Kehittyvillä alueilla tuloskehitys on lupaavaa, Euroopassa ja Kanadassa markkinavoimat vaikuttavat voimakkaasti tulokseen
Lehdistötiedote 22.8.2008
Maailman 100 suurimman metsäteollisuustuotteita, paperituotteita ja kuitupohjaisia pakkaustuotteita valmistavan yrityksen taloudelliset tulokset vuonna 2007 olivat vaihtelevia ja heijastivat eri alueiden hyvin erilaisia liiketoiminta- ja taloussuhdanteita.
PricewaterhouseCoopersin (PwC) 11. vuosittaisen maailman metsä-, paperi- ja pakkausteollisuuden tilannetta kartoittavan tutkimuksen (Global Forest, Paper and Packaging Industry Survey) mukaan maailman kolme parhaiten menestynyttä aluetta sijoitetun pääoman tuotolla (ROCE) mitattuna olivat Latinalainen Amerikka (7,8 %), kehittyvät Aasian maat (7,3 %) ja Yhdysvallat (5,5 %). Heikoin keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto (-0,1 %) oli Kanadassa. Luku heijastaa Kanadan metsäteollisuustuotesektorin vakavia taloudellisia vaikeuksia. Kaiken kaikkiaan tarkasteltujen yritysten keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto oli suhteellisen matala verrattuna edellisen vuoden 4,8 prosenttiin. Tämä oli kaukana toimialan 10-12 prosentin tavoitelukemista.
- Liiketoiminta- ja ympäristötekijät ovat jatkuvassa muutoksessa ja vaikuttavat edelleen hyvin voimakkaasti maailman metsä-, paperi- ja pakkausteollisuuteen, jolloin joillekin alueille tarjoutuu hyviä mahdollisuuksia ja toiset taas ovat kovien haasteiden edessä, toteaa PwC:n metsä- ja paperiteollisuuden asiantuntija ja johtaja Craig Campbell. Kustannusrakenteeltaan tehokkaimmat tehtaat pystyvät selviytymään valuuttakurssien heilahteluista ja kustannusten noususta parhaiten ja pystyvät siten hyödyntämään uusia mahdollisuuksia ja markkinoita.
Parasta tulosta vuonna 2007 tekivät ykköseksi sijoittunut ruotsalainen Setra Group, jonka sijoitetun pääoman tuotto oli 25,2 %, toiseksi tullut Kimberly-Clark Meksiko 20,3 % sijoitetun pääoman tuottoasteella ja kolmanneksi tullut Kimberly-Clark Yhdysvallat 15,2 % tuottoasteella.
PwC:n tutkimuksessa 100 parhaan joukkoon yltäneissä yrityksissä pääoman uudelleensijoitusaste oli 1,2 verrattuna aiempien vuosien alle 1,0:aan. Myönteiseen kehityssuuntaan vaikuttaa pääosin kiinalaisten ja latinalais-amerikkalaisten tuottajien painotuksen vahvistuminen. Kiinalaisyritysten uudelleensijoitusaste oli 3,08 ja latinalais-amerikkalaisten 2,84. Toisessa ääripäässä vuonna 2007 oli Kanada 0,4 uudelleensijoitusasteellaan.
Campbellin mukaan odotettavissa on lisää konsolidoitumista ja tehtaiden sulkemisia Pohjois-Amerikan kaltaisilla alueilla. Alueilta löytyy on pienehköjä vanhempia tehtaita, jotka eivät pysty kilpailemaan Latinalaisen Amerikan korkeaa teknologiaa käyttävien, matalan kustannustason tehtaiden kanssa.
Pääasiassa Kiinan, Intian, Latinalaisen Amerikan ja Venäjän kehittyvillä markkinoilla toimivat metsäteollisuusyritykset ovat edelleen kasvun vauhdittajia. Tarjontapuolella kilpailuetu siirtyy vieläkin Etelä-Amerikan suuntaan, ja kysyntäpuolella Kiinan vaikutus on edelleen suuri. PwC:n 100 parhaan yrityksen joukossa on yhä enemmän kehittyvien markkinoiden edustajia. Vuonna 2007 listalle pääsivät kiinalaiset yhtiöt Sino Forest, Shangdong Huatai Paper ja Lee & Mann Paper sekä intialainen Ballarpur Industries.
Liikevaihdolla mitattuna ykköspaikkaa PwC:n Top 100 -listalla vuonna 2007 piti yhdysvaltalainen International Paper. Yhtiön liikevaihto oli 21,9 miljardia dollaria, missä oli hienoista laskua 22 miljardista vuonna 2006. Kakkosena oli suomalainen Stora Enso, jonka liikevaihto kasvoi 12 prosentilla vuoden 2006 16,27 miljardista 18,32 miljardiin dollariin. Kolmannella sijalla oli yhdysvaltalainen Kimberly-Clark, jonka liikevaihto kasvoi 16,75 miljardista dollarista yhdeksän prosenttia 18,27 miljardiin dollariin. PwC:n vuoden 2007 Top 100 -listan suurimman 20 yrityksen liikevaihto oli lähes 60 % kokonaisliikevaihdosta.
PricewaterhouseCoopersin metsä-, paperi- ja pakkausalan kansainvälinen johtaja Clive Suckling luonnehtii tilannetta seuraavasti:
- Monista teollisuuteen vaikuttaneista taloudellisista tekijöistä Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkeneminen suhteessa muihin valuuttoihin sekä kuljetuskustannusten ja raaka-aineista etenkin kuidun, sekä sähkön ja veden hinnan nousu ovat rasittaneet tuloksia eniten.
PwC:n 2008 Global Forest, Paper & Packaging Industry Survey tarjoaa yhteenvedon PwC Top 100 -listan yritysten (100 maailman suurinta metsätuoteyhtiötä julkisten tietojen perusteella) vuoden 2007 talousluvuista edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiöt asetetaan järjestykseen vuosituottojen perusteella.
Aluekohtaiset raportit
Länsi-Eurooppa
Yhdysvallat
Kanada
Latinalainen Amerikka
Aasian kehittyvät maat
Länsi-Eurooppa
Vuonna 2007 sadan parhaan yrityksen joukossa oli 28 eurooppalaista yritystä, joista uusia tulokkaita oli neljä: Setra Group (Ruotsi) puutuoteteollisuudessa, Heinzel Holding (Itävalta) selluteollisuudessa, Corticierra Amorin (Portugali) korkkiteollisuudessa ja Otor (Ranska) pakkausteollisuudessa. Eurooppalaisyritysten myynti kasvoi 13 prosenttia 109 miljardista dollarista 123 miljardiin dollariin. Ensimmäistä kertaa PwC:n kyselytutkimuksen historian aikana eurooppalaisyritysten yhteenlaskettu myynti ylitti yhdysvaltalaisyritysten myynnin. Tämä johtui pääasiassa euron arvon noususta (10 %) suhteessa Yhdysvaltojen dollariin.
Eurooppalaisten yhtiöiden nettotulot laskivat 18 prosenttia edellisestä vuodesta 3,2 miljardiin dollariin. Eniten voittoa teki Svenska Cellulosa (SCA) 1,1 miljardin dollarin nettotuloillaan (2006: 739 miljoonaa dollaria).
Sijoitetun pääoman tuotto vuonna 2007 oli keskimäärin 4,9 prosenttia, missä oli hienoista kasvua verrattuna 4,6 prosenttiin vuonna 2006. Korkeimpaan sijoitetun pääoman tuottoon vuonna 2007 ylsi Setra Group 25,2 prosentilla. Kasvu edellisen vuoden 12,3 prosentista johtui pääosin sahatavaran vahvasta hintakehityksestä lähes koko vuoden 2007 ajan. Toiseksi tuli Portucel, jonka sijoitetun pääoman tuotto kasvoi 7,4 prosentista vuonna 2006 10,2 prosenttiin.
Raporttien alkuun
Yhdysvallat
Vuonna 2007 PwC:n Top 100 -listalla oli 24 yhdysvaltalaista yritystä; yksi vähemmän kuin vuonna 2006. Yritysten yhteenlaskettu myynti oli 106,7 miljardia dollaria. Ilman yritysjärjestelyjä vuoden 2007 myynti olisi laskenut edellisvuodesta. Nettotulot kasvoivat 31 prosenttia 4,2 miljardista dollarista 5,5 miljardiin dollariin. Yhdysvaltalaisyritysten nettotulojen paranemiseen vaikutti merkittävästi Temple Inlandin kahden miljardin myyntivoitto, joka kirjattiin 1,55 miljardin eekkerin metsäalueen myynnistä Campbell Groupille. Huomattava vaikutus oli myös Weyerhauserin 700 miljardin dollarin nettovoitolla, joka tuloutui hienopaperiliiketoiminnan myynnistä Domtarille.
Kahdeksan yhtiötä kirjasi yhteensä 500 miljoonan dollarin tappiot vuonna 2007. Tappiot kasvoivat edellisvuodesta, jolloin viisi yhtiötä kirjasi 205 miljoonan dollarin tappiot.
Raporttien alkuun
Kanada
Vuosi 2007 oli hyvin haasteellinen Kanadan metsä-, paperi- ja pakkausteollisuudelle. Top 100 -listalla olevien 13 kanadalaisyrityksen yhteenlaskettu myynti kasvoi, tosin ainoastaan 12 prosenttia eli 25,6 miljardista dollarista vuonna 2006 28,5 miljardiin vuonna 2007. Kehitykseen vaikuttivat yritysostot, etenkin Domtarin Weyerhaus-kaupat. Nettotappiot nousivat vuoden 2006 166 miljoonasta dollarista 1,1 miljardiin dollariin.
Kolmestatoista yrityksestä kymmenen kirjasi tappioita. Suurimmista tappioista vastasivat AbitibiBowater ja Canfor, joiden yhteenlasketut tappiot olivat 827 miljoonaa dollaria. AbitibiBowaterin tappiot johtuivat pitkälti toimipaikkojen sulkemisista, kun taas Canforin tappiot olivat seurausta puutavara- ja elementtitoimintoihin liittyvien omaisuuserien poistoista.
Ainoa valopilkku oli pitkäkuituinen havusellu, jonka tuottajat pystyivät tekemään voittoa tehtaiden sulkemisesta seuranneen tarjonnan supistumisen ja kasvavan Aasian kysynnän ansiosta.
Raporttien alkuun
Latinalainen Amerikka
Top 100 -listalla olevien yhdeksän latinalais-amerikkalaisen yrityksen myynti kasvoi 18 prosentilla 14,4 miljardista dollarista vuonna 2006 17,1 miljardiin dollariin vuonna 2007. Hyvään kehitykseen vaikuttivat kasvu ja kotimaisten valuuttojen arvon nousu Yhdysvaltojen dollariin verrattuna. Nettoansiot kasvoivat peräti 58 prosenttia 2,4 miljardista dollarista vuonna 2006 3,8 miljardiin vuonna 2007. Votorantim Cellulose e Papel (VCP) kirjasi parhaat nettotulot: 1,2 miljardia dollaria. Kehitystä vauhdittivat International Paperin kanssa tehdyn omaisuuserien vaihdosta saatu 955 miljoonan dollarin nettotulot.
Vaikka sijoitetun pääoman tuotto putosi 1,5 prosentilla 9,3 prosentista 7,8 prosenttiin vuonna 2007, Latinalainen Amerikka oli silti parasta tulosta tekevä alue edelliseen vuoteen verrattuna. Kimberly-Clark Meksiko vastasi vuoden 2007 korkeimmasta sijoitetun pääoman tuottoasteesta. Luku kasvoi edellisvuoden 17,7 prosentista 20,3 prosenttiin. Toiseksi tuli Arauco, jonka sijoitetun pääoman tuotto vuonna 2007 oli 11,9 prosenttia verrattuna 11,3 prosenttiin vuonna 2006.
Eniten tulostaan paransi chileläinen CMPC, jonka myynti kasvoi 40 prosenttia ja nettotulot kaksinkertaistuivat. Myös sijoitetun pääoman tuotto lähes kaksinkertaistui vuonna 2007 edellisestä vuodesta.
Brasilian realin arvon nousu on pienentänyt Brasilian kustannusetuja ja kaventanut brasilialaistuottajien käyttökatetta, koska lähes koko tuotanto menee vientiin. Brasilian uskotaan kuitenkin säilyttävän asemansa merkittävänä kuidun toimittajana runsaiden metsien, suotuisan ilmaston ja maan hyvän saatavuuden ansiosta. ”Sellun keskimääräiset hinnat ovat ennätyskorkeita ja kysyntä Aasiassa ja Euroopassa kasvaa, joten Latinalaisen Amerikan maat todennäköisesti määräävät sellumarkkinoilla tahdin, Suckling toteaa.
Raporttien alkuun
Aasian kehittyvät maat
Aasian kehittyviä maita edustavien 11 yrityksen myynti kasvoi lähes 22 prosenttia 12,2 miljardiin dollariin vuonna 2007 vuoden 2006 10,1 miljardista dollarista alueen vahvan talouskasvun ja uuteen kapasiteettiin kohdistuvien korkeiden investointien ansiosta.
Yritysten nettotulot kasvoivat 58 prosenttia vuoden 2006 615 miljardista dollarista 974 miljardiin dollariin, mikä johtui pääasiassa kiinalaisyritysten suurista tuloista. Sucklingin mukaan kiinalaisyritykset ovat nostaneet kapasiteettia voimakkaasti, korottaneet hintoja ja nostaneet käyttöastetta, mikä näkyy nyt myös parempana tuottona.
Raporttien alkuun
Sivun alkuun
PricewaterhouseCoopers-ketjuun kuuluvat jäsenyritykset (www.pwc.com) tarjoavat neuvontapalveluja, tilintarkastusta ja verokonsultointia. Ketjun yrityksissä työskentelee yli 146 000 henkilöä 150 maassa. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa PricewaterhouseCoopers International Limited -jäsenyritysten muodostamaan ketjuun, jonka jokainen jäsenyritys on itsenäinen juridinen yhtiö.
