vuonna 2005 oli 528 miljoonaa dollaria tappiollinen. Tämä johtui suurimmaksi osaksi rangaistustullien palautuksista, joita Yhdysvallat oli perinyt sahatavarakiistan aikana. Sijoitetun pääoman tuotto laski vuoden 2006 aikana 2,0 prosenttiin edellisvuoden 4,5 prosentista, mikä on osoitus Kanadan metsäteollisuuden heikenneestä tilasta. Kanadalaisista yhtiöistä paras sijoitetun pääoman tuotto oli vuonna 2006 Norbodilla (11,4 %), joka piti kärkisijaa myös edellisvuonna 23,7 prosentilla. Sijoitetun pääoman tuoton osalta toiseksi sijoittui Interfor 6,7 prosentilla, ja kolmas oli West Fraser Timber 4,3 prosentilla.
Yhdysvaltojen tulokset
Vuoden 2006 PwC Top 100 -listalle pääsi 27 amerikkalaista yhtiötä. Niiden yhteenlaskettu liikevaihto kasvoi 3,1 prosentilla, vuoden 2005 123,2 miljardista Yhdysvaltain dollarista vuoden 2006 127,1 miljardiin dollariin. Vastaavalla ajanjaksolla niiden yhteenlaskettu tulos kasvoi 8,4 prosentilla, vuoden 2005 5,2 miljardista Yhdysvaltain dollarista vuoden 2006 5,6 miljardiin dollariin. Amerikkalaisille tuottajille päänvaivaa aiheuttavat kiristyvä kilpailu kehittyvien maiden tuottajien kanssa sekä kotimaan asuntokysynnän hiljeneminen. Tuloksia ovat pienentäneet kohonneet raaka-aine-, työvoima-, energia- ja kuljetuskustannukset.
Sijoitetun pääoman tuotto Yhdysvaltojen osalta oli keskimäärin 5,4 %. Kärkipaikalle sijoittui Procter & Gamble 20,6 prosentilla, ja seuraavina olivat Rayonier (12,5 %) sekä Kimberly Clark (12,1 %). Vuonna 2005 sijoitetun pääoman tuotto Yhdysvaltojen osalta oli 5,5 %. Vuoden aikana tapahtuneita merkittäviä toimialajärjestelyjä olivat Weyerhaeuserin luopuminen yhdestätoista pakkaustehtaasta, sen sekapaperiin liittyvät järjestelyt Pohjois-Amerikassa sekä sen hienopaperiliiketoiminnan yhdistäminen Domtariin. International Paper sai luovuttua useista toiminnoistaan. Yksityiset pääomasijoitukset olivat edelleen tärkein tekijä alan fuusioiden ja yritysostojen taustalla.
Länsi-Euroopan tulokset
Eurooppalaisilla tuottajilla oli vuonna 2006 edelleen suuria ongelmia, mistä kertovat myös alan taloudelliset tulokset. Energia- ja raaka-ainekustannusten huomattava kasvu pakotti yhtiöt etsimään keinoja tehokkuuden lisäämiseksi. Kiristyneen maailmanlaajuisen kilpailun ohella Euroopassa oli ylikapasiteettia. Euron vahvuus pienensi vientikatteita, mutta metsätuotteiden kysyntä Itä-Euroopassa on kasvanut.
Vuoden 2006 PwC Top 100 -listalle mahtui 25 eurooppalaista yhtiötä, joiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2006 oli 111,8 miljardia Yhdysvaltain dollaria (89,1 miljardia euroa). Tämä on 11,8 % enemmän kuin vuoden 2005 100,0 miljardia dollaria (80,4 miljardia euroa). Vuonna 2006 niiden yhteenlaskettu tulos nousi 156 prosentilla 3,9 miljardiin Yhdysvaltain dollariin (3,2 miljardiin euroon) vuoden 2005 1,5 miljardista dollarista (1,2 miljardista eurosta). Sijoitetun pääoman tuotto nousi 4,9 prosenttiin 3,2 prosentista samalla ajanjaksolla. Listan eurooppalaisten yhtiöiden paras sijoitetun pääoman tuotto oli ruotsalaisella Sodralla (10,5 %). Seuraavaksi sijoittuivat itävaltalainen Mayr-Melnhof Karton (9,2 %) ja sveitsiläinen SIG Group (8,1 %).
Latinalaisen Amerikan tulokset
Latinalaisen Amerikan metsäyhtiöt jatkoivat kasvuaan vuonna 2006, mikä johtui osittain runsaasta kuitutuotannosta ja nopeasta metsänkasvusta. Viimeaikaiset investoinnit uusiin tuotantolaitoksiin, teknologiaan ja metsänhoitoon alkavat myös kantaa hedelmää. Valuuttakurssien tuoma suhteellinen kustannusetu pieneni jonkin verran alueen talouden kasvun myötä, jota lisäsi Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen. Alueen selluteollisuuden ennakoidaan kasvavan voimakkaasti, ja sen odotetaan nousevan hallitsevaan asemaan maailman kovapuusellun tuotannossa muutaman lähivuoden sisällä.
Liikevaihto alueella nousi 17 prosentilla vuoden 2005 12,3 miljardista Yhdysvaltain dollarista vuoden 2006 14,4 miljardiin dollariin. Edelliseen vuoteen verrattuna vuoden 2006 tulos nousi 30 prosentilla 2,4 miljardiin Yhdysvaltain dollariin. Kimberly-Clark Mexico saavutti parhaan sijoitetun pääoman tuoton Latinalaisessa Amerikassa (17,7 %). Seuraavaksi sijoittuivat brasilialaiset Aracruz (15,8 %) ja Klabin (13,4 %).
Kiinan kohonneen talouskasvun myötä siitä on tullut metsä- paperi- ja pakkausteollisuuden kuumin markkina-alue. Merkittävimpiä kasvun vauhdittajia ovat vanerituotteiden vienti, uusiomateriaalista valmistetut puutuotteet sekä kaikkialle maailmaan toimitettavat lattiatuotteet ja huonekalut. Kiina on myös painopaperin nettoviejä. Kysynnän kasvu, alhaiset työvoima- ja tuotantokustannukset ja Venäjän läheisyys ovat syitä siihen, miksi tämä maailman suurin raakatukkien viejä houkuttelee metsäalan investointeja.
Tänä vuonna PwC:n Global Forest, Paper & Packaging Industry Survey sisältää myös katsauksen sadan suurimman metsä-, paperi- ja pakkausalan yrityksen kestävän kehityksen raportointiin. Analyysi paljastaa, että kaksi kolmasosaa yrityksistä laatii nykyisin kestävän kehityksen raportin.
PwC:n Kanadan metsä-, paperi- ja pakkausalan toiminnoista vastaava johtaja Bruce McIntyre toteaa: ”Näin korkea prosentti on hyvä merkki. Se kertoo siitä, että alan toimijoiden mielestä on tärkeää kertoa avoimemmin ympäristöön, yhteiskuntavastuuseen ja kannattavuuteen liittyvistä asioista. Toisaalta sisältöjen ja poisjätettyjen asioiden suhteen oli havaittavissa suuria eroja, mikä osoittaa, että yhtiöiden tulisi noudattaa raportoinnissaan jotakin yhteistä standardia kuten Global Reporting Initiativea (GRI).”
Katsaus kertoo myös, että Pohjois-Amerikassa yhtiöt laativat suhteellisesti vähemmän kestävän kehityksen raportteja ja käyttävät vähemmän ulkoista arviointia kuin länsieurooppalaiset yhtiöt. Huomionarvoista on, että kestävän kehityksen raportteja laadittiin eniten Latinalaisessa Amerikassa, sekä raportoivien yhtiöiden osuuden että käytettyjen mittareiden perusteella.
”Vihreän ajattelun yleistyessä lisääntyy yhtiöiden paine raportoida johdonmukaisemmin ja ottaa käyttöön ulkoisia raportointi- ja arviointistandardeja avoimuuden lisäämiseksi ja riskien vähentämiseksi”, sanoo McIntyre.
PwC:n 2007 Global Forest, Paper & Packaging Industry Survey löytyy PDF-tiedostona osoitteesta www.pwc.com/fppsurvey07 sisältäen yhteenvedon PwC:n järjestämästä vuosittaisesta maailman metsä- ja paperiteollisuusalan konferenssista. Jo kahdettakymmenettä kertaa järjestetty konferenssi kokosi Kanadan Vancouveriin metsä-, sellu-, paperi-, puutuote- ja kuitupakkausalojen asiantuntijoita, alihankkijoita, asiakkaita ja päättäjiä eri puolilta maailmaa.
PricewaterhouseCoopers tarjoaa tilintarkastusta, verokonsultointia ja neuvontapalveluita yli 140 000 hengen voimin 149 maassa. Suomessa palveluksessamme työskentelee yli 650 henkeä 11 paikkakunnalla. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa maailmanlaajuisen PricewaterhouseCoopers-organisaation jäsenyrityksiin, joista jokainen on itsenäinen juridinen yhtiönsä.
